Hallo @Mon2520 und danke für die Nachfrage. Edit: Und natürlich ein gesundes und erfolgreiches neues Jahr 2021 auch dir!! 🙂
Ich möchte hierbei erstmal nur ein paar Punkte nennen, die ich immer wieder anspreche wenn mich jemand zur Meinung zu einer Aktie nenne (zum Beispiel wenn es um eine Sterneaktie von @nmh geht) und die Gelegenheit nutzen, um @corrn mit ins Boot zu holen der einerseits ergänzen darf, andererseits sieht, dass ich nicht nur ein dummer blinder Trendinvestor bin. Und vielleicht endlich mal das Kriegsbeil wieder begraben bevor weitere "dezente" Anspielungen in anderen Posts vorkommen. Edit: Und wir uns womöglich noch zu Tode sticheln. Ich möchte das Klima ungern weiter versauen, das ist nicht mein Ansinnen.
Wie jedem Anderen auch möchte ich dir auf den Weg geben, dass du niemals in einen Hype investieren solltest. Niemals!
Natürlich kann eine Aktie überbewertet sein, was einem Fundamentalanleger sehr viel bedeutet und wofür es zig Kennzahlen gibt, andererseits einem Trendanleger herzlich wenig bedeutet. Das ist nunmal so (The trend is your friend!).
Deshalb bin ich sozusagen ein Hybride: Ich schaue mir Trendaktien aus Sternelisten an und schaue mir an, was hinter dem Unternehmen steckt. Denn ich möchte mein Geld nicht in ein Unternehmen wie Delivery Hero stecken, welches zwar gute Trends hat aber nur miese Zahlen schreibt.
Du bist als Aktionär Investor, und als Investor solltest du wie ein Unternehmer denken.
Also, was ist für mich wichtig? Hierfür gibt es eine Vielzahl an Daten. Einige sind sehr wichtig, andere sind eher Boni.
Fangen wir mit Boni an, das ist kürzer und einfacher, denn es ist nur ein Punkt:
Dividenden. Dividenden sind schön, aber für mich ein hübsches Zubrot. Mir ist es egal ob eine Mastercard nur 0,5% ausschüttet, denn in einem anderen Beitrag haben wir gelernt, dass da noch viel Potential drin ist.
Aber sehr wichtig ist, dass die Dividende nicht an die Reserven oder Substanz des Unternehmenes heran gehen, oder das Unternehmen gar Schulden aufnehmen muss, nur um die Dividende zu bezahlen. Ein gutes Unternehmen darf meiner Meinung nach auch mal die Dividende kürzen, wenn harte Zeiten es erfordern. Unternehmen geht vor, und jeder Unternehmer sollte im Sinne des Unternehmens denken und nicht im Sinne der Aktionäre. Dahingehend denken andere anders. Das ist diskutabel.
Kürzen wir die wichtigen Puntke auf eine Hand voll zusammen, damit du einerseits einen Einstieg findest, andererseits niemand hier fünf Seiten lesen muss. Das kennt man von anderen Beiträgen von mir, und die Erfahrung zeigt: Das wird nicht richtig gelesen. Die Reihenfolge spiegelt keine Wertung wieder!
Umsatz und Gewinn: Such dir eine Seite deines Vertrauens und schau dir Umsatz und Gewinn an. Bei mir ist es Yahoo Finance. Für mich muss das Unternehmen Umsatz und Gewinn stetig steigern. Hierbei spielt für ich die Eindindung in die Markterwartung eine untergeordnete Rolle. Mir persönlich ist es egal, ob der Kurs des Unternehmens (welche die Markterwartung ausdrückt!) die Gewinne wiederspiegeln. Wenn der Kurs steigt, müssen auch die Gewinne und der Umsatz stetig steigen. Der Kurs kann korrigieren. Das passiert oftsmals, weil Großanleger umschichten oder Gewinne mitnehmen, nicht aber unbedingt, weil das Unternehmen schlecht ist. Der Umsatz und Gewinn dürfen aber nur aus triftigen Gründen mal ein Jahr einen Rücksetzer haben. Zum Beispiel Samsung mit ihren Smartphones, die dazu führten, dass man warme Taschen hatte. Das hat zu Umsatz- und Gewinnrückgängen geführt, die aber wieder darauffolgend eingeholt wurden. Das ist ein triftiger Grund. Einfach so, ohne das sich das erklären kann, darf das aber nicht sein.
Verschuldung: Ich investiere in kein Unternehmen, dass zwar gute Trends hat, auch gerade so schwarze Zahlen schreibt, aber hoch verschuldet ist. Was bringt es mir, wenn das Unternehmen einen Wert von 1 Milliarde Euro hat, aber 990 Millionen Euro Schulden?
Unternehmenswert: Ich investiere niemals in ganz kleine Klitschen. Trend hin oder her: Wenn das Unternehmen gerade auf dem Markt ist und steil hoch geht, ist es für mich erstmal ein Hype. Ein langjähriges am Markt etabliertes Unternehmen muss es schon sein.
Branche: Was macht das Unternehmen überhaupt? Hat dieses Zukunft? Hat das Unternehmen einen Burggraben oder eine einzigartige "Monopolstellung"? Das ist sehr wichtig, um abschätzen zu können, wie erfolgreich das Unternehmen in Zukunft sein kann. Passt es in eine Nische, die unabdingbar ist, und hat deswegen gute Chancen oder befriedigt es Bedürfnisse des alltäglichen Bedarfs, die zwar Konkurrenten hat, aber auf Grund des großen Portfolios dennoch Konkurrenzfähig ist?
Freier Cashflow: Dieser drückt aus, wie viele liquide Mittel nach Abzug aller Investitionen und laufenden Kosten zur "freien Verfügung" stehen. Dass dieser nicht negativ sein sollte versteht sich von selbst. Ausnahmen in der Regel, wenn größere Investitionen getätigt wurden. Dennoch sollte der freie Cashflow am besten sogar stetig steigen, damit das Unternehmen liquide Mittel ansparen kann um in schlechten Zeiten zu überleben.
Dies erstmal nur eine kleine Auswahl an Kennziffern, auf die man achten kann um nicht einen totalen blinden Fehlgriff zu machen.
An Charttechnik halte ich mich weniger. Die benutze ich nur, um eventuelle Korrekturen zu erahnen oder Stopkurse zu finden.
Stopkurse sind immer wichtig. Ein Trend kann vorbei gehen, dann möchte man nicht weiter dabei sein. Auch wenn eine Procter & Gamble locker mal 23% einstürzen kann oder eine RDS 60-70% sind dies jedoch Aktien, die als "Urgesteine" und "Buy and Hold"-Titel angesehen werden. Die erholen sich fast immer (bei RDS müssen wir es jetzt abwarten, deswegen sage ich lieber nur "fast immer"), was bei einer Trendaktie nicht der Fall sein muss. Erst recht nicht, wenn hinter dem Unternehmen nur heiße Luft ist.
Ich hoffe etwas weitergeholfen zu haben. Wenn Fragen bestehen immer raus damit.
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Research alone won't ensure a profit. Your main goal should be to make money, not to get an A in How to Read a Balance Sheet. - RD
