Sonnis wikifolio

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich möchte ein wikifolio zusammenstellen.

UPDATE 19.07.2019 - Mein wikifolio ist veröffentlicht. Der Link: wikifolio sonnenbrille 360 Grad

UPDATE - Das Portfolio am 20.02.2021:

ISIN	Wertpapier	Gewichtung in %
US02079K3059	Alphabet	5,1
FR0000121014	LVMH	4,6
US7607591002	Republic Services	4,6
IE00BYZK4552	iShares Automation & Robotics ETF	3,6
US5500211090	Lululemon Athletica	3,5
US65339F1012	NextEra Energy	3,3
US91324P1021	UnitedHealth Group	3,3
US67103H1077	O'Reilly Automotive	3,2
US5801351017	Mc Donald's	3,1
US0231351067	Amazon	3,0
CH0030170408	Geberit	2,9
ES0144580Y14	Iberdrola	2,9
US2358511028	Danaher	2,8
BE0974349814	Warehouses de Pauw	2,7
US8835561023	Thermo Fisher Scientific	2,7
DE0007231334	Sixt Vorzugsaktie	2,6
US8552441094	Starbucks	2,6
	Bargeldbestand	2,6
US1729081059	Cintas	2,5
US5949181045	Microsoft	2,5
DK0060534915	Novo Nordisk	2,4
IT0005282865	Reply	2,4
US92826C8394	Visa	2,4
US09247X1019	Blackrock	2,3
US2546871060	Walt Disney	2,3
IT0004171440	Zignago Vetro	2,2
US61174X1090	Monster Beverage	2,2
US09857L1089	Booking Holdings	2,0
US25754A2015	Domino's Pizza	2,0
CA1363751027	Canadian National Railway	1,9
DE0008404005	Allianz	1,7
DE0008402215	Hannover Rück	1,6
DE000A1ML7J1	Vonovia	1,5
US03027X1000	American Tower	1,5
US1713401024	Church & Dwight	1,5
US49271V1008	Keurig Dr Pepper	1,5
US20030N1019	Comcast	1,4
US8923561067	Tractor Supply	1,3
CH0114405324	Garmin	1,1
DE0005093108	Amadeus Fire	0,9

Ihr könnt euch das wikifolio nach Registrierung vollständig anschauen. Vormerkungen sind ab jetzt möglich. (Edit: mittlerweile nicht mehr)

Die Aktien im wikifolio sollen möglichst lange gehalten werden und ohne Stop Loss abgesichert werden. Ich verkaufe Aktien, wenn sich was fundamentales am Unternehmen geändert hat.

Mir sind steigende Umsätze und Gewinne, eine weltweite Diversifikation und ein langfristiges und möglichst nichtzyklisches Geschäftsmodell, ein langfristiger Trend und eine moderate Bewertung wichtig.

Folgende Ideen habe ich bereits gesammelt:

Aktie	Anteil	WKN	Branche
Amazon	4,00%	906866	Technologie
Alphabet	4 %	A14Y6H	Technologie
BB Biotech	4 %	A0NFN3	Biotech/Pharma
Hannover Rück	2 %	840221	Rückversicherung
United Healt Group	2 %	869561	Versicherung
Blackrock	2 %	928193	Vermögensverwalter
VISA	2 %	A0NC7B	Zahlungsdienstleister
Unilever	4 %	A0JMZB	Konsumgüter/Nahrungsmittel
Nike	4 %	866993	Sportartikel
Mowi	4 %	924848	Nahrungsmittel
Royal Dutch Shell	2 %	A0D94M	Öl
GAZPROM	2 %	903276	Gas
Vonovia	4 %	A1ML7J	Immobilien
British American Tobbaco	4 %	916018	Tabak
Sixt	2 %	723133	Mobilität
Uber	2 %	A2PHHG	Mobilität
Berkshire Hathaway	4 %	A0YJQ2	Holding
iShares Automation & Robotics ETF	4 %	A2H5ES	Automatisierung
Iberdrola	2 %	A0M46B	Versorger
Next Era Energy	2 %	A1CZ4H	Versorger
Reply	2 %	A2G9K9	IT
Microsoft	2 %	870747	IT
LVMH	4 %	853292	Luxus
Ecolab	2 %	854545	Umwelt
Tomra Systems	2 %	872535	Recycling
Lockheed Martin	4 %	894648	Verteidigung
Samsung	4 %	881823	Hardware
Auckland International Airport	2 %	A111EQ	Infrastruktur
Canadian National Railway	2 %	897879	Infrastruktur
Walt Disney	4 %	855686	Unterhaltung
	88 %
Starbucks		884437	Systemgastronomie
Mc Donalds		856958	Systemgastronomie
Naspers		906614	Holding
SoftBank		A2N9LF	Holding
Müll Aktie?		@nmh Liste
Medizintechnik Aktie?		@Pramax Liste

Habt ihr noch Branchen, die ich übersehen habe? Es fehlen insgesamt 3. Welche Aktien aus den Branchen kennt ihr?

UPDATE - 19.07.2019: Die Liste ist fertig. Genau die Wertpapiere habe ich so zum Start in mein wikifolio aufgenommen:

Aktie	Anteil	WKN	Branche
Alphabet	3,3 %	A14Y6H	Technologie
Amazon	3,2 %	906866	Technologie
Asahi	1,6 %	853764	Getränke
Auckland International Airport	1,6 %	A111EQ	Infrastruktur
BB Biotech	3,2 %	A0NFN3	Biotech/Pharma
Berkshire Hathaway	1,6 %	A0YJQ2	Holding
Blackrock	1,6 %	928193	Vermögensverwalter
British American Tobbaco	3,2 %	916018	Tabak
Canadian National Railway	1,6 %	897879	Infrastruktur
Church & Dwight	1,6 %	864371	Konsumgüter
Cintas Corp.	1,6 %	880205	Bekleidung
Danaher	1,6 %	866197	Medizintechnik
Domino's Pizza	1,7 %	A0B6VQ	Franchise
Ecolab	3,2 %	854545	Umwelt
GAZPROM	1,6 %	903276	Gas
Geberit	3,2 %	A0MQWG	Wasser
Hannover Rück	1,6 %	840221	Rückversicherung
Iberdrola	1,6 %	A0M46B	Versorger
iShares Automation & Robotics ETF	3,2 %	A2H5ES	Automatisierung
iShares Gold Producers UCITS ETF	10 %	A1JKQJ	Goldminen
Lockheed Martin	3,2 %	894648	Verteidigung
LVMH	3,2 %	853292	Luxus
Markel	1,6 %	885036	Holding
Microsoft	1,6 %	870747	IT
Mowi	3,2 %	924848	Nahrungsmittel
Naspers	1,6 %	906614	Holding
Next Era Energy	1,6 %	A1CZ4H	Versorger
Nike	3,2 %	866993	Sportartikel
O Reilly Automotive	1,6 %	A1H5JY	Autoteile
Reply	1,6 %	A2G9K9	IT
Republic Services	3,2 %	915201	Müll
Royal Dutch Shell	1,6 %	A0D94M	Öl
Samsung	3,2 %	881823	Hardware
Sixt	3,2 %	723133	Mobilität
SoftBank	1,6 %	A2N9LF	Holding
Thermo Fisher Scientific	1,6 %	857209	Medizintechnik
Unilever	1,7 %	A0JMZB	Konsumgüter/Nahrungsmittel
United Healt Group	1,6 %	869561	Versicherung
VISA	1,7 %	A0NC7B	Zahlungsdienstleister
Vonovia	3,2 %	A1ML7J	Immobilien
Walt Disney	3,2 %	855686	Unterhaltung

Grüße aus Dresden
Sonni

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

American Tower übernimmt im wikifolio den Platz von British American Tobacco. Der US-REIT sorgt mit insgesamt 213.000 Funktürmen in 24 Ländern für mobiles Internet, Fernsehübertragung und Radioempfang. American Tower besitzt oder mietet die Grundstücke der Übertragungsanlagen langfristig, baut die Funktürme und sorgt für die Stromversorgung. Die Kunden hängen dann nur noch ihre Antennen an den fertigen Turm. Das Geschäft ist gut skalierbar: An einem Funkturm können mehrere Anbieter Signale in die weite Welt senden. Dabei entstehen für das Unternehmen deutliche Mehreinnahmen, denen nur geringfügige neue Kosten gegenüberstehen. Die Verträge können nicht gekündigt werden – 78 Prozent laufen bis 2025 oder länger. Die größten Kunden von American Tower sind die US-Telekommunikationsfirmen T-Mobile US (19 Prozent Umsatzanteil), AT&T (17 Prozent) und Verizon (12 Prozent).

Das Unternehmen erzielt 55 Prozent seiner Umsätze in den USA, die restlichen 45 Prozent sind rund um den Globus verteilt.  In den USA steigen die Mieteinnahmen um ungefähr drei Prozent pro Jahr, in anderen Ländern orientiert sich die Erhöhung jeweils an der dortigen Inflationsrate. Dank des globalen Mobilfunkausbaus nimmt der Umsatz von American Tower seit 2015 um elf Prozent pro Jahr zu: Noch im Jahr 2015 nahm man ungefähr 4,8 Milliarden US-Dollar ein und steigerte diese bis zum Jahr 2020 auf 8 Milliarden US-Dollar. Leser meiner Kommentare wissen, dass bei einem REIT nicht der Gewinn pro Aktie, sondern die bereinigten Funds From Operations (AFFO) entscheidend sind. Sehr stark vereinfacht bilden die AFFO die Mieteinnahmen abzüglich der Kosten ab und rechnen beispielsweise Bewertungseffekte der Grundstücke raus. So sieht man besser, was unterm Strich rauskommt und die Zahlen können untereinander besser verglichen werden. Auch hier sehen wir Wachstum: Der AFFO stieg seit 2015 von 5,08 US-Dollar je Aktie um durchschnittlich 10,7 Prozent p. a. auf 8,44 US-Dollar im Jahr 2020. Das Corona-Virus konnte American Tower nicht schaden, das Unternehmen ist auch während der Pandemie gewachsen. Eigentlich logisch: Die Funktürme halten ja immer brav Abstand zueinander.

Auch im zweiten Quartal 2021 geht es mit dem Wachstum weiter: Der Umsatz stieg um 17,9 Prozent auf 2,2 Milliarden US-Dollar. Der AFFO je Aktie legte um 18,9 Prozent auf 2,39 US-Dollar zu. Die Prognose für das Gesamtjahr 2021 wurde um 170 Millionen US-Dollar angehoben, die AFFO je Aktie sollen auf 9,26 US-Dollar steigen.

Berechnen wir das Kurs/AFFO-Verhältnis anhand der Prognose für das aktuelle Jahr kommen wir auf einen Wert von 29. Die Bewertung halte ich nicht für zu teuer, da es ein sehr stabiles und wachstumsstarkes Geschäftsmodell ist, was in Zukunft deutlich an Bedeutung gewinnt.

Wer REIT sagt, muss auch Dividende sagen. American Tower beteiligt seine Aktionäre seit der Umwandlung in einen REIT im Jahr 2011 regelmäßig an den Gewinnen. Die Ausschüttungen werden seit 2012 in jedem Quartal angehoben: Ursprünglich ging es mal mit 0,35 US-Dollar los, im zweiten Quartal 2021 sind wir schon bei 1,27 US-Dollar angekommen. Die Dividendenrendite beträgt aktuell zwar nur 1,8 Prozent, jedoch steht hier das Dividendenwachstum klar im Fokus.

Mit American Tower haben wir zukünftig ein solides und wachstumsstarkes Unternehmen im wikifolio, das vom Megatrend der Digitalisierung profitiert. Die Aktie ist fundamental nicht zu teuer. Der Chart sieht allerdings gerade wie das berühmte fallende Messer aus. Ich möchte daher noch warten, bis sich ein Boden bildet und dann einsteigen. Vielleicht bekommen wir die Aktie dann etwas günstiger als heute.

Grüße aus Dresden

Sonni

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Seit meinem letzten Kommentar gab es an der Börse keinen Grund zum Jubeln: Die internationalen Indizes und das wikifolio sind gesunken. Das wikifolio verliert 1,9 Prozent, bleibt jedoch mit 29,9 Prozent im Plus. Deutschland hat gewählt und Investoren können aufatmen. Eine Rot-Rot-Grüne Regierung, die Aktionäre eher belasten würde, findet keine Mehrheit. Es wird wohl auf eine Jamaika-Koalition (CDU/CSU, Grüne und FDP) unter Armin Laschet oder eine Ampel-Koalition (SPD, Grüne und FDP) unter Olaf Scholz hinauslaufen.

In Berlin wurde nicht nur der neue Bundestag und das Berliner Abgeordnetenhaus gewählt, sondern auch über den Volksentscheid „Deutsche Wohnen und Co enteignen“ entschieden. Die Initiative hat eine knappe Mehrheit erreicht. Der Berliner Senat soll jetzt Maßnahmen und ein Gesetz erarbeiten, um Wohnungskonzerne in Gemeineigentum zu überführen. Das Votum ist allerdings nicht rechtlich bindend.

Wir bleiben dennoch weiter in Vonovia investiert, denn die Enteignung ist noch nicht durchgeführt. Sollten die Wohnungen tatsächlich in städtischen Besitz übergehen, fällt für die Wohnungsunternehmen eine Entschädigung an, man rechnet mit bis zu 36 Milliarden Euro. Der Geldsegen könnte entweder an die Aktionäre ausgeschüttet oder neu investiert werden. Zudem ist Vonovia nicht nur in Berlin als Vermieter aktiv, sondern in ganz Deutschland, Schweden und Österreich.

Es bleibt spannend. Neuigkeiten gibt es von Gazprom, Sixt und Nike die – nach den üblichen Marktüberblick – kommentiert werden.

Aktuell liegt das wikifolio vor Dow Jones und DAX, aber immer noch hinter dem MSCI World und dem S&P 500. Hier also der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

	wikifolio	DAX ETF	MSCI World ETF in Euro	Dow Jones ETF in Euro	S&P 500 ETF in Euro
Performance seit letztem Kommentar	- 1,9 %	- 2,7 %	- 2,3 %	- 0,4 %	- 1,9 %
Performance seit Jahresanfang	+ 16,2 %	+ 10,2 %	+ 20,7 %	+ 20,9 %	+ 24,8 %
Performance seit einem Jahr	+ 18,9 %	+ 17,8 %	+ 29,6 %	+ 25,0 %	+ 31,2 %
Performance seit Auflage des wikifolio (19.07.2019)	+ 29,9 %	+ 22,5 %	+ 37,0 %	+ 25,1 %	+ 44,1 %

Der russische Gasversorger Gazprom konnte im wikifolio in den letzten zwei Wochen am stärksten zulegen – um 13,4 Prozent auf 8,58 Euro. Dem Unternehmen spielt es in die Karten, dass aktuell sowohl die Gasnachfrage in Asien als auch der Gaspreis steigt. Zudem wurde kürzlich die Pipeline Nord Stream 2 fertiggestellt, die ab 2022 die Lieferungen maßgeblich weiter ankurbelt. Für dieses Jahr geht boerse-online.de von einem Gewinn je ADR von 2,38 US-Dollar aus, Der Aktionär sogar von 2,46 US-Dollar. Ein daraus resultierendes KGV von 4 lässt die Aktie trotz des starken Kursanstiegs der letzten Monate günstig aussehen. Die Schätzungen der Dividende für das Jahr 2021 sehen ebenfalls recht üppig aus: Der Aktionär geht von 1,08 US-Dollar aus, während boerse-online.de mit 1,14 US-Dollar sogar noch einen drauflegt. Ich habe es in den Kommentaren zum wikifolio bereits erwähnt: Gazprom passt eigentlich nicht in unser Beuteschema, Umsätze und Gewinne schwanken zu sehr. Deshalb wird die Aktie beim nächsten Rückschlag verkauft. Unser Investmentcase – ein starker Kursanstieg wie nach der Dividendenerhöhung im Jahr 2019 – hat sich dann erfüllt.

Auf dem letzten Platz seit dem letzten Kommentar: Geberit aus der Schweiz. Der Sanitäranlagenbauer verlor in den letzten zwei Wochen 8,8 Prozent. Es gibt keine Nachrichten, die den Kursrückgang erklären. Ich tippe auf Gewinnmitnahmen – die Aktie hat sich seit dem Tief am 16.03.2020 mehr als verdoppelt und liegt jetzt immernoch mit 82 Prozent im Plus. Im wikifolio ist das Papier ein Gründungsmitglied und steht komfortable 51,4 Prozent höher als beim Kauf. Die nächsten Quartalszahlen kommen am 03.11.2021, ich sehe jetzt keinen Grund zum Handeln.

Zurück nach Deutschland: Die Übernahme der Deutschen Wohnen ist in trockenen Tüchern. Vonovia gab am 01.10.2021 bekannt, dass sie fast 53 Prozent des Grundkapitals und der Stimmrechte halten. Die 50-Prozent-Hürde wurde bereits am 24.09.2021 überschritten. Damit ist die Übernahme im dritten Anlauf erfolgreich. Zusammen besitzen beide Unternehmen insgesamt 550.000 Wohnungen im Wert von 80 Milliarden Euro. Die Aktie legte in den letzten zwei Wochen um rund ein Prozent zu. Wir bleiben selbstverständlich dabei.

Sixt kommt mit Schwung aus der Pandemie. Eine Anhebung der Prognose für das aktuelle Jahr sorgt für ein deutliches Plus: Insgesamt 12,2 Prozent seit dem letzten Kommentar. Der Mobilitätsdienstleister aus Pullach rechnet nun mit einem Umsatz von 2,0 bis 2,2 Milliarden Euro und einem Ergebnis vor Steuern von 300 bis 330 Millionen Euro. Damit übertrifft die neue Prognose nicht nur Analystenschätzungen, sondern knüpft auch an das Rekordergebnis von 2019 an. Vor zwei Jahren hat man im Geschäftsbereich Mobility insgesamt 308 Millionen Euro vor Steuern verdient. Das Unternehmen profitiert von einer hohen Nachfrage im Feriengeschäft, einem hohen Preisniveau für Mietwagen und dem strikten Kostenmanagement aufgrund der Corona-Pandemie.

Die Aktie markierte am 23.09.2021 mit 83,10 Euro ein neues Hoch und liegt jetzt nur leicht dahinter. Ich habe damit gerechnet, dass sich das Geschäft von Sixt erholt. Die Geschwindigkeit überrascht mich jedoch positiv: Ich hätte nicht gedacht, dass bereits im Jahr 2021 die Ergebnisse von 2019 erreicht werden können. Die Aktie wird nicht verkauft.

Zum Abschluss schauen wir nochmal über den großen Teich in die USA. Die neuen Quartalszahlen von Nike können den Abwärtstrend seit Mitte August 2021 nicht stoppen. Die Aktie verlor in den letzten zwei Wochen 4,6 Prozent. Operativ konnte der Sportartikelhersteller zwar zulegen, jedoch wurden die Analystenschätzungen unterboten: Der Umsatz für den Zeitraum von Juni 2021 bis Ende August 2021 ist um 16 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 12,2 Milliarden US-Dollar gestiegen. Das Corona-Virus belastet das Unternehmen weiterhin: Geschlossene Textilfabriken in Vietnam bremsen die Produktion aus. Zudem sorgen Verzögerungen in der Lieferkette dafür, dass die Ware deutlich langsamer bei Händlern und Kunden von Nike ankommt. Deshalb senkt man den Ausblick: Der Umsatz soll nun nur im hohen einstelligen Prozentbereich wachsen, nicht mehr im niedrigen zweistelligen Prozentbereich. Lichtblicke: Onlineumsätze und Direktvertrieb wuchsen um 29 Prozent bzw. 27 Prozent. Beide Bereiche sind besonders margenstark, weil Zwischenhändler umgangen werden. Der Nettogewinn pro Aktie beträgt 1,16 US-Dollar, ein Plus von 22 Prozent. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat Nike insgesamt 4,8 Millionen Aktien für 742 Millionen US-Dollar zurückgekauft.

Die Probleme mit der Produktion und der Lieferkette wird das Unternehmen in den Griff bekommen. Ich bleibe daher optimistisch, da Nike bereits heute mehr verdient als noch vor der Pandemie. Die Aktie bleibt mit einer Gewichtung von vier Prozent die drittgrößte Position hinter Alphabet und LVMH.

Am 19.09.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 3.005,26 Euro. Der Verkauf von British American Tobacco spülte 19.279,60 Euro in die Kasse. Mit dem Ver- und Rückkauf von Keurig Dr Pepper um den Dividendenabschlag erzielte das wikifolio einen Gewinn von 74,56 Euro. Nach Abzug der Zertifikategebühr in Höhe von 475,56 Euro beträgt der Cashbestand am 03.10.2021 genau 21.883,87 Euro.

Startwert am 19.07.2019: 1.000.000 Euro

Wert aktuell: 1.295.256,84 Euro (letzter Kommentar: 1.313.281,20 Euro), davon Aktien 1.220.770,58 Euro (letzter Kommentar: 1.254.791,21 Euro) und ETF 52.602,40 Euro (letzter Kommentar: 55.450,60 Euro).

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Kurz und knackig, der übliche Kommentar zu US-Dividenden: Comcast wird am 05.10.2021 mit einem Dividendenabschlag von umgerechnet 0,22 Euro gehandelt. Im wikifolio werden keine US-Dividenden gutgeschrieben, deshalb habe ich die Aktien am 04.10.2021, also am sogenannten cum-Tag verkauft und am ex-Tag wieder zurückgekauft. Durch Ver- und Rückkauf hat das wikifolio einen Gewinn von 0,225 Euro pro Aktie erzielt, insgesamt 114,75 Euro. Der Gewinn ist damit wieder einen kleinen Schnaps größer als die reguläre Dividende.

Grüße aus Dresden
Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ein kurzes Update:

Das Papier von American Tower ist in den letzten Tagen nicht mehr so stark gefallen wie im September 2021. Deshalb ist die Funkturm-Aktie neuestes Mitglied im wikifolio und ersetzt British American Tobacco. Ich habe den Neuzugang bereits am 01.10.2021 ausführlich vorgestellt.

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zum Verkauf von Gazprom veröffentlicht:

Mit Gazprom haben wir es ins Ziel geschafft, deshalb habe ich die Anteile verkauft. Der russische Gasversorger profitiert von einer steigenden Nachfrage, die hohe Energiepreise beschert. Deshalb ist die Aktie zuletzt bis auf fast 9,40 Euro gestiegen – der Kurs erinnert an eine klassische Fahnenstange. An der Marke war anscheinend Seife, denn das Papier ging bis auf 8,67 Euro zurück. Das war der Auslöser, um uns zu verabschieden: Ich habe die Aktien am 08.10.2021 für 8,815 Euro pro Stück verkauft – der Cashbestand erhöht sich um 35.612,60 Euro. Wir haben mit dem Deal eine ordentliche Rendite erzielt: Gazprom brachte uns mit den Käufen am 19.07.2019 und 03.01.2020 inklusive Dividenden eine Rendite von 60 Prozent ein.

Gazprom habe ich zum Start des wikifolio vor allem wegen der Aussicht auf höhere Kurse aufgrund einer steigenden Dividende aufgenommen. Ja, es hat sich ausgezahlt, aber dennoch muss ich selbstkritisch anmerken, dass der Wert eigentlich nicht meiner Strategie entspricht: Gazprom hat ja - anders als die allermeisten anderen Positionen - keine stetig steigenden Umsätze und Gewinne. Da war ich damals noch nicht konsequent genug. So einen Wert würde ich heute nicht mehr in das wikifolio kaufen, auch wenn meine Annahmen im Nachhinein richtig waren. Aber wir wollen uns nicht auf Spekulationen verlassen, sondern folgen einer klaren Strategie.

Der Investment-Case ist voll aufgegangen: Nord Stream 2 ist trotz dem heftigen Gegenwind aus den USA fertig. Dank der steigenden Preise für Gas dürfte auch der Gewinn zulegen. Das freut Dividendenjäger besonders: Für das Jahr 2021 soll die Hälfte des bereinigten Nettogewinns an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Die letzte kräftige Dividendenerhöhung führte ab Mai 2019 dazu, dass der Kurs ähnlich wie heute stark angestiegen ist. Die Corona-Pandemie drückte jedoch den Kurs im Oktober 2020 auf unter 3,50 Euro.

Mit dem Verkauf von Gazprom verliert das wikifolio auch ein paar Risiken: Der Gaspreis schwankt ähnlich wie der Preis für Öl. Das hat zur Folge, dass sich Umsätze und Gewinne von Gazprom stark  am Preisniveau orientieren und schwanken. Russland genießt zudem an den Kapitalmärkten wenig Vertrauen, deshalb meiden viele Investoren Aktien aus der ehemaligen Sowjetunion. Das erkennt man auch daran, dass viele Papiere ein deutlich geringeres KGV als vergleichbare Unternehmen aus der westlichen Welt haben.

Als Nachfolger stehen schon zehn Unternehmen bereit, von denen ich nur eins auswähle.

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar für mein wikifolio veröffentlicht:

Alle Kurse beziehen sich auf die Schlusskurse vom 15.10.2021. In den letzten zwei Wochen ging es an der Börsen erfreulicherweise voran: Die Vergleichsindizes und das wikifolio konnten zulegen. Das wikifolio hat in den letzten zwei Wochen 3,5 Prozent gewonnen und steht mit einem Plus von 33,4 Prozent nur knapp unter dem bisherigen Hoch (+ 34,3 Prozent).

Wir haben erst am Freitag in den großen Indizes wieder die Stände von Anfang September 2021 erreicht oder leicht übertroffen. Dabei gibt es ein paar Probleme, die in den letzten Wochen auf die Kurse drückten. Die Angst vor Stagflation, also Inflation gepaart mit einer stagnierenden wirtschaftlichen Erholung nach dem Corona-Einbruch, ist eher schlecht für Aktienkurse. Auch Rohstoff- und Chipmangel sorgen eher für gedämpfte Stimmung, genauso wie steigende Zinsen und hohe Energiepreise. Die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen beträgt mittlerweile 1,6 Prozent, der Ölpreis für die Nordseesorte Brent hat mit knapp 85 US-Dollar fast das Niveau vom Oktober 2018 erreicht. Die Probleme des chinesischen Immobilienentwicklers Evergrande sind ebenfalls noch nicht gelöst. Dieser Cocktail sollte Börsenkurse eigentlich nicht befeuern. Einziger Lichtblick: Im September haben Arbeitgeber weniger neue Stellen in den USA geschaffen, als geschätzt wurde. Damit könnte sich das Tapering, also das Zurückfahren der Anleihekäufe durch die US-Notenbank FED, verzögern. Das billige Geld könnte uns also länger erhalten bleiben.

Ich bleibe trotz der wirtschaftlichen Situation entspannt. Das wikifolio spekuliert nicht kurz- oder mittelfristig auf konjunkturelle Entwicklungen, sondern richtet seine Investments an fundamentalen Unternehmenskennzahlen aus. Das aktuelle Zinsniveau ist selbst mit 1,6 Prozent in den USA beziehungsweise den Null- und Negativzinsen in Deutschland sehr niedrig. Eine langfristige Anlage in Aktien hat weiterhin höhere Renditechancen, deshalb bleiben wir investiert. Zu Evergrande habe ich bisher nichts geschrieben, da ich die Situation vor Ort nicht einschätzen kann. Eine zweites „Lehmann-Event“ halte ich für unwahrscheinlich, da die Gläubiger von Evergrande größtenteils in China sitzen. Unternehmen aus Amerika oder Europa wären nur mit verschmerzbaren Beträgen betroffen.

Diesmal gibt es News von der UnitedHealth Group, Comcast, Amazon und Blackrock – wie immer nach den üblichen Marktüberblick.

Aktuell liegt das wikifolio vor Dow Jones und DAX, aber immer noch hinter dem MSCI World und dem S&P 500. Hier also der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

	wikifolio	DAX ETF	MSCI World ETF in Euro	Dow Jones ETF in Euro	S&P 500 ETF in Euro
Performance seit letztem Kommentar	+ 3,5 %	+ 3,4 %	+ 4,6 %	+ 4,3 %	+ 4,7 %
Performance seit Jahresanfang	+ 19,2 %	+ 13,3 %	+ 24,7 %	+ 25 %	+ 28,9 %
Performance seit einem Jahr	+ 22,6 %	+ 20,6 %	+ 31,3 %	+ 27 %	+ 32,1 %
Performance seit Auflage des wikifolio (19.07.2019)	+ 33,4 %	+ 25,9 %	+ 41,6 %	+ 29,4 %	+ 48,8 %

Auf Sicht der letzten zwei Wochen überzeugt vor allem die Aktie von UnitedHealth Group. Das Plus beträgt 9,4 Prozent, das Papier notiert bei 368,25 Euro auf einem neuen Hoch. Für gute Laune sorgte der neue Quartalsbericht. Der Umsatz stieg in den ersten neun Monaten des Jahres um 11,6 Prozent auf 214 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie erhöhte sich im gleichen Zeitraum nur marginal um 0,6 Prozent. Das ist besonders positiv, da die Erträge aufgrund der Corona-Pandemie noch im ersten Halbjahr 2021 im Vergleich zum Vorjahr um 8,4 Prozent zurückgingen.

Für das laufende Jahr geht der Vorstand nun von einem Gewinn von 17,70 US-Dollar bis 17,95 US-Dollar je Aktie aus. Noch im Juli wurden 17,35 US-Dollar bis 17,85 US-Dollar prognostiziert. Das Gesundheitsunternehmen kaufte im dritten Quartal 2021 2,5 Millionen Aktien für 1,1 Milliarden US-Dollar zurück.

Wir geben aufgrund des Wachstums kein Stück aus der Hand.

Federn lassen musste hingegen Comcast aus den USA. Das Papier verlor seit dem letzten Kommentar 4,5 Prozent. Das Unternehmen hat nichts veröffentlicht, was den Kursrückgang erklärt. Ein Analyst senkte jedoch den Daumen, vermutlich haben die Kursverluste damit zu tun. Ich mache meine eigene Recherche und nutze keine externen Kauf- oder Verkaufsempfehlungen. Deshalb greife ich nicht ein. Der Telekommunikationsriese veröffentlicht am 28.10.2021 die neuen Quartalszahlen – damit kann ich meine Meinung updaten. Im wikifolio steht die Aktie seit dem Kauf am 15.05.2020 mit komfortablen 44 Prozent im Plus.

Bleiben wir in den USA: Amazon möchte weitere Frachtflugzeuge kaufen. Mit einem Ausbau von Amazon Air würde man die Abhängigkeit sowohl von Logistikdienstleistern als auch vom Transport übers Meer verringern und kann Produkte direkt einfliegen. Die Blockade der Ever Given und geschlossene Häfen in China zeigen, wie verwundbar globale Lieferketten sind. Gerade im Weihnachtsgeschäft wäre es Gift für Amazon, wenn die Geschenke irgendwo feststecken und nicht unter dem Baum liegen.

Die Aufstockung der Flugzeugsparte ist deshalb ein richtiger Schritt. In den Medien kursiert die Meinung, dass man sich jetzt schon Weihnachtsgeschenke zulegen sollte, bevor man im Dezember aus Mangel an guten Alternativen einen Gutschein kauft.

Amazon bleibt im wikifolio vertreten, auch wenn die Aktie schon lange seitwärts läuft.

Branchenwechsel: Finanzunternehmen beginnen traditionell die Berichtssaison, so auch Blackrock aus unserem wikifolio. Das verwaltete Vermögen ist leicht von 9,5 Billionen US-Dollar zum 30.06.2021 auf 9,46 Billionen US-Dollar zum 30.09.2021 zurückgegangen. Kunden legten zwar im dritten Quartal 2021 insgesamt 75 Milliarden US-Dollar frisches Geld beim Vermögensverwalter an, jedoch haben die Vermögenswerte um 55 Milliarden US-Dollar an Wert verloren. Wechselkursverluste sorgten zusätzlich für einen Rückgang von 52 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz stieg dennoch im Vergleich zu den ersten drei Quartalen 2020 um 22 Prozent auf 14,3 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie legte überproportional zum Umsatz um 26 Prozent auf 27,59 US-Dollar zu. Wie schon im Kommentar zum Halbjahresbericht gilt immer noch: Das Geschäft von Blackrock ist sehr gut skalierbar. Einem höheren Umsatz stehen kaum neue Kosten gegenüber. Blackrock kauft weiterhin quartalsweise eigene Aktien im Wert von 300 Millionen US-Dollar zurück.

Das Wachstum überzeugt mich, wir bleiben der Aktie treu.

Am 03.10.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 21.883,87 Euro. Der Verkauf von Gazprom spülte 35.612,60 Euro in die Kasse. Als Ersatz für British American Tobacco habe ich Aktien von American Tower für 19.164,70 Euro gekauft. Mit dem Ver- und Rückkauf von Comcast um den Dividendenabschlag erzielte das wikifolio einen Gewinn von 114,75 Euro. Nach Abzug der Zertifikategebühr in Höhe von 474,43 Euro beträgt der Cashbestand am 17.10.2021 genau 37.972,08 Euro.

Startwert am 19.07.2019: 1.000.000 Euro

Wert aktuell: 1.329.526,32 Euro (letzter Kommentar: 1.295.256,84 Euro), davon Aktien 1.237.147,04 Euro (letzter Kommentar: 1.220.770,58 Euro) und ETF 54.407,20 Euro (letzter Kommentar: 52.602,40 Euro).

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

die Aktie in meinem nächsten Kommentar ist eine kleine Premiere. Die Aktie wurde noch nie in der community erwähnt. Vorhang auf für den italienischen Glashersteller Zignago Vetro:

Als Ersatz für Gazprom begrüßen wir Zignago Vetro im wikifolio. Die Italiener stellen Glas für die Lebensmittel- und Kosmetikindustrie her – sorgen also für Weinflaschen, Konservengläser für Nudelsauce, Parfümflakons oder Nagellackflaschen. Namenhafte Kunden sind Kraft Heinz, Barilla, Bulgari, oder L'Oréal. Der Konzern besteht aus dem Mutterunternehmen und zehn Töchtern, die ganz oder anteilig zum Unternehmen gehören. Die weiteren Gesellschaften sind beispielsweise für das Recyceln von Altglas oder den Verkauf in den USA verantwortlich.

Die Umsätze stammen hauptsächlich aus drei Bereichen: Zignago Vetro und drei Tochterunternehmen produzieren und verkaufen Hohlglasbehälter (89 Prozent Umsatzanteil). Zignago Vetro Brosse stellt Flakons für Luxusparfum (8 Prozent) her. Der kleinste Teil des Umsatzes kommt aus dem Recyceln und anschließenden Verkauf von Altglas (3 Prozent). Auf dem italienischen Heimatmarkt verkauft das Unternehmen 70 Prozent seiner Produkte, die restlichen Verkäufe teilen sich auf die EU (25 Prozent) und den Rest der Welt (5 Prozent) auf.

Glas gilt als umweltfreundlich und ist damit voll im Trend – fast die Hälfte der Glasbehälter von Zignago Vetro werden aus recyceltem Glas hergestellt. Zudem partizipiert man als Zulieferer vom Wachstum der Kosmetikindustrie. Das wird auch an den Zahlen deutlich: Im Jahr 2015 erzielte Zignago Vetro einen Umsatz von ungefähr 246 Millionen Euro und steigerte diesen bis ins Jahr 2019 um durchschnittlich sieben Prozent p.a. auf 324 Millionen Euro. Der Gewinn pro Aktie kletterte überproportional von 0,335 Euro im Jahr 2015 um 16 Prozent p.a. auf 0,605 Euro im Jahr 2019. 

Die Corona-Pandemie ging nicht spurlos am Unternehmen vorüber. Die Parfüm- und die Kosmetikbereiche waren sehr stark von den Lockdowns betroffen – die Umsätze gingen dort deutlich zurück. Die fehlenden Verkäufe konnten nur teilweise mit dem boomenden Onlinehandel aufgefangen werden. Auch der Absatz von Luxusspirituosen ging zurück. Lichtblick: Lebensmittelkonserven waren in den ersten neun Monaten des Vorjahres deutlich gefragter als noch 2019. Die Diversifikation auf die Kosmetik- und die Lebensmittelbranche begrenzte also den Rückgang im letzten Jahr. Der Umsatz ging um 5 Prozent auf 307 Millionen Euro zurück. Der Gewinn je Aktie litt stärker – hier beträgt das Minus 14 Prozent auf 0,52 Euro.

Im ersten Halbjahr 2021 ist man jedoch wieder voll auf Wachstumskurs – und hat das Niveau vor der Pandemie übertroffen: Der Umsatz stieg um 5,6 Prozent im Vergleich zum Jahr 2019 auf 169 Millionen Euro. Der Gewinn je Aktie legte sogar um 28 Prozent auf 0,328 Euro zu. Das Management geht davon aus, dass sich das starke Wachstum auch in den nächsten Quartalen fortsetzt.

Für das Jahr 2021 gehen die Schätzungen von einem Gewinn pro Aktie in Höhe von 0,64 Euro aus, die aufgrund des Halbjahresergebnisses auch machbar erscheinen. Damit beträgt das erwartete KGV 27. Das erscheint mir angemessen, das Unternehmen ist in der Vergangenheit stark gewachsen und hat seinen Zenit wahrscheinlich noch nicht erreicht. Mit dieser Bewertung sehe ich das Potential, dass steigende Gewinne auch langfristig für steigende Kurse sorgen.

Die Dividende für das Jahr 2020 wurde um 16 Prozent aufgrund des Gewinnrückgangs auf 0,36 Euro gekürzt. Die Dividendenrendite beträgt dennoch zwei Prozent. Im Mai 2022 erhalten Anleger die nächste Ausschüttung. Wenn der Gewinn weiter steigt, sollte auch bei der Dividende ein Schnaps mehr drin sein.

Nach der Delle im Corona-Jahr 2020 geht es jetzt operativ wieder in die richtige Richtung. Fundamental ist die Aktie nicht teuer, zudem hat das Unternehmen das Vorkrisenniveau aus dem Jahr 2019 bereits übertroffen. Der Chart bildet die operative Entwicklung ganz gut ab, er steigt langfristig. Reply, die beste Aktie aus unserem wikifolio, stammt aus Italien, genau wie unser Neuzugang. Hoffen wir, dass sich Zignago Vetro ähnlich entwickelt.

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Premiere: Zum ersten Mal gibt es ein Übernahmeangebot für eine unserer Aktien. Die CTP N.V. (NL00150006R6) möchte den Deutsche Industrie REIT kaufen. Das DIR-Papier reagierte mit einem Freudensprung – in der Spitze ging es um 38 Prozent auf 23,30 Euro nach oben. Es gibt ein Angebot mit zwei Wahlmöglichkeiten für die Aktionäre: Die erste Option ist eine Barabfindung in Höhe von voraussichtlich 17,12 Euro pro DIR-Aktie. Diese ist jedoch uninteressant. Wirtschaftlich sinnvoller ist die zweite Möglichkeit – für vier Aktien des REIT gibt es im Gegenzug fünf Papiere von CTP. Damit ist eine Aktie vom Deutsche Industrie REIT ungefähr so viel wert wie 1,25 Aktien von CTP. Bei einem Kurs von 18,40 Euro ergibt sich ein Angebotspreis von 23 Euro. An der Börse werden die DIR-Aktien mit einem kleinen Abschlag zum „inneren Wert“ des Angebots von nur zwei Prozent gehandelt, sie stand am 29.10.2021 bei 22,50 Euro. Ein Abschluss der Transaktion wird für Anfang 2022 erwartet. Die Deutsche Industrie REIT soll danach von der Börse genommen werden. Das Management um den Vorstandsvorsitzenden Rolf Elgeti unterstützt die Offerte.

Das wikifolio kann nicht an Kapitalmaßnahmen teilnehmen, deshalb habe ich die Papiere mit einem Gewinn von 28,4 Prozent für insgesamt 22,80 Euro pro Stück verkauft. Als Nachfolger werde ich mir neben CTP auch andere Werte anschauen. Im wikifolio ist Warehouses De Pauw (3,4 Prozent Gewichtung) als Logistikimmobilienunternehmen enthalten, ich kann mir deshalb auch vorstellen, eine andere Branche auszuwählen. Bei Übernahmeangeboten ist natürlich immer Glück dabei, ich spekuliere deshalb bei der Auswahl von Aktien nicht darauf, ob das Unternehmen für eine Übernahme in Frage kommt. Langfristiges Wachstum, so wie wir es vom Deutsche Industrie REIT kennen, ist mir da deutlich wichtiger.

Grüße aus Dresden

Sonni

[hvd]

@ehemaliger Nutzer 

Ich gebe deinen Beiträgen deshalb ein Like, weil du immer sachlich über dein "Baby" informierst.  Du lässt uns teilhaben an deinen Überlegungen zu Neukäufen und Verkäufen. Du stellst das Unternehmen in den Blickpunkt und nicht den Chart.

Du berichtest immer wieder über die Performance deines Depots. Und die kann sich sehen lassen. 

Mit dieser Berichterstattung bist du in diesem Forum aber ein Exot. Das ist anerkennend gemeint. 

Wenn du mit deiner Methode auch in Echtgeld  ein Depot führst, wirst du sicher auch damit Erfolg haben. 

Weiterhin viel Erfolg 

[ehemaliger Nutzer]

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@hvd  schrieb:

@ehemaliger Nutzer 

Ich gebe deinen Beiträgen deshalb ein Like, weil du immer sachlich über dein "Baby" informierst.  Du lässt uns teilhaben an deinen Überlegungen zu Neukäufen und Verkäufen. Du stellst das Unternehmen in den Blickpunkt und nicht den Chart.

Du berichtest immer wieder über die Performance deines Depots. Und die kann sich sehen lassen. 

Mit dieser Berichterstattung bist du in diesem Forum aber ein Exot. Das ist anerkennend gemeint. 

Hallo @hvd,

vielen Dank für Deine netten Worte! Mir macht es weiterhin Spaß, die Unternehmen fundamental zu analysieren und auszuwählen.

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@hvd  schrieb:

Wenn du mit deiner Methode auch in Echtgeld ein Depot führst, wirst du sicher auch damit Erfolg haben. 

Weiterhin viel Erfolg 

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Ja, ich habe selbst etwas mehr als 6.000 Euro im wikifolio (damit hat es auch den Real Money Status - den haben nur 688 von 9.095 wikis). Privat habe ich viele, jedoch noch nicht alle Aktien aus dem wikifolio im Depot. Meine nächsten privaten Käufe werden Monster Beverages und Warehouses De Pauw - beide sind auch im wikifolio vertreten.

Grüße aus Dresden

Sonni