Der vielleicht größte Gamechanger seit Erfindung des Rades: Physical-KI

[Kio]

Aufgrund neuerer Entwicklungen möchte ich mich mal wieder etwas intensiver mit einem Thema beschäftigen, welches mich schon sehr lange fesselt. Wobei die technischen Fertigkeiten und die notwendige Software bis vor Kurzem nicht zur Verfügung standen. So war das Thema zwar faszinierend, aber nicht für eine Geldanlage geeignet.

Inzwischen sind jedoch die technischen, taktilen und sensorischen Möglichkeiten so weit vorangeschritten, dass es innerhalb menschlicher Habitate keine Beschränkungen in der Bewegungsfreiheit mehr gibt. Durch KI-basierte Software ist eine sichere Interaktion mit Menschen in unlogisch aufgebauten Umgebungen kein Problem mehr.

Es geht natürlich um Roboter, oder, spezieller, um humanoide Roboter. Verschiedene mehr oder weniger sympathische Zeitgenossen, z.B. Elon Musk, halten die hier möglichen Veränderungen der Gesellschaft für mindestens gleichbedeutend wie die Veränderungen, die der Erfindung des Automobils folgten. Weswegen Tesla inzwischen hier verstärkt Forschung betreibt. Auf die Frage welche Arbeiten am Ende noch für Menschen übrigbleiben werden, wurde Musk übrigens sehr einsilbig.

Es wird schnell gehen. In China wurde gerade ein Pflegeheim eröffnet, wo sehr viele Aufgaben von Humanoiden Robotern erledigt werden. Die Hersteller haben Abteilungen, wo Menschen den Robotern die Aufgaben zeigen, die in einem Haushalt anfallen können. Der Roboter schaut zu, macht nach und verbessert seine Bewegungen selbstständig. Das Gelernte wird auf alle anderen Roboter übertragen, bzw. alle können darauf zugreifen.

Also wird es nicht mehr lange dauern, bis es Roboter für den Haushalt gibt. Besonders wenn man bedenkt, dass die Weiterentwicklung durch KI auf einen Bruchteil der Zeit schrumpft, die noch vor ein paar Jahren für die Entwicklung bestimmter Teile benötigt wurde.

Oder Industrieversionen, also KI-basierte Humanoide Roboter, speziell dafür entwickelt in Arbeitsumgebungen von Industriebetrieben, eingesetzt zu werden, ohne das großartig an der Arbeitsumgebung etwas geändert werden muss.

Hier eine Liste von börsennotierten Betrieben, die an diesen Maschinen arbeiten und die ihre Produkte teilweise auch schon unter realen Bedingungen testen. Die Liste ist KI-generiert und bei weitem nicht vollständig. Schon deswegen nicht, weil die meisten Betriebe, die an Humanoiden Robotern basteln, nicht börsennotiert sind. Die Liste soll nur andeuten was da gerade passiert, um einen Eindruck zu vermitteln.

1. Börsennotierte Hersteller humanoider Roboter

• Tesla (NASDAQ: TSLA): Entwickelt den "Optimus"-Roboter (Optimus Gen 2), der für industrielle Aufgaben in den eigenen Fabriken vorgesehen ist.
• UBTech Robotics (HKEX: 9880): Das chinesische Unternehmen gilt als Pionier und ging 2023 als eines der ersten Unternehmen für humanoide Roboter an die Börse.
• Hyundai Motor Group (KRX: 005380 / Boston Dynamics): Über die Muttergesellschaft Hyundai kann in Boston Dynamics investiert werden, die den elektrischen "Atlas"-Roboter entwickeln.
• XPeng Inc. (NYSE: XPEV): Entwickelt eigene humanoide Roboter (z.B. "Iron Robot") für die Produktion.
• Toyota Motor Corporation (NYSE: TM): Arbeitet ebenfalls an humanoiden Robotiksystemen.
• Unitree Robotics (Indirekt/China): Führend bei Produktionszahlen, wird oft als Teil von chinesischen Robotik-Indizes geführt.
• 1X Technologies (Privat, aber oft in Robotik-Fonds): Entwickelt humanoide Heim-Roboter (NEO). 

Wie lange wird es wohl dauern, bis diese Technik ihr Sprengpotential voll ausspielt? Die derzeit erhältlichen Humanoiden Roboter, die im Prinzip schon alles mitbringen um z.B. 24/7 ohne menschliches Zutun Hochhausfenster zu putzen, sind lächerlich günstig, was dem Sprengpotenzial eine kurze Taper-Zündschnur verleiht. Derzeit kosten solche Maschinen, je nach Größe und Ausstattung zwischen 25.000€ und 80.000€. Dabei sind das alles gerade mal die ersten Kleinserien, kaum über Nullserienmenge. Die ersten Fabriken entstehen aber gerade, wo dann Serien-Massenfertigung stattfinden wird, vermutlich irgendwann ohne menschliche Arbeitskräfte. Humanoide Roboter werden Humanoide Roboter bauen.

Aber warum sollte das so tiefgreifende Veränderungen auslösen? Nehmen wir als erstes ein Thema, was uns in einigen Jahren brutal vor die Füße fallen wird und für das noch niemand eine schlüssige Antwort nennen konnte - der Pflegenotstand.

Selbst wenn diese Roboter vermutlich noch weit davon entfernt sind, wirklich Pflege am menschlichen Körper auszuführen, werden Roboter, die einen Großteil normaler Arbeiten im Haushalt ausführen können dafür sorgen, dass Menschen vielleicht Jahre länger autonom leben können und nicht frühzeitig ins Pflegeheim müssen. Auch alle Arbeiten innerhalb der Pflege, die eher in der Peripherie stattfinden, also eben nicht direkt an dem zu Pflegenden, können übernommen werden. Diese beiden Tatsachen (ich gehe fest davon aus, dass diese Ziele nicht mehr weit entfernt sind), könnten den Pflegenotstand beseitigen. Auch die Kosten werden nicht allzu hoch ausfallen. Schon heute gibt es für wenige zehntausend Euro Roboter, die grundsätzlich alles Notwendige mitbringen. Da fehlen nur noch wenige Entwicklungsschritte.

Wenn man 50.000€ für einen Roboter ausgeben muss, dafür aber einige Jahre später ins Pflegeheim muss, war das ein gutes Geschäft.  

Leider haben diese Maschinen auch das Potential einen Großteil der Industriearbeitsplätze zu übernehmen. Da ich mir schwer vorstellen kann, dass irgendeine Firma der Versuchung widerstehen kann die Arbeitskosten zu zehnteln, wird das die vielleicht größte Gesellschaftsveränderungen seit der Erfindung der Dampfmaschine nach sich ziehen.

Ich bin an der Stelle komplett fantasielos, wie das zu einem guten Ende unter kapitalistischen Bedingungen führen soll. KI ersetzt nach und nach einen Großteil der Büroarbeitsplätze. Humanoide Roboter machen das Gleiche mit Industriearbeitsplätzen und in einem späteren Schritt mit Handwerksberufen. Häuser werden aus Beton gedruckt und können auf die Art perfekt für das Weiterarbeiten durch Humanoide oder spezialisierter Roboter vorbereiten. In Baumärkten und Supermärkten gibt es immer häufiger Selbstbedienungskassen und Amazon hat die Technik, automatisch Regale nachzufüllen.

Autos fahren selbstständig und zukünftig mit Sicherheit auch LKW`s., Roboter entladen; Roboter packen aus; Roboter füllen Regale nach.

Die Technik ist da, sämtliche Arbeitsbereiche auf links zu drehen, nicht nur die von Kaufhäusern. Für Menschen bleibt da nicht mehr viel.

Früher gab es durch Wirtschaftswachstum immer genug Ersatzarbeitsplätze, wenn durch Automatisierung an anderer Stelle welche entfielen. Jetzt gibt es keine Ersatzarbeitsplätze mehr, weil diese sofort automatisiert werden.

Die gegenwärtige Diskussion einer „Übergewinnsteuer“ scheint neben dem, was da diskutiert werden wird (werden muss!) eher Kleinkrämerei. Wie soll sich eine vollautomatisierte Gesellschaft finanzieren? Das wird eine Kernfrage werden. Es ist natürlich auch möglich, dass sich das von selbst einpegelt. Wenn genug Arbeitsplätze entfallen sind, ist nicht mehr genug Geld in der Gesellschaft, um die Produkte zu kaufen und es nivelliert sich aus. Was natürlich letztlich bedeutet, dass wir Wohlstand verlieren.

Sollte da jemand keine Bedenken haben und das auch begründen könnten, wäre ich sehr dankbar, diese Gedanken teilen zu dürfen. Vielleicht sind meine Gedanken ja auch nur mein überbordender Defätismus.

Gruß mit gemischten Gefühlen.

[Kio]

Schauen wir uns die ETFs an. Ich fange mal mit dem von @Klimaaprima  erwähnten „WisdomTree Physical AI, Humanoids and Drones UCITS ETF“ an.

WT-PH.AI,HU.DR. I SYS.HDG(A41XGE)

Vielleicht lassen sich über verschiedene Basketprodukte die wichtigsten Unternehmen einfangen, ohne Nvidia und Co zu stark zu gewichten.

Ich habe letzte Woche mit diesem ETF angefangen und siebzig Anteile gekauft. Mal sehen, ob ich den sinnvoll ergänzen kann.

Vorsichtshalber sei erwähnt, dass jeder selbst schuld ist, wenn er/sie irgendetwas kauft, nur weil ich es erwähnt habe. Das sollen alles nur Anregungen sein, sich mit dem Thema zu beschäftigen.

Der ETF bildet den WisdomTree Physical AI UCITS Index nach und beinhaltet 62 Aktientitel, bzw. Unternehmensbeteiligungen. Mit einem etwas höheren asiatischem Anteil (Japan, China, Korea, Taiwan) gegenüber den USA (45% zu 41%) und ein bisschen vom Rest der Welt bildet er das Thema so ab, wie es sich gefühlt zurzeit auf der Welt verteilt.

Natürlich sind auch wieder übliche Verdächtige vorhanden. Aber es sind auch ein paar Unternehmen vertreten, an die man sonst nicht so einfach herankommt. Allerdings ist der ETF nicht speziell auf Humanoide Roboter ausgelegt, eher bildet er alle Themenbereiche ab, also von der Logistik über selbstfahrende Autos und LKWs, Humanoide und Industrieroboter, so wie die Vernetzung von all dem.

Hier die Emittentenseite, leider funktioniert sie nicht immer.

wisdomtree-physical-ai-humanoids-and-drones-ucits-etf

Gruß kio

[Kio]

Warum wird eigentlich so viel darüber berichtet, wie weit die Technik von Robotern vorangeschritten ist, aber relativ wenig darüber, wie man hier investieren kann?

Ich habe mal angefangen, die Positionen der ETFs in einer Excel Tabelle nebeneinanderzustellen. Einmal um einen Überblick darüber bekommen, in welche Unternehmen überhaupt investiert wird und dann will ich herausfinden, ob es Sinn macht, verschiedene ETFs zu kombinieren, oder ob man am Ende einen Haufen winziger Firmenbeteiligungen hat und eine unerwünschte Klumpenbildung bei den üblichen Verdächtigen.

Sollte das Sinn machen, werde ich anschließend einzelne Positionen der ETFs durch den Kauf von Einzelwerten ergänzen. Sollte die ETF-Idee keinen Sinn machen, werden anschließend hauptsächlich Einzeltitel gekauft.

Auf jeden Fall werde ich in den Physical-KI-Bereich eine für meine Verhältnisse ordentliche Summe investieren. In welcher Form wird sich zeigen.

Noch eine letzte Frage. Funktioniert bei euch dieser Link?

https://www.wisdomtree.eu/de-de/etfs/thematic/wpai---wisdomtree-physical-ai-humanoids-and-drones-uci... 

Gruß kio

[Kio]

Der „iShares Automation & Robotics UCITS ETF“ streut sein Kapital auf 140 Unternehmen. Wobei manche Beteiligungen winzig sind, gerade mal 1/5 Promille oder sogar nur 1/10 Promille des Kapitals.

ISHS IV-AUTO.+ROBO.ET.DLD(A2H5ES)

Die Übergewichtung der USA ist mit 60% ziemlich hoch. Danach kommt Japan mit 17%, dann Deutschland, Schweiz, usw. China kommt gar nicht vor. Aus dem asiatischen Raum ist nur Japan und Taiwan vertreten.

Auch ist die IT (70%) gegenüber der Industrie (25%) stark übergewichtet.

Der kommt für mich erst einmal nicht in die engere Wahl. Mal schauen, wie er sich im Vergleich schlägt.

Noch die Emittentenseite:

 ishares-automation-robotics-ucits-etf 

Gruß kio

[Kio]

Der „L&G ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF“ investiert in 77 Unternehmen. Der Industrie Sektor wird mit 47% gegenüber der IT mit 42% leicht bevorzugt. Mit 43% USA zu 32% Asien scheinbar wieder starke USA Lastigkeit. Aber immerhin 9,3% wird auch in Deutschland investiert.

L+G-L+G R.GBL ROB.AUTOM.(A12DB1)

Die größte Einzelposition ist zurzeit mal gerade 1,9% groß. Also ist er breit diversifiziert und konzentriert sich nicht zu stark auf einzelne Werte. Er könnte daher gut als breites Basisinvestment taugen, von dem aus man aufstocken kann.

Was auffällt, ist der oftmals starke DrawDown. Bei diesem ETF bis 25%, bei anderen habe ich schon 40% gesehen. Das ist sicher nichts für schwache Nerven.

Die Emittentenseite:

ROBO-Global-Robotics-and-Automation

Gruß kio