@GetBetter schrieb:
@stinker123
Die Teilfreistellung gilt nur für Investmentfonds und ETFs wenn deren Aktienanteil mindestens 51% ausmacht. ...
Für Voll- und Teilreplizierer auf einen Aktienindex ist der Aktienanteil daher immer bei >51% (faktisch bei annähernd 100%), bei Swappern kann es, zumindest theoretisch, anders sein.
Entscheidend ist übrigens, dass der Fonds von den Finanzbehörden als berechtigt eingestuft wurde. Diese Information findest Du entweder im Verkaufsprospekt oder im Bundesanzeiger.
Zur Ergänzung:
Mischfonds mit einem Aktienanteil von >25% genießen eine Teilfreistellung von 15%.
Fonds mit weniger als 25% und REITs gehen leider ganz leer aus.
… genaugenommen sind es bei Aktienfonds "fortlaufend mehr als 50 Prozent" wie es im Gesetz exakt heißt: siehe $ 2 Abs. 6 InStG. Es hat auch nichts mit der Replikationsmethode des Fonds zu tun. So könnte man theoretisch einen Swap-basierten Rentenfonds konstruieren, der 30% Teilfreistellung geniest, wenn dessen Trägerportfolio fortlaufen zu mehr als 50% aus Kapitalbeteiligungen im Sinne des Gesetzen bestünde.
Bei den meisten Fonds kann man die Aktienquote leicht über die Fondsgesellschaft in Erfahrung bringen (z.B. steht auch sehr versteckt im Verkaufsprospekt). Sie beträgt z.B. beim MSCI World von iShares nur 65% (und nicht 100% wie oben mal vermutet wurde): Es gibt Wertpapier, die Landläufig zwar als Aktien verstanden werden, die aber im Sinne des Gesetzes keine Kapitalbeteiligungen sind (z.B. ausländische REITs). Auch verleihen Fonds häufig Aktien gegen eine Sicherungseinlage an institutionelle Investoren, was die Kapitalbeteiligungsquote ebenfalls senkt. Ich verstehe eigentlich gar nicht, dass die Kapitalbeteiligungsquote noch immer nicht zur Mindestangabepflicht im Key-Investor-Information-Dokument (KIID) gehört.
Gruß paba
