Hallo,
@hmg schrieb: Alternativ zum MSCI World, wenn Du Dich damit wohlfühlen könntest: Sparplan auf ein paar gute Dividendenaristokraten, und mit den Ausschüttungen dann zusätzlich Sondertilgungen bezahlen.
Die guten Dividendenaristokraten habe ich hier mal unterstrichen.
Bei der hohen Belastung, die identisch mit einer geringen Eigenkpitalquote bei Unternehmen ist, wäre es schade, durch einen Fehler unterhalb der Möglichkeiten zu bleiben.
Peter Lynch hat im Vorwort zur Milleniumsausgabe von One up on Wallstreet (Deutsch: Der Börse einen Schritt voraus) geschrieben, dass er die Dividenden als aussterbende Spezies ansieht, und das u.a. mit den Steuern auf Dividenden erklärt. Ob das auch in der deutschen Übersetzung drin ist, weiss ich gerade auf die Schnelle nicht.
Röhl und Heussinger begründen das Festhalten immer noch hinreichend vieler Firmen an Dividendenstrategien im Umgang mit den Investoren durch institutionelle Anteilseigner, die mit ihrem Einfluss ihr Interesse an einem steten Einkommenstrom durchsetzen können.
Jedenfalls: Eine Dividendenstrategie, von der ich hier spreche, ist nicht einfach irgendeine Auswahl von Aktien oder Fonds mit hoher Ausschüttung.
Die Ausschüttungen der Firmen sollten
- Über dem für in 9 Jahren erwarteten Zins liegen
- Die in One up on Wallstreet und in Cool bleiben und Dividenden kassieren beschriebenen Stabilitätskriterien erfüllen
- Nicht so hoch liegen, dass die Kurswerte der Aktien sinken (Ausschüttungsquote!, vergl. Röhl und Heussinger) (in diesem Kontext: Die Sache mit den Dividenden: alles nur eine optische Täuschung?)
All das steht in den beiden Büchern, die Du unbedingt lesen solltest.
Nun sind weder Peter Lynch noch ich im Allgemeinen hysterische Dividendenfanatiker: Das Buch von Röhl/Heussinger mag das wichtigere sein, auch wenn Peter Lynch Dividenden durchaus auch umfassend genug bespricht.
Die Strategie sieht also vor, die möglichen Reserven auch gewinnbringend anzulegen und zwar so, dass Du - Darum die Dividendentitel - bei der Anschlussfinanzierung zwischen Tilgung (Aktien hoch im Trendkanal) und Gegenfinanzierung (Aktien tief im Trendkanal, Krise) wählen kannst.
Bei dieser Gegenfinanzierung geht es also darum, eine ggf. teurere Anschlussfinanzierung mittels der Dividenden stemmen zu können, statt Wachstumswerte verramschen zu müssen oder schon generell aus Furcht vor dieser Situation auf Renditeschwächerere sicherere Anlagevehikel mit geringen Renditen ausweichen zu müssen, nur um unbedingt sondertilgen zu können.
Es geht bei meinem Vorschlag mit den ausgesuchten Dividendentiteln sozusagen um die Frage, ob mehr drin sitzt, als mit Anleihen, Festgeld oder Tagesgeld. Hier glaube ich, dass die Dividendenstrategie das Rennen gewinnen müsste.
Ich würde so weit gehen, vom MSCI-World im Rahmen der Freibeträge Anteile zu verkaufen und in Dividendentitel zu verwandeln, um beim Stichtag der Baufinanzierung eine möglichst robuste Gegenfinanzierung im Depot zu halten.
Ob man dann in 10 oder 15 Jahren Dividenden für Sondertilgungen verwenden möchte (bekommt man mit großzügigen Sondertilgungsmöglichkeiten den gleichen Zins, wie ohne?) muss die Zukunft zeigen.
Solange uns Dividendenaristokraten erhalten bleiben wage ich zu bezweifeln, dass man bei einer Baufinanzierung besser tilgt, als gegenfinanziert.
Gruß: KWie2
... irgendwo in 'nem Portfolio zwischen Graham und Bogle ...
