Berechnung Total Return

[Sumit]

Hallo Community 🙋‍♂️

ich baue aktuell ein kleines, Web-Basiertes Tool zur Portfolio Visualisierung (Screenshot unten) und bin mit bei der Berechnung des Total Returns unsicher was Verkäufe betrifft.

Folgende Aktivitäten für die Aktien einer Musterfirma

01. Januar: Kauf 4 Aktien, je 100€

01. Februar: Kauf 1 Aktie, je 120€

15. Februar: Verkauf 2 Aktien, je 125€

Kurs heute: 150€

Ursprünglich war meine Berechnung, ich zähle alle Kaufwerte zusammen, teile es durch die gekauften Aktien um den Durchschnittskaufpreis zu bekommen und vergleiche das mit dem aktuellen Wert der Aktien. Also:

((4*100) + (1*120)) / 5 = 104€

Kurs aktuell: 150€

Gain: 46€ pro Aktie / 44,23%

Das ist toll, wenn man nur Käufe hat 😂.

Wie berechnet man denn Verkäufe hier ein? Tut man so als ob sie nie da waren? Ist der Verkaufspreis relevant für die Berechnung?

Danke euch für jeden mentalen Schubser in die richtige Richtung und ein schönes Wochenende!

[ehemaliger Nutzer]

Bei einer solchen Berechnung müssen Verkäufe mit berücksichtigt werden. Also braucht es auch eine Position für Cash. Der realisierte Gewinn/Verlust muß einfließen, ebenso Cashzuflüsse und -abflüsse. Denn wenn ich Dich richtig verstehe, geht es um die Gesamtentwicklung des Vermögens.

[Sumit]

Hi Alex, ne soll tatsächlich nur um die Portfolio Entwicklung gehen. Wie rechnet man da Verkäufe mit ein?

[Joerg78]

Hallo Sumit,

in diesem Fall musst du den internen Zinsfuß verwenden, dessen Formel beispielsweise in Excel integriert ist; du kannst dafür auch diese Seite  verwenden.

Der interne Zinsfuß ist immer dann angebracht, wenn du die Performance über einen Zeitraum berechnen willst, in dem Mittelzu- und/oder Abflüsse vorgenommen wurden.

Sagt zumindest Gerd Kommer 

Viele Grüße,

Jörg