@Tinyman schrieb:Nach meinem Verständnis stimmen die verlinkten Beispiele nicht!
Doch, die beiden Beispiele stimmen durchaus. Natürlich ist das etwas theoretisch, aber welche der hier getroffenen Annahmen sind das nicht?
Die folgende ist es jedenfalls auch:
@Tinyman schrieb:Ich kaufe mir halt genau 500 Stück ETF zu Kurs 519,- =259500,-
Dann verkaufe ich die 500 Stück zu 520,- = 260000,-
Ich habe 200,- Gebühren, bleiben 300,- übrig.
Auf die 300,- zahle ich 25 % = 75,- Steuer
Bleibt im Endeffekt 225,- nach Steuer.
Jetzt kaufe ich dann wieder 500 Stück zu 519,4
Und dann verkaufe ich zu 520,4
Es ist doch völlig unstrittig, dass man unterm Strich Geld verdient wenn man dafür Sorge trägt, dass bei jedem Trade der Verkaufspreis über dem Einkaufspreis liegt. Das ist trivial und niemand hier bezweifelt das.
Insofern ist Dein Beispiel inhaltlich zwar vollkommen korrekt aber leider trotzdem komplett uninteressant, da der von mir angeregte Vergleich mit der Alternative fehlt.
Im Endeffekt ist das alles ein Spiel mit Wahrscheinlichkeiten.
Schauen wir uns den 5-Jahres-Chart des von Dir genutzten S&P500 an, hier am Beispiel des A0YEDG von iShares:
Der hat eine langfristige Tendenz nach oben, die Wahrscheinlichkeit eine einmal gekaufte Position irgendwann zu einem höheren Preis verkaufen zu können ist also groß. Im Grunde ist es vor allem eine Frage der Zeit. Mal wird der eine Euro Kursgewinn, den Du in Deinen Beispielen verwendest, innerhalb von Minuten oder Stunden erzielt, im ungünstigen Fall kann es auch mal ein paar Monate dauern. Bei Nikkei wären es auch mal 30 Jahre gewesen, aber wir wollen nicht abschweifen.
So wie dier Fakt tendentiell steigender Preise Dir dabei hilft über kurz oder lang zu einem höheren Kurs wieder verkaufen zu können, schadet er Dir im umgekehrten Fall aber den Wiedereinstieg zu finden. Sobald Du verkauft hast bist Du zunächst raus und musst auf Kurse warten, die niedriger sind als Dein Verkaufskurs. Auch während Deiner Wartezeit ist der weitere Verlauf ja tendentiell steigend.
In Deinem Beispiel bist Du bei 519 rein, bei 520 raus und bei 519,40 wieder rein. Alles klar.
Was ist aber, wenn nach dem Ausstieg bei 520 als nächstes nicht eine 519,40 sondern eine 525 oder 530 kommt? Du bist ja raus und hast nichts mehr davon. Und wie wir gelernt haben, ist die Wahrscheinlichkeit steigender Preise höher als die fallender Preise.
Genau an dieser Stelle unterscheiden sich aber die Ansichten. Du freust Dich über einen kleinen Gewinn bei jedem einzelnen Trade. Das ist Dein gutes Recht. Ein Gewinn ist ein Gewinn ist ein Gewinn.
Du wärst Ende Oktober 2023 bei 410 ein- und bei 412 wieder ausgestiegen, hättest Dich dabei natürlich über einen netten kleinen Gewinn gefreut (Glückwunsch) und wartest seither auf die Gelegenheit bei 411 wieder reinzukommen.
Wir Anderen wären nach dem EInstieg bei 410 aufgrund tendentiell steigender Kurse optimistische geblieben und auch heute bei mittlerweile 512 noch dabei. Dieser ganze Weg hätte ohne Dich stattgefunden.
Du hast einen Gewinn erzielt, unbenommen. Aber wer hat jetzt unterm Strich den besseren Deal gemacht? Wir oder Du?
