zur Marktlage: Omikron treibt Börsianer vor sich her

[nmh]

Einige Zeilen aus aktuellem Anlass

Die Berichtssaison ist gelaufen, die Geldpolitik bleibt bei hohen Inflationsraten vorhersehbar, so dass die Aktienmärkte im Moment ausschließlich von der berechtigten Angst vor der neuen Variante umgetrieben werden: Auf Delta folgt nicht etwa Epsilon -- das Virus macht im Alphabet gleich den Sprung zu Omikron! Die zunehmenden Sorgen wirken sich belastend auf die Stimmungsindikatoren der Wirtschaft aus, und vor allem bei den Verbrauchern hat sich die Stimmung deutlicher verschlechtert.

Gestern ist der DAX (15 170 Punkte) bei dem Versuch gescheitert, seine 200-Tage-Linie (15 416 Punkte) zurückzuerobern. Das ist ein klares Zeichen dafür, dass es zumindest in den nächsten Tagen weiter nach unten gehen wird.

Noch ungeklärte Fragen darüber, ob die vorhandenen Impfstoffe wirken, wie ansteckend Omikron ist und welche Krankheitsverläufe mit der neuen Virusvariante einhergehen, lassen die Anspannung an der Börse steigen. Die jüngste Korrektur ist bislang absolut gesund und nicht besorgniserregend. Doch die Stimmung an der Börse ist innerhalb weniger Tage von Euphorie in Angst umgeschlagen, abzulesen auch an Volatilitätsindizes wie dem VDAX (WKN A0DMX9). Wohl dem, der sein Depot mit Put-Optionen abgesichert hat.

Weiterhin tut sich die Politik mit harten Eingriffen schwer. Unterdessen veranstaltet man Fußballspiele mit 50 000 schreienden Fans, die Innenstädte sind voll, hier bei uns werden die eigentlich verbotenen Christkindlmärkte als Außengastronomie getarnt, und die Leute reisen weiterhin unbekümmert durch Deutschland und um die halbe Welt, so dass das Virus fröhliche Urständ feiern und neue Mutationen bilden kann. Man kann nur auf die Einsicht des Virus hoffen, dass es für die eigene Ausbreitung wohl vernünftiger ist, wenn der Wirt nicht zu schwer beschädigt oder gar getötet wird.

Ohne einen harten Lockdown wird es nicht gehen, solange die Impfquote nicht wesentlich höher ist. Doch je länger die Politik damit wartet, desto schlimmer wird diese Maßnahme für die Börsen, wenn sie dann doch kommt. Darin liegt aktuell das größte Risiko für die Kurse. Um es klar zu sagen:

Mit einem neuen Absturz um 40 Prozent, so wie in 2020, rechne ich in den nächsten Wochen nicht. Die Anleger haben die anschließende Erholung noch in Erinnerung und werden bei anhaltender Schwäche rechtzeitig wieder einsteigen und einen sehr starken Einbruch hoffentlich verhindern. Aber ein Rückgang im DAX auf 14 000 Punkte wäre völlig im Rahmen, auch wenn es weh täte.

Es gibt allerdings andere Risiken, die momentan noch niemand auf dem Zettel hat. Aus europäischer Perspektive dürfte 2022 die Präsidentschaftswahl in Frankreich und ein denkbarer Sieg Marine Le Pens im Fokus stehen. Ein solches Ergebnis würde den politischen Zusammenhalt in der EU erneut substanziell schwächen und zudem wichtige Projekte der EU existenziell gefährden. Der erste Wahlgang findet am 10. April 2022 statt. Am 24. April ist ein zweiter Wahlgang vorgesehen. Je nach Stand der Umfragen könnte der Markt das Risiko einpreisen, dass mit einem Sieg der Rechtsextremen die EU, so wie wir sie kennen, auseinanderbricht. Im Vergleich dazu würden wir über die Folgen des Brexits oder über das Glühbirnenverbot nur lachen, und der DAX dürfte sich halbieren.

Immerhin: Sollte sich dieses Szenario (hoffentlich nicht!) bewahrheiten, würde auch der Euro weiter abstürzen und in Richtung Parität (1 Euro = 1 USD) laufen. Das wäre gut für die amerikanischen Aktien in Eurem in Euro geführten Depot.

Und es gibt weitere geopolitische Risiken. Die Situation in der Ukraine (Russland), die Taiwan-Frage, oder auch Cyberangriffe in großem Stil, bei denen die Lahmlegung von kritischer Infrastruktur eines ganzen Landes oder einer Region gelingt. Die Folge könnten analog zur Finanzkrise im Jahr 2008/2009 massive Störungen im Welthandel oder im weltweiten Finanzsystem sein.

Aus diesen Gründen ist eine Absicherung, so wie ich sie hier empfohlen und im Detail erläutert habe, auch weiterhin wichtig. Nur Hellseher dürfen ohne Stoppkurse anlegen -- oder wenn Ihr eine Gelddruckmaschine habt. Ich gehe weiterhin davon aus, dass die meisten Stoppkurse, die ich für langfristige Trendaktien empfohlen habe, halten werden.

Beispielsweise ist gestern die Adobe-Aktie um fast zehn Prozent eingebrochen. Blickt man jedoch auf einen logarithmischen Chart, der die letzten zehn Jahre zeigt, fällt der Absturz nicht weiter auf. Der Stoppkurs lag bisher bei 490 Euro. Sicherheitshalber würde ich der Aktie etwas mehr Luft zum Atmen geben und den Stoppkurs ausnahmsweise leicht absenken auf 465 Euro, also unter die 200-Tage-Linie und unter den Tiefpunkt Anfang Oktober. Das Absenken von Stoppkursen ist eigentlich eine Todsünde, aber in diesem Fall durch die erhöhte Volatilität bei der Aktie gerechtfertigt.

Es bleibt holprig. Ich wünsche Euch trotzdem auch weiterhin viel Erfolg, und was noch wichtiger ist: viel Spaß an der Börse.

Einen schönen zweiten Advent

und beste Grüße aus einem schneematschigen München

nmh

[hmg]

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@Morgenmond  schrieb:

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@nmh  schrieb:

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Ich habe in den letzten Tagen sehr viele Discount- und Bonuszertifikate gekauft. Auf Wunsch kann ich eine Liste posten.

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nmh

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Ja, bitte. Das würde mich sehr freuen.

Gruß Morgenmond

PS: Kann man eigentlich filtern bzw. irgendwo suchen welche Discountzertifikate von ausländ. Aktien physisch ausliefern ?

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Bei ARIVA.DE kannst Du nach Discountzertifikaten suchen, in der erweiterten Suche kannst Du dann unter „Abwicklung“ die Option „Lieferung“ auswählen.

[Maddes8]

Esker: von 60% Gewinn sind es jetzt nur noch 20 %... 

Zur Zeit gehts echt bergab... 

Naja Stoppkurse einhalten bzw. durchhalten oder wie geht ihr vor?

Ist jetzt schon ein guter Zeitpunkt zum Einkaufen, was meint ihr?

[SirTom]

Hallo zusammen,

über die Marktlage wurde hier ja schon einiges geschrieben und auch diskutiert. Einige "Experten/Analysten" warnen ja (mal wieder) vor einem Einbruch der Märkte.

Daher würde mich mal interessieren, ob ihr aktuell den Markt nur beobachtet oder weiterhin Aktien kauft bzw. nachkauft?

Auch bei den Sterneaktien sind ja einige dabei die aktuell nachgeben. Zoetis hat z.B. auch einiges an Wert verloren, ist aber noch über der 200 Tage Linie. Exponent stand auf meiner Watchlist ganz oben, ist jetzt aber unter die 200 Tage Linie gerutscht.

Grüße

SirTom

[Teichfrosch]

@Maddes8, ich selbst setze keine Stoppkurse, beobachte lediglich mit Argusaugen. Aber wenn du welche gesetzt hast, dann würde ich die auch einhalten.

Shoppen gehen tue ich derzeit (noch) nicht. Ich schaue mir die zickige Börse momentan einfach an und entscheide spontan, wenn ich für mich eine günstige Gelegenheit sehe. Dabei halte ich mich an meinen Einkaufszettel und meine Prio.

[MMJ]

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@Maddes8  schrieb:

Esker: von 60% Gewinn sind es jetzt nur noch 20 %... 

Zur Zeit gehts echt bergab... 
Naja Stoppkurse einhalten bzw. durchhalten oder wie geht ihr vor?
Ist jetzt schon ein guter Zeitpunkt zum Einkaufen, was meint ihr?

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Du kannst stur an Deinen Stopkursen festhalten oder, wenn Du der Meinung bist, dass die Kurse weiter korrigieren, frühzeitig verkaufen. Das kommt ganz auf Deine Gemütslage an.

Ich persönlich halte mich aktuell mit Nachkäufen eher zurück. Heisst aber nicht, dass ich gute Titel scharf beobachte um einen Teil des Kapitals zu reinvestieren.

[Amelia]

@Maddes8 

Ich halte mich an meine Strategie, also auch an die gesetzten Stoppkurse. Es erscheint mir wenig sinnvoll, ausgerechnet jetzt die Strategie über Bord zu werfen.

Mit Neukäufen halte ich mich noch zurück. Derzeit sieht es für mich eher so aus, als würde es noch weiter nach unten gehen. Ich habe das Gefühl, dass die Korrektur bei den extrem gut gelaufenen Trendaktien noch ein wenig anhält. Mal sehen, was die nächsten Tage bringen...

[Nobka]

Sparpläne laufen ganz normal weiter.

[ehemaliger Nutzer]

Ich beobachte, kaufe aber auch nach!

Wie ich hier schon erwähnte z.b. die ASML am 10. Januar zu 619 €. Hatte aber auch gestern mit MSCI ins klo gegriffen. Bei 480€ gekauft und bei 465€ ausgestoppt worden.

Das Geld aus den Hermes (hatte ich ja, wie gestern geschrieben verkauft), habe ich reinvestiert und Microsoft weiter aufgestockt zu 268€ kurz vor 22 Uhr

Gruss

[buffettino]

Sollte MSCI Inc. demnächst ausgestoppt werden (noch ca. 2% entfernt) würde ich wohl auch mit Microsoft liebäugeln. Beides erst im Dez und Jan (MSFT), bzw. Jan (MSCI) erstmals gekauft. Andererseits laufen auch meine Sparpläne (grob QQQ, World, EM) ganz gewöhnlich weiter. Im Sinne meines genannten Jahresziels (nahe an 50% ETF-Anteil kommen) könnte ich mir auch eine simple Aufstockung jener Sparraten vorstellen.

[MMJ]

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@ehemaliger Nutzer  schrieb:

Hatte aber auch gestern mit MSCI ins klo gegriffen. Bei 480€ gekauft und bei 465€ ausgestoppt worden.

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@ehemaliger Nutzer 

Darf ich fragen, was Deine Gedanken bei diesem Kauf waren? Der Stopkurs im Verhältnis zum Einstiegskurs ist, gerade in der momentanen Situation, für mein Dafürhalten sehr optimistisch.