James O'Shaughnessy, Indizes und Price's Law?

[Versuchender]

Guten Abend,

auf Empfehlung des Forums lese ich gerade "Börsenstars und ihre Erfolgsrezepte". Dabei fällt bei der Vorstellung von James O'Shaughnessy der Satz, das man den Markt allein dadurch schlagen könne, wenn man einen Index nachbildet und die schlechten Aktien desselbigen einfach weglässt.

Klingt plausibel und der erste Gedanke, der mir in den Sinn kam, ist Price's Law: Demzufolge werden 50% des Beitrags durch die Quadratwurzel der Beitragenden realisiert.

Hat das schon mal jemand der Anwesenden auf Indizes (oder sein eigenes Portfolio) angewendet oder die statistische/technische Möglichkeit, das "mal kurz gegenzuprüfen? (Und dann gibt's ja noch das Pareto-Prinzip, was in dem Zusammenhang vielleicht auch betrachtenswert ist.)

[Crazyalex]

Obwohl ich weder das Buch noch den Herren kenne verfolge ich seit diesem Jahr u.a. einen ähnlichen Ansatz:

Alles was in der linearen Regression schlechter als der MSCI World in den letzten 12 Monaten lief fliegt raus.

Das freigewordene Geld kommt dann in ein besseres Papier oder 'schlimmstenfalls' in den MSCI World.

Ob es funktioniert? Keine Ahnung!

Ich werde es herausfinden

Gruß Crazyalex

[cestmoi]

Moin,

das Ur-Problem besteht ja darin, die "Schlechten" vorher zu kennen.
Was mal war - das interessiert laut Zitat (von wem wr das?): Die Börse bildet die Zukunft ab....

Also: wo versteckt sich der Zeitreisende mit den Börsenkurse Jan 2022 ???

[dg2210]

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@Versuchender  schrieb:

Dabei fällt bei der Vorstellung von James O'Shaughnessy der Satz, das man den Markt allein dadurch schlagen könne, wenn man einen Index nachbildet und die schlechten Aktien desselbigen einfach weglässt.

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Eine andere Alternative: Statt den Index zu kaufen und die schlechten Aktien wegzulassen, reicht es auch vollkommen aus, nur die guten Aktien zu kaufen.

Beispiel: Statt den Nasdaq zu kaufen und die 50 schlechtesten Aktien wegzulassen, wäre es für den Privatanleger 2020 viel einfacher gewesen, jeweils zu gleichen Teilen in Zoom, Etsy, Tesla und Peleton zu investieren

[Montgomery]

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@Versuchender  schrieb:

Dabei fällt bei der Vorstellung von James O'Shaughnessy der Satz, das man den Markt allein dadurch schlagen könne, wenn man einen Index nachbildet und die schlechten Aktien desselbigen einfach weglässt.

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Das ist nicht in voller Allgemeinheit korrekt aber meist richtig und dann auch nicht mal falsch. Und zwar dann, wenn nicht alle enthaltenen Wertpapiere eine identische Entwicklung haben

Aber irgendwie klappt es in der Praxis leider trotzdem nicht, sonst würde ich am Samstag Lotto spielten und einfach nur die richtigen Kreuzchen machen und die falschen einfach weglassen 

[ae]

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@Montgomery  schrieb:

Aber irgendwie klappt es in der Praxis leider trotzdem nicht, sonst würde ich am Samstag Lotto spielten und einfach nur die richtigen Kreuzchen machen und die falschen einfach weglassen 

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Die Wahrscheinlichkeit bei 5 Werten aus dem Nasdaq diejenigen zu erwischen, welche diesen outperformen ist um ein vielfaches höher, als die richtigen Lottozahlen zu tippen. 

Deswegen der Tipp an alle Lotto Spieler und Glücksritter, sich doch mal vier Werte aus dem Nasdaq auszusuchen und wöchentlich per Sparplan die 25, 50 oder mehr € (es gibt durchaus Menschen die Woche für Woche diesen Betrag für Lotto ausgeben) abwechselnd in diese Werte zu stecken. 

gruss ae

[Montgomery]

@ae ich spiele sehr selten Lotto. Die Stichprobe darf ja nicht zu groß werden, da ich gegen die Statistik ja nicht ankomme. Aber Glück kann ich ja trotzdem haben

Aber ansonsten stimme ich dir natürlich zu!