@buschi , wie so häufig frage ich mich, warum sich jemand mit, sagen wir mal Semi-Erfahrung, ausgerechnet an Optionsscheine heranwagt?
Die erwartete Bewegung des Underlyings ist eine Sache, aber die mathematisch ultrakomplexe und nicht-lineare Konstruktion der Optionsscheine eine andere.
Ich habe gerade auf dem Börsentag in DD einen Vortrag von Dirk Hess, sagte mir vorher nix, soll aber eine Zertifikate-Koryphäe sein, gehört und vor lauter Theta, Vega, Volatilität, in-the-money und was weiß ich für komplexe Parameter ist mir ganz schummmerig geworden.
Dann kamen die Knock-Out-Zertifikate und die wurden eben in drei Minuten runtergerattert. Simpel.
Ich glaube irgendwie, dass die Existenzberechtigung von Optionsscheinen heutzutage zu 20% in dem Vorteil gegenüber anderen (einfacheren) Hebelprodukten und zu 80% in der Tatsache besteht, dass kluge, mittelalte Männer einfach die Mathematik durchdrungen haben und partout daran festhalten wollen.
So wie die Kleriker an der lateinischen Bibel, bevor Luther diese für den Pöbel übersetzt hatte.
Auch mit Knock-Outs kannst du viel Geld verbrennen, aber im Gegensatz zu Optionsscheinen weißt du wenigstens woran es gelegen hat.
Außerdem brauchst du keinen Optionsscheinrechner, sondern nur ein wenig Dreisatz, das passt natürlich nicht jedem.... 
hx.
