Out of Rosenheim: der Oberbayern-Robo

[A_J_L]

Servus miteinand, wie man bei uns in Oberbayern sagt!

Inspiriert durch @nmh  Listen und der Initiative von @ehemaliger Nutzer habe ich zwei wikifolios aufgelegt, "Out of Rosenheim"  (WKN LS9PDA) und "Out of Rosenheim - hedgeable" (WKN LS9PGR).

Die beiden wikifolios basieren auf sehr langfristigen charttechnischen Auswahlkriterien. Also keine kurzfristige Zockerei.

Das bedeutet:

Die wikifolios unterliegen nicht meiner Willkür, sondern die Handelsentscheidungen werden streng nach einem Algorithmus getroffen, der jeden Monatsanfang läuft (mein Rechenzentrum ist nicht so stark wie das von @nmh, deswegen nur einmal im Monat – reicht aber für den Algo* vollkommen aus). Und immer am Anfang des Monats werden diejenigen Titel gesucht, die nach diesem recht komplexen Algorithmus, den ich in Zusammenarbeit mit @nmh entwickelt habe, die besten der Welt sind - naja, nicht ganz der Welt, sondern von dem Teil der Welt, der in einem wikifolio eben handelbar ist. Aber wie Ihr in der folgenden Liste seht, sind im wikifolio-Universum auch eher unbekannte Juwelen enthalten. Die Auswahl ist wirklich sehr groß.

Dieser Algorithmus basiert auf langfristigen technischen Parametern (Kursverlauf der letzten zehn Jahre: Performance, Häufigkeit der Verluste, Stärke der Verluste, …). Dann wird noch geschaut, ob diese Titel nicht schon hoffnungslos überkauft sind und wenn nein, werden sie ins Depot gelegt.
Falls eine der Aktien aus dem wikifolio den Status „bei den Besten der Welt“ zum Monatsanfang allerdings verlieren sollte, nun, dann wird sie eben verkauft. So sammeln sich nach und nach diejenigen Titel an, die langfristig die besten der Welt sind!
Einen Notfall Stop-Loss gibt es auch, der kommt allerdings so gut wie nie zum Tragen.

Im Moment sind folgende Werte im wikifilio, incl. der Wertentwicklung seit Kauf:
US29472R1086 EQUITY LIFESTYLE PROPERT. INC.    +9,75%
GB0006870611 GB GROUP PLC LS                  +20,61%
BE0003853703 MONTEA SCA                        +3,50%
GB0000536739 ASHTEAD GROUP PLC                 +5,52%
US9022521051 TYLER TECHNOLOGIES INC.           +4,92%
AU000000VCX7 VICINITY CENTRES LTD              +0,11%
GB0006640972 4IMPRINT GRP LS-                  -2,00%

Was ist nun der Unterschied der beiden wikifolios? Nun, wie der Name schon sagt, kann die „hedgeable“ Version Hebelprodukte zur Währungssicherung enthalten. Die plane ich allerdings nur einzusetzen, falls es da ein Klumpenrisiko in einer Währung geben könnte und Ereignisse anstehen, die starke Bewegungen in den Devisenkursen befürchten lassen. Und die hedgeable Version kam zwei Monate später und ist noch in der Warteschleife zur Emission, das Original kann man schon kaufen. Im Überschwang habe ich damals für das erste Out of Rosenheim wikifolio eine Erfolgsgebühr von 30 Prozent eingestellt. Leider lässt sich das nicht mehr ändern. Beim zweiten Wikifolio sind daraus 10 Prozent geworden.

Jetzt stellt Ihr Euch sicher die Frage: Warum zum Teufel heißt das „Out of Rosenheim“?

Naja, die Idee ist in so einer Bierlaune entstanden. @nmh und ich sind ja aus München, das ist ein kleiner Vorort von Rosenheim. Aber eben nicht Rosenheim direkt, sondern "out of" …. und die älteren von uns können sich natürlich auch noch gut an den gleichnamigen Kinofilm erinnern.

Ich würde mich freuen, wenn Ihr Euch die beiden wikifolios mal anschaut.

Viele Grüße von neben dem BND.
__________________________________________
*Also quasi der Oberbayern-Algo. Algo steht für übrigens Algorithmus, nicht für Allgäu. Allgäu ist ja mehr für Euren Urlaub.

[Zilch]

Achso dann war das schlicht eine Sache nur innerhalb von L&S?

Weil die ja nicht wirklich delisted wurden an den Börsen. 

Naja, zumindest hast du sehr gut verkauft und gut neu eingekauft 🙂 

[A_J_L]

Heute wurde ganz schön viel Umgeschichtet.

Mein Schreibtisch ist vor Ostern leider noch zu voll, der Monatsbericht kommt übers Wochenende.

[Zilch]

Man könne sich ja auch schon mal im Wiki anschauen oder? 😉

Genieße Ostern, das rennt ja nun nicht weg 🙂 

[A_J_L]

Der Monat März endete für das Out of Rosenheim wikifolio mit einem moderaten Plus von 1%.

„Schuld“ an der Tatsache, dass das wikifolio von den Indizes abgehängt wurde, waren im wesentlichen zwei Werte: einmal die TAL Education, die mit -20% ausgestoppt wurde und einmal die London Stock Exchange, die im März satte 28% an Wert verloren hat.

Waren es Gewinnmitnahmen, Sektor Rotation oder das Wetter? Schwierig zu sagen, naja, bei der London Stock Exchange ist wohl Mr. Rishi Sunak (der britische Finanzminister) ursächlich, der mit seinen Aussagen am 5.3. den Wert auf Talfahrt geschickt hat.

Eigentlich gehört auch Tyler auf die „Looser-Liste“ (-8% im März) aber, die hat L&S für mich verkauft (sie sprachen von Delisting, am Ende konnten die die Aktie kurzzeitig nicht mehr hedgen) zu €394. 3 Tage später war Tyler wieder handelbar und wurde zu €344 zurückgekauft. Set dem ist Tyler um +5,5% gestiegen was beweist, wie robust die Rosenheim-Methode ist.

Auf der anderen Seite der März-Performance Rangliste finden sich +11% bei ASML und je +6% per Teleperformance und Fastighets.

Apropos Sektor-Rotation: auch im wikifolio wurde rotiert: neben TAL Education und der London Stock Exchange wurden auch Nextera, Idexx und Warehouses de Pauw verkauft.

Und, um das Geld nicht rumliegen zu lassen ist der Robo auf die Suche gegangen, und ein paar wahrlich interessante Werte eingekauft:

Starten wir mit der Atoss Software AG (DE0005104400), einem Anbieter von Personalmanagement-Software mit mehr als 10000 Kunden. Die sitzen in der Rosenheimer Straße in München - wenn es kein Algorithmus wäre würde man von Home-Bias sprechen.

Dazu kommen 2 Schweizer Unternehmen: zu einen die HBM Healthcare Investments AG (CH0012627250), ein Beteiligungsunternehmen, das weltweit in rund 25 Unternehmen in den Bereichen Humanmedizin, Biotechnologie, Medizintechnik und Diagnostik sowie verwandten Gebieten investiert ist.

Und, zum anderen, die Sika AG (CH0418792922) ein weltweit tätiges Unternehmen der Spezialitätenchemie.

Aber auch auf der anderen Seite des großen Ozeans wurde der Robo fündig.

Die Monolithic Power Systems (US6098391054), die Integrierte Schaltkreise für Systeme herstellen, die in Cloud-Computing, Telekommunikation, Automobil-, Industrie- und Verbraucheranwendungen eingesetzt werden gehört nun ebenso zum Kreis der besten Aktion der Welt wie die Old Dominion Freight Line (US6795801009). Das ist eine Spedition, die sich hauptsächlich dem Paketdient verschrieben hat.

Wollen wir hoffen, dass der April ohne negative Ausreißer solide Wertsteigerung mit sich bringt.

Bei dieser Gelegenheit: frohe Ostern an alle Investoren und Leser!

[A_J_L]

Das wikifolio Out of Rosenheim hat einen guten Monat April hingelegt, es stehen +5,2% zu Buche obwohl das doch recht Dollar lastige wikfolio verkfraten musste, dass sich der Dollar um 2% zum Nachteil des wikifolios entwickelt hat.

Besonders herauszuheben sind die Monatsperformances von Biotage (+19%), Pool (+22%) und dem Neuzugang Atoss (+15%). Nur Cadence (-3,8%) hat im letzten Monat Federn lassen müssen – die Quartalszahlen waren zwar gut, aber der Markt hat sie anders bewertet.

Dementsprechend hat der Algo entschieden, alle Werte im Portfolio zu behalten.

Neu unter den besten Aktien der Welt ist nun Nvidia (US67066G1040), deren Grafikkarten ja nicht nur von Gamern genutzt werden sondern auf der ganzen Welt nach Bitcoins schürfen.

Um den Cash für den Zukauf zu erhalten, wurde rebalanced und von den anderen Werten kleinteilig verkauft.

Ich bin zuversichtlich, dass der Mai auch für das wikifolio ein Wonnemonat wird.

[A_J_L]

Die Hoffnungen auf einen Wonnemonat im Mai haben sich für das Out of Rosenheim wikifolio leider nicht bewahrheitet, es war ein Verlust von einem Prozent zu verzeichnen. Aber auch die Leitindizes dieser Welt haben im Mai im Wesentlichen eine Seitwärtsbewegung hingelegt. Einzig der USD hat sich fast zwei Prozent zu Ungunsten des wikifolios bewegt.

Ursächlich für den Verlust war im wesentlichen Monolithic Power Systems, die nach einem Einbruch von über 20% Mitte des Monats augestoppt wurden. Der Neuzugang Nvidia mit schönen +9% hat das nicht ausgleichen können.

Im Großen und Ganzen ist der Algo aber mit der Zusammenstellung des Portfolios zufrieden, es wurden keine Werte verkauft.

Dazugekommen ist die australische Aristocrat Leisure (AU000000ALL7), als Spieleanbieter und Spielehersteller sich um Spielautomaten, Online-Spiele und Casino-Management kümmert.

Es bleibt zu hoffen, dass der Algo damit auf die richtige Karte gesetzt hat.

[Zilch]

Hey @A_J_L

Der Monat ist fast vorüber, und dein Wikifolio macht sich sehr gut!

Bald hat es auch ein neues Rekordhoch!

Ich bin auf die Veränderungen zum nächsten Monat gespannt.

Lediglich Cadence scheint zu schwächeln.

[A_J_L]

Der Juni war ein toller Monat für das Out-of-Rosenheim wikifolio!

Mit einer Performance von 9,2% hat es DAX, DOW und S&P500 (+0,6%, +0,2%, +2,5%) weit hinter sich gelassen und viele neue High-Watermarks produziert.

Ursächlich dafür waren tolle Monatsentwicklungen bei Neuzugang Nvidia (+23,1%), Adobe (+15,1%) und MSCI (+13,9%).

Natürlich wird zum Monatsersten wieder gehandelt, zunächst zu den Abgängen:

Der Robo hat beschlossen, bei Tyler die Gewinne mitzunehmen – bei einer Performance von +56% seit Kauf mehr als erträglich (bitte nicht der wikifolio-Ansicht trauen, da gab’s bei Tyler mal einen Misstrade und dann stimmt der Einstiegspreis nicht mehr). Auch Old Dominion Freight Line (+3%) und Amazon (+10%) mussten den illustren Kreis der besten Aktien der Welt verlassen.

Es haben sich aber auch neue Werte aufgedrängt und wurden gekauft:

Zunächst ist es eigentlich ein Wunder, dass der Oberbayern-Robo nicht schon längst die Bavaria Industries Group (DE0002605557) gekauft hatte. Ab heute gehört das Unternehmen, dass sich um Erwerb, Restrukturierung und Sanierung von Unternehmen kümmert zum wikifolio dazu.

Nicht ganz so nah, aber auch nicht weit weg von Rosenheim sitzt die Lonza Group (CH0013841017), ein schweizerisches Chemie- und Pharmaunternehmen mit Hauptsitz in Basel. Die haben mit Moderna einen 10-Jahresvertrag zur Produktion des Corona-Impfstoffs geschlossen, was sich sicherlich zu einem erträglichen Geschäft entwickeln kann.

Immer noch in Europa sitzt Wolters Kluwer (NL0000395903), genauer gesagt in Alphen aan den Rijn. Die kümmern sich um Informationen aller Art und sind einer der größten Wissens- und Informationsdienstleister der heutigen Zeit.

Auch in Amerika wurde zugeschlagen: Mit der Danaher Corp (US2358511028) ist nun auch ein klassischer Mischkonzern im Portfolio. Namhafte Konzerntöchter sind unter anderem Leica oder GE Healthcare.

Nachdem mehr ge- als verkauft wurde, musste ich ein wenig rebalancen und es wurden kleinere Teile der bestehenden Positionen verkauft.

Es bleibt zu hoffen, dass der Juli nahtlos an den Juni anschließen kann!

[maddin808]

@A_J_L  Ich komme jetzt erst dazu, den Kommentar zu lesen und stolpere so zum ersten mal über die Bavaria Industries Group.

Ist das etwa der offizielle Name der @nmh - Holding?
Ich beobachte das Unternehmen jetzt seit einigen Minuten und finde es sehr interessant (bisher weder mit positiver noch it negativer Wertung, aber eben interessant).

Von ihrer Website aus verlinken sie auf ihren Blog Besser Investieren. Und der gefällt mir gerade beim Lesen sehr gut. Bescheiden, konkret, offen.

Wie sieht es denn mit den Rosenheim-Kriterien aus? Das Chartbild ist nicht unschön, aber schlau werde ich daraus zunächst nicht. Auch scheint das die Aktie mit rund 8% Freeflow und geringen Börsenumsätzen nicht sonderlich liquide zu sein.
Würdest du die Aktie auch außerhalb von Wikifolio kaufen?

Kennt jemand den Laden schon länger?

[nmh]

@maddin808 

Ja, Bavaria (WKN 260555) ist eine in Fachkreisen sehr bekannte Holding. Ich besitze die Aktien - mit Unterbrechungen - seit 2006. Früher wurde der Laden oft in Börse Online (zuletzt Sept. 2013) und anderen Schmierblättern zum Kauf empfohlen, inzwischen ist es ruhiger geworden. Das Rosenheim-CRV liegt bei durchschnittlich guten 15,72, weltweit damit auf Platz 71 von mehreren tausend Aktien. Zwar schwankt die Aktie äußerst wenig, aber sie verdoppelt sich "nur" alle 48 Monate. Ein klarer Kauf mit Stopkurs bei etwa 62 Euro und Kursziel (zehn Jahre) bei 420 Euro. Auch wenn nur 8 Prozent frei verfügbar sind, ist die Aktie völlig problemlos handelbar, sogar im Livetrading.

nmh