Servus miteinander,
Mitte Oktober beginnt traditionell die beste Zeit für Aktien. Grund genug, mal noch etwas Power in Eure Depots zu packen. Ich habe mir angesehen, welche Papiere seit mindestens 20 Jahren stark steigen, dabei aber nur selten Verlustphasen hatten. Herausgekommen ist eine kleine Tabelle mit 15 Gewinner-Aktien, die in keinem langfristigen Aktiendepot fehlen sollten.
Damit Ihr seht, worum es dabei geht, hier der logarithmische Langfristchart (1999 bis 2019) von Platz 1: Die Aktie der Ansys Inc., ein in Fachkreisen gut bekannter Hersteller von Software für Ingenieure. Die Aktie hatte Ende Juli 1999 einen Kurs von 2,18 Euro, heute steht sie bei knapp 200 Euro -- also Faktor 100 in 20 Jahren:
Klickt einfach auf das Bild, um es zu vergrößern. Ist das ein Trend, oder ist das ein Trend? Dabei ist das Papier gar nicht so furchtbar teuer bewertet, das KGV liegt aktuell bei etwa 36 und damit sogar leicht unter seinem historischen Wert. Mit anderen Worten: so ein Laden hat immer ein höheres KGV als eine Bank oder ein Automobilhersteller. Der beste Beweis dafür, daß Ihr auf das KGV nicht allzu viel geben solltet. Warum, habe ich schon öfters begründet. Indes:
Die Aktie ist nichts für schwache Nerven. Der maximale Drawdown beträgt 48%; konkret: wer am 14.08.2008 eingestiegen und am 27.02.2009 ausgestiegen ist, hat fast die Hälfte verloren. Ein höherer Verlust war allerdings in den letzten 20 Jahren nicht möglich. Das zeigt: Wer solche Aktien kauft, muß damit leben können, vorübergehend auch mal tief unter Wasser zu liegen.
Aber warum sollte eine Aktie, die seit über 20 Jahren stetig steigt -- im Fall von Ansys mit knapp 24% pro Jahr -- auf einmal ihren Aufwärtstrend verlassen? Die Erfahrung zeigt, dass solche Unternehmen auch in Zukunft weiter nach oben streben. Sie haben ein gutes Geschäftsmodell, ein gutes Management, gute Mitarbeiter, treue Kunden, was auch immer. Jedenfalls machen sie offensichtlich alles richtig!
Abstürze von 50% sind bei Ansys aber selten. Um auf der sicheren Seite zu sein, merkt Ihr bitte einen Stopkurs in der Gegend um 158 Euro vor. Fällt die Aktie drunter, wird verkauft. Wer etwa bereit ist, maximal 320 Euro zu verlieren, darf zum aktuellen Kurs von knapp 200 Euro also höchstens 8 Aktien kaufen. Euer Einsatz dann: 1.600 Euro. Wenn die Aktie nach dem Kauf weiter steigt, zieht Ihr Euren Stopkurs langsam nach oben mit. So geht Money-Management (siehe hier)!
Jetzt will ich Euch aber nicht länger auf die Folter spannen. Die folgende Tabelle zeigt die 15 Gewinner-Aktien, deren Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) für die letzten 20 Jahren am höchsten ist. Das CRV ergibt sich aus der durchschnittlichen Rendite pro Jahr der letzten 20 Jahre geteilt durch eine Verlustkennziffer, die die Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten während der letzten 20 Jahre misst. nmh-premium-Leser kennen das als die sogenannte "Rosenheim-Auswertung". Die durchschnittliche Kursrendite (ohne Dividenden!), der Abstand zur 200-Tage-Linie (RSL sollte über 100% liegen), der maximal mögliche Verlust und die Trendqualität sind ebenfalls in der Liste aufgeführt - sortiert nach CRV:
Rosenheim-Auswertung, 20 Jahre
durchsch. max. Trend
WKN Titel Rendite p.a. CRV RSL Drawdn. Qual.
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901492 Ansys Inc. Registe 23,91 12,83 118 48 98
860408 Ball Corp. Registe 18,65 12,20 117 44 92
870053 Ross Stores Inc. R 20,92 10,75 115 50 98
888210 IDEXX Laboratories 20,63 10,60 116 45 91
881531 AutoZone Inc. Regi 19,94 10,24 108 45 94
870503 Chocoladef. Lindt 13,93 10,21 108 59 86
923655 Old Dominion Freig 25,91 10,05 114 50 96
A1H5JY O'Reilly Automotiv 20,68 9,72 109 57 90
716563 Sartorius AG Vorzu 24,66 9,59 103 86 85
543730 CompuGroup Medical 23,49 8,97 96 83 85
A2JNV8 Sika AG Namens-Akt 17,28 8,93 111 66 81
869561 UnitedHealth Group 16,76 8,83 93 71 40
885365 Hunt (J.B.) Transp 18,11 8,53 110 49 67
865985 APPLE COMPUTER INC 22,12 8,44 125 81 99
866993 NIKE Inc. Register 14,64 8,30 114 55 98
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WKN Titel Rendite p.a. CRV RSL Drawdn. Qual.
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901492 Ansys Inc. Registe 23,91 12,83 118 48 98
860408 Ball Corp. Registe 18,65 12,20 117 44 92
870053 Ross Stores Inc. R 20,92 10,75 115 50 98
888210 IDEXX Laboratories 20,63 10,60 116 45 91
881531 AutoZone Inc. Regi 19,94 10,24 108 45 94
870503 Chocoladef. Lindt 13,93 10,21 108 59 86
923655 Old Dominion Freig 25,91 10,05 114 50 96
A1H5JY O'Reilly Automotiv 20,68 9,72 109 57 90
716563 Sartorius AG Vorzu 24,66 9,59 103 86 85
543730 CompuGroup Medical 23,49 8,97 96 83 85
A2JNV8 Sika AG Namens-Akt 17,28 8,93 111 66 81
869561 UnitedHealth Group 16,76 8,83 93 71 40
885365 Hunt (J.B.) Transp 18,11 8,53 110 49 67
865985 APPLE COMPUTER INC 22,12 8,44 125 81 99
866993 NIKE Inc. Register 14,64 8,30 114 55 98
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Weihnachtszeit ist Schokoladezeit. Die Lindt-Aktie ist auch in der Liste enthalten. Wer nicht 6500 Euro pro Stück (Aktie, nicht Schokolade) bezahlen möchte, kauft stattdessen das Zertifikat CJ77C6, das der Lindt-Aktie mit einem Faktor von knapp 2 folgt und bei comdirect für pauschal 3,90 Euro Provision erhältlich ist.
Viel Erfolg für Eure Investments in starke Trendaktien,
und herzliche Grüße aus einem spätsommerlich warmen München
nmh
