Hilfe! Wie berechne ich eine ADL-Kurve? (advance-decline-Linie)

[baha]

Da oben in deiner Antwort ist ein klitzekleiner Fehler, @nmh. Es heißt Axiom, nicht Axion 😉

Der Hinweis auf die Kumulierung erscheint jedoch grundsätzlich logisch, insofern Zustimmung @Pramax und @Getrabro 🙂

Davon abgesehen verabschiede ich mich lieber aus diesem Thread, spätestens die Vektorräume (bei mir waren es damals n-dimensionale) erinnern mich wieder daran, wie mir die Lust damals am - auch deshalb - abgebrochenen Fernstudium vergangen ist 😛

baha

[Weinlese · Accepted solution]

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@nmh  schrieb:

Da meine Uralt-Systeme leider keine Kurven mit negativen Zahlen verarbeiten können, arbeite ich nicht mit der Differenz, sondern mit dem Quotienten. Also Anzahl Aktien mit Kursanstieg geteilt durch Anzahl Aktien mit Kursrückgang.

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Bisher hab ich deine Geschichten über Uraltsysteme ja für maßlos übertrieben gehalten. Als ich aber die Schriftart in deinen Grafiken gesehen habe, bin ich fast vom Stuhl gefallen! Erinnert mich an die guten alten DOS-Zeiten als Programmieranfänger, wo es schon unheimlich faszinierend war, in seinen Pascal-Programmen den Grafikmodus von 16 auf 256 Farben umgeschaltet zu bekommen. 256 Farben - gleichzeitig!

Aber zum eigentlichen Thema: Hast du mal versucht, doch die fallenden von den steigenden Aktien zu subtrahieren, ggf. mit einem Offset, so dass keine negativen Werte entstehen können? Je mehr Aktien du beobachtest, desto geringer ist bei Division der Einfluss einer einzelnen Aktie auf den ADL-Wert. Bei Subtraktion wirkt sich jede einzelne Aktie aber gleich stark auf den Wert aus. Es wäre zumindest mal interessant, den grafischen Unterschied zwischen beiden Methoden zu sehen.

Viele Grüße

Weinlese

[nmh]

@Weinlese:

MS DOS 6.22? Und 256 Farben? Sowas neumodisches kommt mir nicht in mein Rechenzentrum. Wir sprechen hier von den späten 1960ern. Äh, naja.

Aber vielen Dank für den Hinweis. Ich habe die Subtraktion schon ausprobiert, aber da die Anzahl der beobachteten Aktien ungefähr gleich bleibt, sieht die Kurve dabei ähnlich dämlich aus wie im obigen Bild. Vielleicht ist aber tatsächlich die Subtraktion gemeinsam mit der Kumulation, wie oben angeregt, eine Lösung.

Nochmal vielen Dank an Euch alle für Eure Hinweise.

nmh

[Pfoisch]

eine vorgelagerte Frage hab ich noch, nmh:

Planst Du die persönlich ermittelte ADL als Mosaikstein für tatsächliche Kauf-/Verkaufentscheidungen zu nutzen oder willst Du es einfach nur mal wissen und bissl rumtüfteln?

[Zargoras]

@nmh

und schon weiter gekommen?

Das thema hört sich auf jedenfall sehr Interessant an.

[nmh]

@Zargoras:

Bisher nicht. Der Vorschlag, alte Werte zu addieren, scheint leider nicht kompatibel mit meiner Art der Berechnung als Quotient zu sein. Das Projekt läuft bei mir mit niedriger Priorität weiter.

Aber dennoch herzlichen Dank an die drei, die mir Tips gegeben haben. Ich will nicht undankbar erscheinen: Wer die versprochene Belohnung haben möchte, kontaktiert mich bitte direkt.

nmh

[Crazyalex]

@nmh 

Ich weiß nicht ob es was bringt... aber gäbe es vielleicht Sinn die lokalen Minima und loaklen Maxima auszuwerten und diese dann zu verbinden - Diese Kurbe gäbe dann einen kurzfritigen groben Trend.

Grüßle Alexander

[nmh]

Nach anderthalb Jahren kommt Bewegung in das ADL-Rätsel (war das jetzt grammatikalisch korrekt?).

In dem wirklich hervorragenden Magazin "Marktbeobachtungen" von HSBC (siehe hier) hat Jörg Scherer eine seiner genialen technischen Analysen veröffentlicht. Dabei geht er auch auf die ADL-Linie für den Eurostoxx 600 ein. Mir ist aufgefallen, dass in seiner Grafik die ADL-Linie Werte bis zu 35.000 annimmt. Das habe ich nicht verstanden: es bedeutet ja, dass der Saldo aus gestiegenen und gefallenen Aktien 35.000 beträgt, was bei 600 Aktien schwer vorstellbar ist.

Ich habe nachgefragt, und zu meiner großen Freunde hat Jörg Scherer sogar ausführlich geantwortet und Licht in das Dunkel gebracht. Hier seine Antwort:

Vielen Dank für Ihr Feedback und Ihre Frage zur Advance-/Decline-Linie.

Für jeden Handelstag ermittelt dieser Marktbreiteindikator den Saldo aus gestiegenen und gefallenen Aktien. Dieser Wert wird zu einem (beliebigen Startlevel) hinzuaddiert. Am nächsten Tag wendet man wieder die gleiche Vorgehensweise an. Somit ist möglich und sogar hoch wahrscheinlich, dass Werte größer als die eigentliche Anzahl an Indexmitgliedern erreicht wird. Ein einfaches Beispiel, damit es vielleicht noch etwas klarer wird:

Tag 1: 500 Aktien steigen, 100 Titel fallen => Saldo 400, A-D-Linie: 400

Tag 2: 500 Aktien steigen, 100 Titel fallen => Saldo 400, A-D-Linie: 800

Tag 3: 500 Aktien steigen, 100 Titel fallen => Saldo 400, A-D-Linie: 1200

usw.

In der hohen absoluten Zahl kommt also vor allem zum Ausdruck, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung bereits recht lange anhält. Wichtiger als die absolute Höhe der A-/D-Linie ist aber die Analyse möglicher negativer Divergenzen.

Hoffe mit diesen Erläuterungen für etwas mehr Klarheit gesorgt zu haben.

Ja, wenn das so ist, verstehe jetzt sogar ich den Verlauf und die Berechnung der ADL-Linie. Das muss ich auf meinen Systemen einmal umsetzen und ausprobieren.

Von Jörg Scherer kann sogar ich noch etwas lernen!

Viele Grüße aus einem stürmischen München

nmh

[ehemaliger Nutzer · Accepted solution]

Eine ausführliche Beschreibung zur Berechnung und Interpretation der ADL findet sich hier!

[nmh]

@ehemaliger Nutzer:

Cool, vielen Dank!

nmh