Global X Wind ETF - ETF und Windenergie im Fokus

[Klimaaprima]

Liebe community

Lange habe ich einen ETF zum Thema Windenergie gesucht und im April gefunden. Seit ein paar Wochen einen kostenfreien SP bei Scalable laufen. Zunächst Kursrückgänge, aktuell aber mit zunehmenden Kurssteigerungen. Das Thema und die Zusammensetzung halte ich langfristig für sehr ansprechend und der ETF könnte eine Ergänzung für Anleger sein, die speziell bei der Windenergie mehr Wachstum erwarten. In allgemeinen ETFs/Fonds zum Thema nachhaltige Energien/Klimawandel ist die Windenergie oft eher unterrepräsentiert. Photovoltaik und Wasserstoff haben viele Fonds/ETFs aus diesem Sektor bisher mehr dominiert.

Global X Wind Energy ETF WKN:A3C9MA

MingYang Smart Energy (Industrie China)12,28 %
Orsted (Versorger Dänemark) 11,48 %
Vesta Wind (Industrie Dänemark) 10,49 %
Siemens Gamesa (Industrie Spanien/D) 9,23 %
Corporacion Acciona Energias Renovables (Versorger Spanien) 4,79 %
CCECEP Wind Power (Versorger China) 4,74 %
Boralex Inc (Versorger Kanada) 4,68 %
Titan Wind Energy Ltd (Industrie China) 4,41%
Innergex Renewable Energy Inc (Versorger Kanada) 4,40 %
Jinlei Technology Co Ltd (Industrie China) 3,10%

ETF Start 9.2.2022/ Performance seit: 1 Monat+7,2% / 3 Monate-1,06 % (Daten aus extraetf)

MSCI World Index(blau)                                                                                                                   (Grafik: aus comdirect Informer)

Allein 2021 gingen international knapp 100 Gigawatt neu ans Netz. 55,8 Gigawatt davon konnte allein China schon für sich verbuchen. Die USA folgten mit 12,5 Gigawatt. 
In China sind nun landesweit 344 Gigawatt an Windkraftanlagen installiert.
Die installierte Windenergiekapazität in den USA beläuft sich nun auf fast 135 Gigawatt.
Brasilien hat sich als drittgrößter Markt für neue Windturbinen erwiesen und verzeichnete ein Wachstum von 18,6 % mit einem Zubau von 3,4 Gigawatt in einem Jahr.

Die 93,6 GW an Neuinstallationen im Jahr 2021 bringen die globale kumulative Windkraftkapazität auf 837 GW, ein Wachstum gegenüber dem Vorjahr (YoY) Wachstum von 12%.

„Das Engagement für Netto-Null-Emissionen hat auf der COP26 in Glasgow eine globale Dynamik erfahren. Die Windenergie ist in der Lage eine entscheidende Rolle bei der Beschleunigung der globalen Energiewende zu spielen. Gekoppelt mit der wachsenden Sorge um die Energiesicherheit, ausgelöst durch Russlands Invasion in der Ukraine, sind die mittelfristigen Aussichten für die Windenergie positiv“, heißt es bei GWEC.
GWEC Market Intelligence erwartet, dass 557 GW an neuer Kapazität in den nächsten fünf Jahren hinzukommen - das entspricht mehr als 110 GW an neuen Installationen pro Jahr bis 2026. 

Gleichzeitig stehen Windenergie-Aktien 2022 zahlreichen Herausforderungen gegenüber: Probleme in den Lieferketten sowie gestiegene Fracht- und Rohstoffkosten belasten die Branche enorm.
Die Windindustrie ist weiterhin damit beschäftigt Unterbrechungen durch COVID-19 auszugleichen bzw. zu überwinden. Die steigenden Transportkosten und Rohstoffpreise haben im vergangenen Jahr die möglichen Gewinne der Turbinen- und Zulieferunternehmen sowie Entwicklern geschmälert, die bereits unter Preisdruck standen, was zu einem "Wettlauf nach unten“ führte. 
(Infos aus www.erneuerbareenergien.de)

Für die Zukunft wäre ich aber für Unternehmen aus dem Bereich der Windenergie sehr optimistisch.

Grüße und ein erholsamen Wochenende

[Klimaaprima]

Vor dem Hintergrund dieser Windkraftoffensive der Ostseestaaten sollten die europäischen Marktführer Nordex und Vestas davon besonders profitieren.

Langfrisig bieten die Aktien m. E. ein sehr gutes Renditepotenzial. Dennoch belasten die Rezessionsrisiken, hohen Rohstoffpreise und der starke Anstieg der Fremdkapitalkosten die Windkraftbranche und drücken trotz der hohen Nachfrage nach grünen Energien weiter auf die Stimmung. 

Noch Aussichtsreiher erscheinen mir eigentlich die Betreiber der Energieanlagen/Stromerzeuger zu sein, wie Encavis, Energiekontor und Orstedt.

Diese werden aber mit der Debatte einer Übergewinnsteuer+Regulierungen des Stromarktes belastet.

Eine Stabilisierung der Märkte allgemein sollte man zunächst abwarten, bevor man hier im größeren Umfang investiert. Die Kurse noch bleiben volatil und bisher ohne Aussicht auf eine generelle Trendwende in der produzierenden Windenergiebranche.

Besonders stark profitieren müsste der Windanlagen- Projektierer PNE Wind. Weil weniger kostensensitiv, kaum Rohstoff- oder Lieferkettenbelastungen und nur am Rand mit den Margenproblemen der Hersteller verbunden. Diese Aktien steht bei mir mittlerweile absolut im Fokus beim Nachkauf.

PNE hat diese Woche ca. 6,5% abgegeben und sein Kurshoch bei 17 € nicht gehalten.
Encavis konnte sich der negativen Marktstimmung überhaupt nicht entziehen und wird zusätzlich von einer Übergewinnsteuer oder anderen Regulierungen im Strommarkt belastet. Ein Minus von fast 4€ also um 15%. Ebenfalls die Energiekontor eine ordentliche Kurskorrektur von fast 13€. Orsted ein Wochenminus um 5% auf den Monat gesehen fast -15%.
Vesta W. mit 8% und Nordex hingegen nur moderate 3,5%, gestern mit einem Kursanstieg von 5% die Verluste der letzten Woche begrenzt.
Der Global X Wind ETF noch mit überschaubaren minus 8 % vom Höchstkurs 17.8. (14,50€) aktuell entfernt.

Mal schauen, ob in der nächste Woche der allgemeine Abwärtstrend weiterläuft oder sich kleinere Lichtblicke wie am Freitag festigen.

Grüße und ein erholsames Wochenende

[Klimaaprima]

Siemens Energy, ein Unternehmen, das Energieerzeugung sowohl im Bereich der konventionellen als auch der erneuerbaren Energien generiert, wird wieder ab den 19. September in den DAX aufgenommen und dort gemeinsam mit Siemens und der Siemens Healthineers vertreten sein. Das hat die Deutsche Börse nach einer quartalsmäßigen Indexüberprüfungen am Montagabend bekannt gegeben.

Zudem, der Energietechnikkonzern Siemens Energy will für die geplante vollständige Übernahme seiner Windkrafttochter Siemens Gamesa den Kapitalmarkt anzapfen. So plant das Unternehmen die Begebung einer nachrangigen Pflichtwandelanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von etwa einer Milliarde Euro, wie Siemens Energy am Dienstag in München mitteilte. Mit dem Nettoemissionserlös soll die Komplettübernahme vom Siemens Gamesa zum Teil finanziert werden. 
(Notiz aus wallstreet.online, 6.9.22)

Siemens Energy ersetzt Hellofresh. Diese Aktie war erst vor knapp einem Jahr im Rahmen der Dax-Erweiterung um zehn auf 40 Unternehmen in den Leitindex übernommen worden. Seither hat sie jedoch rund 75 Prozent verloren und wird anschließend im MDax gelistet sein.

Grüße

[Klimaaprima]

Guten Morgen

Hornsea 2, wurde die größte Offshore-Windparkanlage der Welt vor der englischen Küste mit 165 Windturbinen (Turbinen von Siemens Gamesa) errichtet, und die Anlage soll eine geplante Leistung um 1,3 Gigawatt generieren.

Der Betreiber und Entwickler ist der däni-
sche Windenergiekonzern Orsted WKN A0NBLH
Das Unternehmen plant weiterhin den Offshore- Windpark Hornsea 3 mit ca. 2,9 Gigawatt.
Orsted ist somit Weltmarktführer bei
Offshore-Windenergie. Verzögerungen bei Hornberg 2 und höhere Kosten minderten zunächst die Gewinnaussichten in diesem Jahr.

Aktuell aber wieder Rückenwind für das Gesamtjahr, denn der Energieanlagenbetreiber Orstedt profitiert von höheren Strompreisen.

Orsted baut seine starke Marktpositi-
on aus und die Wachstumsaussichten
für Offshore-Windkraftanlagen sind generell aussichtsreich.

Bis 2030 will Orsted seine Offshore-
Kapazität auf 30 Gigawatt ausbauen und zusätzlich mit Solarengieanlagen auf 50 Gi-
gawatt erweitern. Zudem werden zukünftige Wasserstoffprojekte mit den Energieanlagen verknüpft.
(Daten aus börse-online)

Das US-Analysehaus Bernstein Research hat das Kursziel für Orsted von 995 auf 1030 dänischen Kronen angehoben und die Einstufung auf "Outperform" belassen. 

Nach einem steilen Anstieg im August, wieder zurück auf unter 100€. Vom Höchskurs bei 180€ im Januar 2021 noch sehr weit entfernt. Für mich mittlerweile ein erster Einstiegskurs.

Grüße

[Klimaaprima]

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@Klimaaprima  schrieb:

Im Gegensatz dazu die PNE AG WKN: A0JBPG

Das Unternehmen ist international aufgestellt und einer der profiliertesten Projektierer von Offshore und Onshore- Windparks.

Die strategische Ausrichtung von PNE umfasst mittlerweile die gesamte Wertschöpfungskette.
Von der ersten Standorterkundung, die Genehmigungsverfahren und einer Finanzierung und Fertigstellung+Betrieb. Somit umfasst das Leistungsspektrum alle Phasen der Projektierung und des Betriebs von Windparks.
........

Seit drei Jahren kontinuierlich im Aufwärtstrend (+450%)  im letzten Jahr gab es kaum Korrekturen mit einer Rendite von über 120%.

Chart PNE:

https://www.comdirect.de/inf/aktien/DE000A0JBPG2

Grüße

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Die PNE Wind sollte man weiterhin fest im Blick haben. Die Aktien zeigte sich trotz ihrer starken Performance von von über 80% (in den letzten 6 Monaten) sehr robust gegenüber den Kurskorrekturen der letzten zwei Wochen. Die grüne 0 blieb stehen. 

Das Bankhaus Metzler sieht das Kursziel bei 24,50€. Das wäre aktuell ein Aufschlag von 40%. Wenn man sich den Chart anschaut, wäre die Aktie mittlerweile auch ein Kandidat für die Trendfolgestrategie.

Zurzeit mein Favorit aus den Segment der Unternehmen zum Thema Windenergie. 

Grüße

[Drilling]

Über PNE Wind

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@Klimaaprima  schrieb:

Wenn man sich den Chart anschaut, wäre die Aktie mittlerweile auch ein Kandidat für die Trendfolgestrategie.

Die Aktie war ja in der Sterne-Liste März 2022 ( Wohin jetzt mit dem Geld? Eine neue Sterneliste! ). Dort ist sie - mit Abstand - der Shooting-Star. Die gesamte Liste steht aktuell bei ungefähr plus 6,0 %. PNE Wind steht bei plus 82,3 %. Die Nummer 2 ist Carlisle Cos. mit 27,9 %.

[Klimaaprima]

Während der allgemeinen Korrektur hat die Aktie von Nordex in den vergangenen Tagen deutlich an Boden bis auf 7,85 € verloren. Am Dienstag meldete das Unternehmen einen Großauftrag in Polen und liefert für die Ignitis Group, eine staatliche Energieholding Litauens, 37 Turbinen.

Heute meldet das Unternehmen, dass der  durchschnittliche Verkaufspreis je installiertes Megawatt Leistung  gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 0,69 Millionen Euro auf 0,90 Millionen Euro gestiegen sei. Der Kurs legt aktuell um 4% auf 8,30 € wieder zu. Ein gewisser Lichtblick im Marktumfeld.

In diesem Zusammenhang sollte man die bevorstehenden Q3 Zahlen des Projektentwicklers PNE und der beiden erneuerbaren Energieparkbetreiber Encavis und Energiekontor im Auge behalten. Diese haben an den Entwicklungen, auch beim Strompreis ordentlich zugelegt und vom Ausbau profitiert.

In der ersten Hälfte des Jahres 2022 konnte die PNE AG ihre Pipeline für Wind- und Photovoltaikprojekte (PV) auf rund 9,1 GW/GWp signifikant gegenüber dem Vorjahreswert von damals rund 6,5 GW/GWp steigern. Durch den Erwerb der Mehrheitsanteile von 51 Prozent an der Coliaenergia ESPAÑA (KOLYA) nach Ende des Berichtszeitraums und die dadurch von KOLYA eingebrachten 1.808 MWp ist die Gesamtpipeline des Unternehmens für Wind und PV mittlerweile sogar massiv auf rund 11 GW/GWp angewachsen (Stand 27. Juli 2022).
Für das erste Halbjahr 2022 wiess der Konzern eine Gesamtleistung von 105,2 Mio EUR (im Vorjahr: 93,8 Mio), Umsatzerlöse in Höhe von 52,1 Mio EUR (im Vorjahr: 40,7 Mio), ein EBITDA von 17,5 Mio EUR (im Vorjahr: 13,3 Mio) aus.
(aus nebenwerte-magazin.com)

Markus Lesser, Vorstandsvorsitzender der PNE AG fasste zusammen: „PNE ist voll auf Kurs und wir sind für die weitere Entwicklung bestens aufgestellt, obgleich das Marktumfeld in Bezug auf Rohstoff- und Einkaufspreise sowie Lieferzeiten anspruchsvoller wird. Teilweise werden diese jedoch durch die gestiegenen Strompreise kompensiert. Entsprechend den Ergebnissen im ersten Halbjahr 2022 bestätigen wir unser Ziel für das Gesamtjahr: Wir rechnen für unsere Guidance des Geschäftsjahres 2022 mit einem EBITDA im Konzern in Höhe von 20 bis 30 Mio. Euro.“

Energiekontor ist es im Berichtszeitraum erneut gelungen, die Projektpipeline im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2022 weiter um rund 500 MW auf über 9,0 GW (inkl.US-Projektrechte) bzw. auf über 8,4 GW (Ohne US-Projektrechte) gegenüber dem Stand vom 31. Dezember 2021 auszubauen. Damit ist die Projektpipeline mit Stand vom 30. Juni 2022, die größte in der Geschichte des Unternehmens.
Die Konzern-Umsätze stiehen im ersten Halbjahr bereits auf 52,5 Mio EUR (6M 2021: 40,2 Mio). Und das EBT konnte gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum um mehr als 4 Mio EUR auf rund 12,2 Mio EUR (6M 2021: 8,0 Mio) gesteigert werden. Das Konzernergebnis lag damit zum Ende des ersten Halbjahres 2022 bei 8,5 Mio EUR (6M 2021: 5,7 Mio). Dies entsprach einem Ergebnis je Aktie von 0,61 EUR (6M 2021: 0,4).
(aus nebenwerte-magazin.com)

Encvais konnte in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2022 die Stromproduktion aus Erneuerbarer Energie um 17% auf rund 1.694 Gigawattstunden (GWh/Vorjahr: 1.443 GWh) steiger, die Umsatzerlöse legten um 40% auf 226,4 Mio EUR zu (Vorjahr: 162,2 Mio). Dieser starke Zuwachs um mehr als 64 Mio EUR verteilt sich jeweils zu gut zwei Dritteln auf das Solarparkportfolio (gut +43 Mio) und zu knapp einem Drittel (rund +21 Mio) auf das Windparkportfolio des Konzerns. Wesentliche Treiber des Umsatzanstiegs in den Solarparks war die um 22% erhöhte Solarproduktion infolge der Kapazitätserweiterungen und des verbesserten Wetters. Der Anstieg der Umsatzerlöse des Windparkportfolios um rund 58% basiert dagegen auf einer um 8% höheren Produktionsmenge an Strom und ist zum überwiegenden Teil auf signifikant höhere Strompreise des ersten Halbjahres 2022 gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreshalbjahr zurückzuführen.
(aus nebenwerte-magazin.com)

Link zum kompletten Artikel:

https://www.nebenwerte-magazin.com/encavis-pne-energiekontor-oder-clearvise-worauf-die-photon-q3-zah...

Grüße

[digitus]

Der Global X Wind Energy hat übrigens vor ein paar Wochen mit dem Invesco Wind Energy einen unmittelbaren Konkurrenten bekommen.

Detaillierte Angaben zu diesem Fonds sind noch nicht zu finden.

Grüße,

Andreas

[Klimaaprima]

Vielen Dank für den Hinweis. Bei etraxetf gibt es ein paar Angaben mehr zum ETF. Dieser scheint viele Branchen der Windenergie zu berücksichtigen, wie Nexans oder auch Schneider Electric und nicht verstärkt nur auf die Turbinenhersteller zu setzten. Deutschland hat wohl mit 12% die größte Position als Region, noch vor China und den USA. Auch hier sehr verteilt auf Regionen. Fachtsheet noch nicht gefunden. Bin gespannt.

Bei Scalable sehe ich, ist der ETF handelbar + SP.

https://de.extraetf.com/etf-profile/IE0008RX29L5?tab=components

Grüße 

[digitus]

@Klimaaprima: Danke für den Link zu extraETF.

Wenn man an den dämlichen Einverständniserklärungen etc. vorbei ist und nicht die Suche nutzt sondern unter den Produkten sucht, findet man auch auf der Emittenten-Seite ein paar dürre Informationen:

https://etf.invesco.com/de/private/de/product/invesco-wind-energy-ucits-etf-acc/trading-information

Aber nirgendwo was zu den enthaltenen Papieren.

Die Seite des zugrundeliegenden WilderHill Wind Energy Index ist etwas auskunftsfreudiger: https://wnxindex.com

Die 51 Papiere sind laut der Indexseite gleichgewichtet - je 1.96078% - und werden quartalsweise rebalanced.

Vermutlich kommt extraETF deshalb zu den höheren Gewichtungen der Top-10, weil der Rebalance-Zeitpunkt schon länger zurückliegt.

Schade dass Invesco (noch) keine Factsheets zur Verfügung stellt, die KIIDs sind herzlich nichtssagend.

Auf den ersten Blick aber ein sehr interessantes Papier, das einen zweiten Blick wert ist, wenn es etwas "auf der Weide stand" 😎.

Grüße,

Andreas

[Thorsten_]

Also ich sehe hier die Zusammensetzung:

https://etf.invesco.com/de/private/de/product/invesco-wind-energy-ucits-etf-acc/index-components 

Und die unter der Top-10-Tabelle verlinkte Excel-Datei listet den Rest der enthaltenen Papiere.

Entweder das gabs letzte Woche noch nicht oder ich habe magische Hände 😎