Executive Summary für den eiligen Leser: Hier sind 14 trendstarke Aktien, die zwischen 10 und 15 Prozent über der 200-Tage-Linie notieren. Dies erlaubt es, sinnvolle Stopkurse zu setzen und mögliche Verluste zu begrenzen.
Liebe Börsenfreunde (m/w),
das Erfolgsgeheimnis an der Börse ist nichts neues für Euch: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen. Nur Amateure kaufen Aktien, "weil die jahrelang abgestürzt und jetzt richtig billig sind". Meistens gibt es einen Grund für den stetigen Kursverfall, und die Aktie fällt nach Eurem Kauf noch weiter. Und nur Einsteiger verkaufen Aktien, "weil die so stark gestiegen und jetzt viel zu teuer sind". Aus diesem Grund sind auch die sogenannten "Kursziele" völlig unsinnig. Nur sehr kurzfristige Trader verkaufen, weil die Aktie ein vorgegebenes Ziel erreicht hat! Der langfristige Investor zieht einfach den Stopkurs nach, genießt die Gewinne und hält die Aktie. Mehr dazu steht hier. Das Problem:
Wer weiß denn schon genau, ob eine Aktie "teuer" oder "billig" ist? Bewertungskriterien wie das KGV eignen sich jedenfalls nicht dazu, denn niemand kennt das "G" in dieser Formel so ganz genau. Und extrem gute Aktien wie Church & Dwight (WKN 864371) haben seit Jahrzehnten ein "hohes" KGV, und trotzdem steigen sie immer weiter (Church mit durchschnittlich 20% pro Jahr, zuzüglich Dividende). Den Grund kennt man nicht immer, vielleicht einfach ein stabiles Geschäft, gute Mitarbeiter, gutes Management. Das kann Euch aber bei solchen Qualitäts-Aktien auch egal sein. Denn Ihr wisst:
Aktien dürfen nur gekauft werden, wenn sie steigen, und niemals im Abwärtstrend.
Manche Anleger kaufen Aktien daher am liebsten am Allzeithoch. Andere haben es lieber, wenn eine Trendaktie ein wenig korrigiert hat, und schlagen dann zu. Das ist Geschmacksache. Ich persönlich kombiniere beides, und fahre ausgezeichnet damit.
Profis verkaufen Aktien, wenn der Aufwärtstrend gebrochen wird und die Aktie fällt. Vor allem, wenn alle anderen Aktien weiterhin steigen. Das nennt man dann "relative Schwäche", und das muss man sich nicht antun. Um Verluste klein zu halten und bei Abwärtsbewegungen rechtzeitig die Notbremse zu ziehen, eignen sich Stopkurse: Wenn die Aktie unter den Stopkurs fällt, sollte sie verkauft werden. Die Stopkurse muss man nicht unbedingt an der Börse platzieren, aber es ist wichtig, zumindest in Gedanken einen Sicherungsstop zu installieren. Wenn man den Stopkurs auch an der Börse eingibt, schützt das vor psychologischen Fallen à la "Ach, das ist nur vorübergehend, die erholt sich schon wieder".
Eine von mehreren Möglichkeiten, Stopkurse zu setzen, ist die für langfristige Anleger relevante 200-Tage-Linie, also der gleitende Durchschnitt der Aktienkurse in den letzten 200 Handelstagen (GD200). Aktien, die über diesem Durchschnitt notieren, sind aus technischer Sicht "gesund" und könnten gekauft werden. Die Entfernung wird von dem Parameter "RSL" (relative Stärke nach Levy) gemessen. Ein Wert von 100% bedeutet, daß die Aktie genau auf der 200-Tage-Linie liegt. Beträgt der RSL-Wert 110%, so ist die Aktie aktuell 10 Prozent über ihrer 200-Tage-Linie. Werte von unter 100% weisen auf Aktien hin, die unterhalb des Durchschnitts liegen. Ein technisch orientierter Investor kauft solche Aktien nicht.
Wer sich bei Stopkursen an der 200-Tage-Linie orientieren möchte, wählt einen Stop einige Prozent unterhalb der Linie. Die Aktie soll also verkauft werden, wenn sie den Durchschnitt nachhaltig nach unten durchbricht. Denn aus technischer Sicht ist der Aufwärtstrend dann vorbei.
Jetzt gibt es aber leider Aktien, die sehr weit oberhalb dieser Durchschnittslinie notieren. Nur als Beispiel: Eine der Aktien aus meiner Datenbank mit dem höchsten RSL-Wert ist das Papier von Varta (WKN A0TGJ5). Varta hat aktuell einen Kurs von 55 Euro, und der 200-Tage-Schnitt liegt bei 35,32 Euro. Die Aktie ist also 56 Prozent über der 200-Tage-Linie, der RSL-Wert beträgt exakt 156,29%. Ein derart hoher Wert ist selten am Aktienmarkt. Die Aktie ist "überhitzt". Bei so hohen RSL-Werten spricht der Charttechniker von einer "Fahnenstange" oder einem "Fahnenmast", an dem die Aktie hochklettert. Oben am Mast hat jemand Seife hingeschmiert, und man rutscht ab. Leider weiß niemand, wo genau die Seife ist.
Wenn man bei einer solchen Aktie einen Stopkurs unterhalb der 200-Tage-Linie setzt, kann man im Beispiel von Varta gut 20 Euro verlieren, also knapp 36 Prozent vom aktuellen Kurs. Ziemlich viel!
Daher kann es bei der Auswahl von Aktien auch sinnvoll sein, darauf zu achten, daß der RSL-Wert nicht zu hoch ist. Ich habe daher mal eine Sterneliste angefertigt, bei der die Aktien zwischen 10 und 15 Prozent über der 200-Tage-Linie liegen. RSL also zwischen 110 und 115. Dies erlaubt es Euch, sinnvolle Stopkurse zu setzen, wobei Euer maximale Verlust zwischen 9% (RSL = 110) und 13% (RSL = 115) beträgt. Also ein geringes Risiko!
Weitere Parameter waren: maximal 10% negative Zeiträume, Performance mindestens 40%, mindestens 4,5 technische Sterne und mindestens 5 Zeitraum-Sterne.
Diese strenge Auswahl liefert eine Liste von nur 14 Aktien, hier geordnet nach dem RSL-Wert:
Sterne-Auswertung hybrid (alle Parameter)
techn. Zeitr. durchsch. negative
WKN Name Sterne Sterne Perform. Zeitr. RSL Stop
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856050 Sherwin-Williams Co. 5.0 5.0 41.58% p.a. 2.60% 111 368
501822 NetEase Inc. Reg.Shs 4.5 5.0 388.82% p.a. 7.88% 111 205
906866 AMAZON.COM INC. Regi 4.5 5.7 133.70% p.a. 5.04% 112 1500
A2JQPZ Keurig Dr Pepper Inc 5.5 5.7 42.62% p.a. 3.90% 113 23
A0B7S6 Extra Space Storage 5.8 5.0 43.96% p.a. 7.91% 113 82
936853 Edwards Lifesciences 5.0 5.6 61.72% p.a. 3.45% 113 140
A0M240 Ulta Beauty Inc. Reg 4.8 5.1 91.54% p.a. 9.09% 113 260
906614 Naspers Ltd. Registe 4.8 5.3 54.51% p.a. 6.67% 114 180
923604 Mesa Laboratories In 5.0 5.7 56.38% p.a. 5.00% 114 180
A0HL4U Shenzhou Intl Group 4.8 5.7 123.63% p.a. 4.35% 114 10
A14U5Z Monster Beverage Cor 5.3 5.2 52.92% p.a. 9.78% 115 47
A12CWQ HubSpot Inc. Registe 4.5 5.4 62.17% p.a. 7.62% 115 128
A2G9K9 Reply S.p.A. Azioni 4.8 5.8 63.19% p.a. 7.64% 115 51
A1JB6S a2 Milk Co. Ltd. The 4.8 5.4 179.27% p.a. 6.67% 115 7,20
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Zur Feier des Tages gibt es für Euch dieses Mal auch Vorschläge für Stopkurse (alle Angaben in Euro), die leicht unterhalb der 200-Tage-Linie liegen. Wenn Ihr diese Aktien kauft und die angegebenen Stopkurse beachtet, kann nicht viel passieren. Die hohe Performance aus der Vergangenheit (viele Jahre, teilweise Jahrzehnte) und die geringe Rate negativer Zeiträume wird dafür sorgen, daß Euch diese Aktien auch in Zukunft viel Freude bereiten.
Stopkurse sollten übrigens nie an "glatte" Marken gesetzt werden, sondern eher etwas darunter oder auch mal drüber. Wählt bitte einfach nach eigenem Ermessen einen "krummen" Wert, für Amazon beispielsweise nicht genau bei 1500 Euro wie oben angegeben, sondern lieber bei z.B. 1498,35 Euro.
Wenn Ihr den Stopkurs festgelegt habt, wählt Ihr als zweites die Investitionssumme. Denn es ist ein weiterer Anfängerfehler, immer den gleichen fixen Betrag, z.B. immer 2000 Euro, in eine Aktie zu stecken. Profis überlegen zuerst, wieviel sie maximal verlieren wollen, und entscheiden dann erst über die Stückzahl. Wie das funktioniert, habe ich hier beschrieben. Bitte nachlesen!
Und wenn die Aktien und somit der 200-Tage-Durchschnitt weiter steigen, dann zieht Ihr die Stopkurs einfach langsam, aber sicher nach oben mit.
Viel Erfolg für Eure Investments!
Viele Grüße aus einem verregneten München
nmh
Disclaimer: Ich habe leider kein scharfes ß auf meiner Schweizer Tastatur.
