Biotechnologie#Zukunft und Chancen in der Pharmabranche#Wertpapiere im Fokus#

[Klimaaprima]

Guten Morgen Community 

Die Biotechnologie ist die "KI" in der Gesundheits/ Pharmabranche, Segen, Innovation, Hype, Chance und Risiko zugleich.

In der Breite überzeugten die aussichtsreichen und wachstumsstarken Aktien der Biotechbranche im lfd. Jahr noch nicht.

Die starke Kursperformance der Nasdaq, angetrieben von den Aussichten der KI Technologie, konnten bisher diesen Sektor nicht beflügeln, obwohl die Biotechbranche in vielen Bereichen mit einer KI- Entwicklung eng verbunden sein wird.

Einzelaktien zeigten oft eine fulminate Outperfomance, sobald Studien erfolgreich oder Übernahmen von großen Pharmakonzernen verkündet werden. Grundsätzlich aber belasten und bremsen aktuell noch die gestiegenen Zinsen besonders Biotech-Unternehmen bei der Kapitalaufnahme für Investitionen.

Eli Lilly und Novo Nordisk sind zwei BiotechPharmazieunternehmen die sich mit Hilfe der Biotechnologie und entsprechender Übernahmen in die erste Reihe gebracht hat. AbbVie hängt aktuell kurstechnisch noch etwas zurück, hat sich aber vielversprechend positioniert.

Im Blick halten sollte man, dass Biotechnologie zunehmend mit den Möglichkeiten, welche KI bereithalten wird, rasante Entwicklungen starten und umsetzten könnte. Denn so wie es ausschaut, für die Medikamentenentwicklung wird KI- Technologie immer bedeutsamer.

Künstliche Intelligenz und digitales Lernen mithilfe von Algorithmen sind in der Medikamentenentwicklung in zunehmend bedeutsam. Zum einen können damit Moleküle für die klinische Entwicklung zeit- und kostensparender ausgewählt oder auch variiert werden. Zudem lassen sich mit Hilfe von KI klinische Studien optimieren, den Zeitraum für die kinischen Phasen, und damit entsprechend das Risiko von Fehlschlägen und Kosten reduzieren.

In den nächsten Jahren dürfte sich dann zeigen, wie vielversprechend Medikamente mithilfe künstlicher Intelligenz weiterentwickelt werden.

Zwei Unternehmen, die auf KI-Verfahren zurückgreifen, Relay Therapeutics (A2P9AA) und Black Diamond Therapeutics (A2PYWB), die auf Medikamente bzw. Therapien im Bereich der Onkologie spezialisiert sind. 

Ein weiterer aussichtsreicher Treiber für Biotechnologie-Unternehmen sind die innovativen Produkte, die mit dem menschliche Erbgut (Genom) oder Peptiden/Prozessen der Synthese an der Zelloberfäche korrespondieren. Insbesondere die Entwicklung von Impfstoffen und Medikamenten auf der Basis von Messenger-RNA (mRNA) ist immer noch ein großes Thema sowohl bei kleineren innovativen Biotechunternehmen als auch etablierten großen Pharmakonzernen.

BioNTech(A2PSR2) setzt auf die m-RNA Technologie. Neue Wirkstoffe im Bereich der Onkologie sind zu erwarten. Die Aktie scheint eine Bodenbildung um 100-90€ zu entwickeln. Dem Allzeithoch von über 300€ aus der Coronazeit folgte eine 1,5 Jahre andauernde Kurskorrektur auf fast 90€. Das Unternehmen hat einen Marktwert von 25 Mrd. €, gleichzeitig aber einen Cashbestand von mindestens 14 Mrd. € . Zudem hat das Unternehmen einige aussichtsreiche Wirkstoffe im Portfolio, deren Zulassung anstehen könnten.

Ähnlich sieht es bei Moderna (A2N9D9) aus.

Ein oft genanntes Biotech-Unternehmen mit sehr innovativer Technologie ist CRISPR Therapeutics (A2AT0Z), das sich auf die Entwicklung von Therapien für genetische Erkrankungen spezialisiert hat. Die Firma nutzt dabei die CRISPR/Cas-Technologie, um Gene zu bearbeiten und somit die Ursachen von Erkrankungen zu bekämpfen.
(Notiz aus Börse.online)

Entsprechend setzt ARK-Chefin Cathie Wood auf zwei Unternehmen, die in diesen Anwendungsbereich neue Medizinprodukte entwickelt. Verve TheraTherapeutics (A3CSHT) und Intellia Therapeutics (A2AG6H).

Morphosys (663200), ein Biotechunternehmen, welches sich auf die Herstellung von menschlichen Antikörper spezialisiert hat. Das Unternehmen bietet Partnerschaften mit einigen der größten Pharmakonzernen und hat damit eine Produktpalette mit über 90 Medikamenten in unterschiedlichen Entwicklungsphasen aufgebaut. 
Nach einem zwei Jahre andauernden Kursabsturz von 120€ auf 12€, hat sich die Aktie von Morphosys im lfd. Jahr mehr als verdoppelt (aktuell auf 30€) und sich damit aktuell sowohl an die TecDAX- als auch die SDAX-Spitze katapultiert. 

Amgen (867900) nach einer starken Hausse 2022 auf über 280€, setzte im November letzten Jahres ein Kurskorrektur auf aktuell 200€. Eine Bodenbildung könnte sich bei diesem Niveau erreicht werden und für einen ersten Einstieg sorgen. Der GD 50 wurde diese Woche wieder überschritten.
Zudem als Dividendentitel interessant, zurzeit 4%. Amgen ist ein US-amerikanisches Biotechnologie-Unternehmen, das sich mit der biotechnologischen bzw. molekularbiologischen Entwicklung von Arzneimitteln auf Basis von menschlichen Proteinen, kleinen Molekülen und Antikörpern befasst und zu den Pionieren der Branche zählt. (aus der aktionär)

Wer das hohe Risiko einer Einzelaktie meiden möchte, kann auch in diesem Sektor auf ETFs oder Fonds zurückgreifen. Die Auswahl ist allerdings nicht sehr umfangreich. Neben sehr speziellen ETFs noch die beiden Biotech ETFs wie der iShares bzw. der invesco Nasdaq US Biotechnology ETF (A2DWAW/A12CCJ).

Die beiden ETFs bildet den Nasdaq Biotechnology Index ab und bieten dem Anleger in einer gewissen Breite Zugang zu ca. 270 Aktien aus der Biotechbranche, die an der Nasdaq gelistet sind. Zu den Top-Positionen gehören Aktien wie Amgen, Vertex, Regeneron Pharmaceuticals, Moderna, Astrazeneca, Biogenund Illumina.

Die beiden ETFs generierten im lfd. Jahr bisher ein Minus von 5,5% verglichen mit dem A1JX52, der im gleichen Zeitraum fast 11% Kurszuwachs erreichte.

Der Polar Capital Biotechnology Fund (A1W7OF) zeigte bisher im lfd. Jahr ein Minus von 2,5% und kann zunächst mit seiner Kursentwicklung bei der 5 Jahresperformance mit 55% solide überzeugen.

Vertex Pharmaceuticals 6,8% /Seagen 4,8%/ Regeneron 5,7% / Incyte 4% / Biogen 4,7% / Astra Zeneca 4% / Xenon 3,8% z Exelixis 3%
(Angaben aus extraetf.com 30.4.2023)

BB Biotech (A0NFN3) ist eigentlich weniger eine Einzelaktie sondern aufgrund seiner Beteiligen an anderen Biotechunternehmen eine Art "Fond".
Unter den Top-10-Positionen befinden sich vorwiegend börsennotierte Unternehmen.
Argenx 11,7%, Alnylam 5,8%, Incyte 5,7%, Intra- Celluar Therapies 6,9%, Ionis 13,3% Moderna 6,2%, Neurocrine 8,5%, Sage 5% Vertex 10,4%
Small Caps machen einen kleineren Anteil des Portfolios aus.
Vor über zwei Jahren konnte BB Biotech noch im März 2021 einen Kurs von über 90 CHF erreichen. Seitdem ein Kursrückgang unter 40 CHF. Anhang Juli zeigte sich wieder ein vorsichtiger Anstieg auf aktuell 45 CHF.
Im ersten Halbjahr schnitt BB Biotech schlechter als der Branchenindex (NASDAQ Biotech Index) ab. 

Nach UN-Berechnungen wird sich der Anteil der über 60-Jährigen bis 2050 auf 21,5 % (2,1 Milliarden) erhöhen. Heute liegt er zwischen 12 und 13%.
Die OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) geht mittlerweile davon aus, dass die Gesundheitskosten von 6 % auf 9,5% des Bruttoinlandsprodukts anwachsen werden. 

Gleichzeitig besteht aber das Risiko, dass die komplexen Produkte in der Entwicklung zu teuer und dann noch in ihrer Wirksamkeit enttäuschen. Nach Angabe der interpharma.ch gelingt es von zehn klinischen Versuchen nur einer einzigen Substanz alle Tests zu überstehen und kommt schließlich als Medikament auf den Markt. So gesehen sind 90% teure Sackgassen in der Entwicklung.

In Deutschland waren 2022 in der medizinischen Biotechnologie insgesamt 135 Unternehmen tätig, die eigene Medikamente entwickeln und teilweise auch vermarkten – das ist ein Anstieg um 3,8 % gegenüber dem Vorjahr (2021: 130). Die Zahl der Beschäftigten wuchs deutlich um 8,7 % auf ca. 50.000.
Im vergangenen Jahr lag der Anteil von Biopharmazeutika bei den Neuzulassungen mit 59 Prozent so hoch wie nie zuvor. 2021 waren es noch 46 Prozent, wie der Verband der forschenden Pharmaunternehmen vfa mitteilte.

Biotechunternehmen werden m.E. trotz der Risiken einen wesentlichen Beitrag zur Weiterentwicklung innovativer Therapien, Medikamente bzw. Wirkstoffe bereitstellen und entsprechend am Markt mit ihren Produkten (oder auch Übernahmen) kurstechnisch performen.

Biotechnologie beschränkt sich jedoch nicht nur auf Medizin. Auch in der Landwirtschaft, bei der Energiegewinnung oder in der Industrie können neue Anwendungsmöglichkeiten mit Hilfe von Biotechnologie generiert werden. So können beispielsweise mit Hilfe biotechnischer Entwicklungen Biomasse, gewonnen aus Stärke, Zellulose und Öle, als Ausgangssubstanz für die Produktion von Biokraftstoffen der 3. Generation dienen oder ein enzymstisches Recycling von verschiedene Abfallstoffen entwickelt werden (beispielsweise Novozymes A/S von Novo Nordisk in Kooperation mit Carbios) die immer passgenauer angepasst werden.

Die nächsten Jahre werden spannend.....

Grüße

[Klimaaprima]

Einen guten Abend in die Runde

@haxo @ schrieb:

Wichtig ist, dass die Bude den Anlagezeitraum überhaupt überlebt, insofern reicht es m.E. aus, das Basisgeschäft und unternehmerische Mindestkennzahlen zu verstehen, die "Raketen" vor dem Start anhand von Fachkenntnis zu erkennen ist für uns Laien eigentlich unmöglich.

Stimme ich dir zu. Einen ETF oder den Capital Fund. Einzelwerte, die für mich aktuell in Frage kommen: BioNTech hat ordentlich Kapital angesammelt, laut Mitteilung um 14 Mrd US $ in der Kampfkasse + Kooperation mit Pfizer. Ähnlich Moderna, die noch in Kooperation mit schweizer Unternehmen Lonza sind. Amgen scheint mir auch noch groß genug zu sein.

Die kleineren wie CRISPR Therapeutics, Intellia Therapeutics oder Relay Therapeutics sind nicht bei allen "Neobroker" erhältlich und wenn oft mit recht großen Spread.

Novo, Eli oder AbbVie sind m.E. ein guter Kompromiss aus innovativer Biotechnologie und Pharma.

 
Biotechnologie ist sooo spannend, aber, wie eine der Lieblingsband meines Nachwuchs heißt: "Leider geil."  jepp!

@hvd schrieb:
Richtig, Biotech Aktien rocken nicht. 
Warum? Weil die Kurse nicht von der Stelle ? Bekanntlich kommt das Publikum, wenn die "Musik" spielt. 

Das ist meine spekulative Annahme, weshalb ich einige Wertpapiere zum Thema ins Portfolio hole, denn ich gehe davon aus, dass Biotechnologie demnächst mehr in den Fokus geraten wird. Mit zukünftigen Therapieerfolgen beispielsweise bei der Alzheimererkrankung oder in Bereichen der  Onkologie werden Biotechnologie- Unternehmen nicht nur wissenschaftliche, sondern auch gesellschaftliche Relevanz generieren und dürften dann auch mehr "Publikum" anlocken zu investieren.

@haxo und @CurtisNewton haben es treffend genannt, die Information zu den Unternehmen und deren Wirkstoffe sind oft sperrig und wissenschaftlich komplex.
Und die Namen und Begriffe dazu kaum auszusprechen, geschweige zu merken. 😉

Eure formulierten Bedenken und Schwierigkeiten, die entsprechenden Unternehmen auszuwählen sehe ich auch.

Grüße

[CurtisNewton]

No Pain No Gain...

Aus der Reihe Risikokapital (dieses Wort kommt verdächtig oft ins Spiel wenn man die Kauforder mit normalen Argumenten nicht erklären kann).

Fett muss weg, mit 49 10/12 auch bei mir.

Novo Nordisk und Eli Lilly sind die Platzhirsche, Amgen spielt die Rolle des bedauerlicherweise Abgehängten.

Eines der kleineren Unternehmen die ihre "fette" Zukunft noch vor sich haben (entweder als Tenbagger oder als Pennystock, time will tell) könnte Structure Therapeutic sein. Die 1b Studie war erfolgreich und angeblich ist man bis 2026 durchfinanziert.

Nachdem es gerade eine deutliche Korrektur gab (ich habe auf die Schnelle nicht gefunden warum), die Glaskugel Analysten aber die Kursziele um die 90 USD bestätigt haben hab ich den Dip mal genutzt um eine kleine Position aufzubauen. Achtung: Nur an der Nasdaq handelbar.

Schönes Wochenende

Curtis 

[Klimaaprima]

Nach dem Übernahmeangebot von Novartis hat MORPHOSYS AG AKTIEN O.N. (663200)in dieser Woche einen Kurssprung von 60% hingelegt und auf das Jahr gesehen von fast 240%. Ein Einstieg im letzten Jahr dürfte sich gelohnt haben.

CUREVAC N.V. O.N. (A2P71U)  wäre für mich ein weiterer "prominenter" Übernahmekandidat aus dieser Branche.
Denn der weitere Kurseinbruch nach einem verlorenen Patentstreit mit BioNTech, lässt die Aktie auf ein müdes Kursniveau von fast 3€ absinken.
Covid- Impfstoffprojekte sind gescheitert und aktuell fehlen Einnahmen und hoch bleibende Kosten zehren an den liquiden Mitteln und benötigen so gesehen einen kapitalstarken Partner, um wieder nach vorne zu kommen. Eigentlich ein fast totes Pferd, wäre da nicht die zwar kostspielige, aber auch interessante Pipeline bei Krebstherapien und das sehr zukunftsfähige Knowhow im Bereich der RNA Impfstoffen. Der niedrige Börsenkurs und die aussichtsreiche Pipline könnte eine Übernahme anbieten, sofern noch die Aussicht auf ein zulassungsfähiges Produkt auf den Tisch liegen könnte.

AMGEN INC. DL-,0001 (867900)steigerte im 4. Quartal Gewinn und Umsatz. Die Übernahme des Biotechunternehmens Horizon Therapeutics scheint auch zu passen. Der Umsatz verbesserte sich um 20% auf 8,2 Milliarden Dollar. Umsatz und Gewinn übertrafen auch die Erwartungen der Experten.

Die Biotechbranche hat aktuell auch wieder etwas Auftrieb in der Breite. Der ISIV-NASDAQ US BIOTE. DLA (A2DWAW) seit November mit einem Plus von 20%.
Der POLAR CAP.-BIOTECHNOL.RDL (A1W70F)  mit 25%. 2023 mit einem Plus von knapp 16%.

[Klimaaprima]

Janus Henderson Horizon Biotechnology Fund (gelb) (JHH.-BIOT.FD. A2DLA(A2N85V)) mit einer insgesamt überzeugenden Performance in dieser Branche. Auch als Sparplan bei Comdirect.

Zum Vergleich:
Polar Capital Funds plc - Biotechnology (rot) Fund (POLAR CAP.-BIOTECHNOL.RDL(A1W70F))
iShares Nasdaq US Biotechnology ETF (blau) (ISIV-NASDAQ US BIOTE. DLA(A2DWAW))

 

 

Und ein recht interessanter Beitrag von der Société/Ideas, Ausgabe 267 | Juli 2024:

mRNA: VIER BUCHSTABEN REVOLUTIONIEREN DIE WELT

https://www.ideas-magazin.de/2024/ausgabe-267/titelthema/