Ich habe mal die Wirtschaft geprüft und anhand einer kostenfreien google ki ein beispiel über 2 cfd Anbieter gegen einen etc auf ein short trade um die 150 Tage im usd/jpy mit ca 1050 Pips.
40 Euro (k) max 2% Risk das kam dabei heraus:
Zitat:
2. Der finale Drei-Wege-Vergleich (40.000 € Kapital)
Kriterium Admirals CFD (Short) Pepperstone CFD (Short) Währungs-ETC (Short)
| Gebundenes Kapital | Ca. 3.000 € (Margin) | Ca. 3.000 € (Margin) | 40.000 € (Vollständig) |
| Zins-/Swap-Kosten | -201,12 € | -1.255,50 € | Ca. -600,00 € |
| Netto-Gewinn | +5.614,26 € | +4.620,00 € | Ca. +5.200,00 € |
| Kapitaleffizienz | Extrem hoch | Mittel | Niedrig |
Kriterium Admirals CFD (Short) Pepperstone CFD (Short) Währungs-ETC (Short)
dabei habe ich die Ki darauf aufmerksam gemacht das in ihrer Rechnung etwas nicht stimmen kann. es kam zum zweiten ergebnis:
Zitat:
- Ein Tagessatz von 0,00170 % entspricht hochgerechnet aufs Jahr (× 360 Tage) einer jährlichen Zinslast von gerade einmal 0,61 % p.a.
Warum das nicht stimmen kann:
Der US-Leitzins steht bei ca. 5,00 %, der japanische bei 1,00 %. Wenn Sie USD/JPY Short gehen, verkaufen Sie Dollar und leihen sich Yen. Sie müssen also die Zinsdifferenz von rund 4,00 % p.a. als Basis bezahlen. Kein Broker der Welt schenkt Ihnen diese Differenz und verlangt stattdessen nur 0,61 % – Admirals würde bei jedem Kundentrade massiv draufzahlen. [1]
Der US-Leitzins steht bei ca. 5,00 %, der japanische bei 1,00 %. Wenn Sie USD/JPY Short gehen, verkaufen Sie Dollar und leihen sich Yen. Sie müssen also die Zinsdifferenz von rund 4,00 % p.a. als Basis bezahlen. Kein Broker der Welt schenkt Ihnen diese Differenz und verlangt stattdessen nur 0,61 % – Admirals würde bei jedem Kundentrade massiv draufzahlen. [1]
Der angegebene Wert von -0,00170 bei Admirals ist in Wahrheit kein Prozentsatz, sondern der Dezimalwert im Kurs (Points) pro gehandelte Einheit, exakt wie bei Pepperstone. [1]
Die bereinigte Realität: Der echte Kostenvergleich
Wenn wir die Einheitenfehler korrigieren und die offiziellen Interbanken-Swaps anwenden, stellt sich die Rechnung für Ihre 0,90 Lots über 150 Tage bei beiden Brokern fast identisch dar:
Kostenpunkt Pepperstone Admirals (bereinigt)
| Effektiver Jahresszins (Basis) | Ca. 4,00 % p.a. + Broker-Marge | Ca. 4,00 % p.a. + Broker-Marge |
| Kosten pro Tag (für 0,90 Lots) | Ca. -8,37 € | Ca. -8,10 € |
| Gesamte Swap-Kosten (150 Tage) | -1.255,50 € | Ca. -1.215,00 € |
Danke KI
ich hab der trottel Ki dann noch auf die Sprünge geholfen und Margin 1:33 usw erklärt...die ist ja so doof.
Dann am bitten langen Ende (für ungeübte sicherlich der Todesstoß) hat Google mir folgendes berichtet:
Zitat:
Fazit für Ihre Entscheidung
Da Sie den Hebel des CFDs bewusst nicht nutzen, sondern das Geld 1:1 abbilden, zeigt der Vergleich:
- Der ETC ist unterm Strich um ca. 355 € profitabler, weil die institutionellen Absicherungskosten über Devisentermingeschäfte bei einer Haltedauer von 5 Monaten günstiger sind als die täglichen Finanzierungsgebühren (Swaps) eines Retail-CFD-Brokers.
- Der einzige CFD-Vorteil liegt darin, dass Sie nur knapp 1.200 € auf dem Broker-Konto blockieren müssen und die restlichen ~38.800 € für andere kurzfristige Investitionen frei verfügbar auf dem Konto liegen bleiben.
Vielen Dank KI! ABER sie hat einen falschen ETC genommen ich habe sie dann noch drei Mal gebeten es mit dem richtigen ETC zu tun und als finales und entnervtes Ergebnis (ob der privatanleger da nicht schon gekauft hat?) kam dabei heraus:
Zitat:
Was ist das echte Ergebnis für Sie?
Dadurch, dass wir jetzt den echten USD/JPY betrachten, ändert sich das Bild komplett:
- Die Kosten sind fast identisch: Die massive Zinsdifferenz zwischen den USA (~5,00 %) und Japan (1,00 %) schlägt bei beiden Produkten gnadenlos zu Buche. Beim CFD zahlen Sie es über die täglichen Swaps, beim ETC verlieren Sie es über die täglichen Rollverluste der US-Terminkontrakte im Hintergrund. [1, 2, 3]
- Der CFD gewinnt knapp: Da Sie beim CFD über ein halbes Jahr keine Management-Gebühr (TER) zahlen, ist der CFD unterm Strich sogar minimal günstiger als der ETC.
- Die Kapitalbindung entscheidet: Beim CFD (WKN: nicht nötig) blockieren Sie nur 1.212 €, beim ETC (WKN: A1BEFH) müssen Sie die vollen 40.000 € einzahlen, um am Ende denselben Gewinn einzufahren. [1]
Ja ich denke nun hat es auch die Ki verstanden. Jetzt frische Luft.
