Sterne-Auswertung: Aktien ohne Verlustphasen

[nmh]

Liebe Sterne-Freunde (m/w),

wie versprochen und angekündigt eine neue Sterne-Auswertung. Die Kriterien sind hier genau erklärt.

Dieses Mal habe ich Aktien herausgesucht, die möglichst wenig Verlustphasen haben. Also Aktien, bei denen es im Prinzip egal war, wann man in der Vergangenheit eingestiegen ist und wann man wieder verkauft hat: Man hat in den meisten Fällen Gewinne gemacht.

In die folgende Liste haben es nur Aktien mit folgenden Eigenschaften geschafft:

-  Verlustphasen maximal 8,2 Prozent*

-  mindestens 50 untersuchte Zeiträume, das entspricht ca. 8 Jahren "Börsenerfahrung"

-  mindestens 3,5 technische Sterne (erste Spalte nach dem Namen)

Ganz oben steht die Datagroup-Aktie mit 0,00% negativen Zeiträumen. Das bedeutet natürlich nicht, daß diese Aktie niemals fällt. Aber weniger als 0,01% der untersuchten Zeiträume (im Falle von Datagroup waren es 66 Zeiträume in der Vergangenheit - nur etwas mehr als die Untergrenze von 50) hätten Verluste gebracht. Und wenn Ihr Euch einen langfristigen Chart von Datagroup anseht, dann bemerkt Ihr, wie schön gleichmäßig das Papier seit September 2006 nach oben zieht.

Je größer die Anzahl der untersuchten Zeiträume ist, desto aussagekräftiger ist die Auswertung. Vorne mit dabei ist z.B. die DSM-Aktie. Hier waren von immerhin 136 Zeiträumen weniger als 3 Prozent negativ. Natürlich hatte auch DSM schwierige Zeiten, zum Beispiel im Herbst 2008. Da die Auswertung aber stichtagsbezogen erfolgt, werden solche Abstürze gelegentlich nicht erkannt. Allerdings - und das ist die relevante Aussage - hat man mit einem Investment in DSM jedenfalls in der Vergangenheit in aller Regel Gewinne gemacht. Werft einen Blick auf den langfristigen Chart, und Ihr versteht, was ich meine.

Das ist ja auch die Kernaussage: Der Computer findet Aktien nach festgelegten Kriterien, aber Ihr dürft natürlich nicht blind alles aus meiner Liste kaufen. Die Aufstellung soll wie immer einfach nur Anregung für eigene Recherchen liefern. Sicher kennt Ihr noch nicht alle Aktien, die hier aufgeführt sind.

Besonders schön ist übrigens, wenn die Varianz, die in der letzten Spalte steht, schön klein ist. Dann spielt das Markttiming fast gar keine Rolle. Ein gutes Beispiel ist die Accenture-Aktie mit einer Varianz von nur 2,06. Die Varianz gibt an, wie startk die Performance in den untersuchten Zeiträumen schwankt. Je kleiner, desto konstanter war die Rendite p.a., desto weniger wichtig ist also, wenn man ein- und aussteigt, um die angegebene Durchschnittsrendite (mittlere Spalte) zu erzielen.

Und hier ist die komplette Liste:

Sterne-Auswertung hybrid (alle Parameter)
 
                           techn.  Zeitr.      durchsch.   Anz.  negative  Perform.
WKN    Name                Sterne  Sterne       Perform. Zeitr.    Zeitr.   Varianz
-----------------------------------------------------------------------------------
A0JC8S DATAGROUP AG Inhaber   3.8    5.6     72.64% p.a.     66     0.00%     15.23
886291 Kerry Group PLC Regi   5.0    4.8     29.09% p.a.     91     1.10%      4.70
A0D9PT MTU Aero Engines Hol   5.3    4.8     27.43% p.a.     78     1.28%      1.94
872478 Thor Industries Inc.   4.0    5.9     49.53% p.a.     55     1.82%     12.24
A0YAQA Accenture PLC Reg.Sh   4.0    4.5     28.95% p.a.     91     2.20%      2.06
747206 Wirecard AG Inhaber-   5.3    5.8    174.85% p.a.     91     2.20%    832.09
914661 Barry Callebaut AG N   5.3    5.1     34.04% p.a.    120     2.50%     13.97
906614 Naspers Ltd. Registe   4.3    4.9     55.10% p.a.     78     2.56%     15.67
A1138D Tencent Holdings Ltd   5.0    5.2    246.07% p.a.     78     2.56%   1793.89
A0JLZ7 Koninklijke DSM N.V.   5.5    4.1     14.96% p.a.    136     2.94%      1.27
881720 American States Wate   4.3    4.3     26.00% p.a.     66     3.03%      2.06
850866 John Deere & Co. Reg   3.8    4.6     19.13% p.a.    153     3.27%      2.52
590375 Align Technology Inc   4.8    5.2    112.00% p.a.     91     3.30%     97.25
891971 Sanderson Farms Inc.   5.0    5.6     48.07% p.a.    120     3.33%     14.85
A0NJ38 American Water Works   4.0    4.2     29.88% p.a.     55     3.64%      3.70
605283 Maschinenfabrik Bert   4.8    5.1     52.85% p.a.    136     3.68%     16.03
543730 CompuGroup Medical A   5.3    5.4    114.21% p.a.    136     3.68%    139.16
901629 FactSet Research Sys   3.5    4.3     24.95% p.a.    105     3.81%      1.91
882749 Amphenol Corp. Regis   4.0    4.7     34.19% p.a.    105     3.81%      4.03
928193 Blackrock Inc. Reg.    5.0    4.9     27.36% p.a.    105     3.81%      6.70
A1W5H0 Intercontinental Exc   3.8    4.5     32.66% p.a.     78     3.85%      8.60
577220 FIELMANN AG Inhaber-   3.5    4.1     24.61% p.a.    153     3.92%      2.40
520000 BEIERSDORF AG AKTIEN   5.0    3.9     18.03% p.a.    153     3.92%      2.66
853373 Pernod-Ricard S.A. A   5.0    4.0     18.53% p.a.    171     4.09%      1.41
883297 Neogen Corp. Registe   3.8    4.7     69.78% p.a.    120     4.17%     36.84
785159 Raytheon Co. Registe   4.3    4.3     25.45% p.a.     91     4.40%      3.61
676682 Temenos Group AG Nam   5.0    5.5    105.08% p.a.     91     4.40%    202.58
SYM999 Symrise AG Holzminde   5.0    4.5     29.07% p.a.     66     4.55%      3.81
A0LEN8 Total Produce PLC Re   5.3    5.7     48.78% p.a.     66     4.55%      8.27
A0F602 MasterCard Inc. Regi   4.8    4.5     44.36% p.a.     66     4.55%      9.67
938427 Givaudan SA Namens-A   4.3    3.9     18.98% p.a.    105     4.76%      1.40
701080 RATIONAL AG STAMMAKT   4.8    4.8     32.28% p.a.    105     4.76%      8.29
515870 BECHTLE AG Inhaber-A   5.5    5.5     46.43% p.a.    105     4.76%      9.07
A2GS63 Allgeier SE Namens-A   3.8    4.3     27.38% p.a.    105     4.76%     12.45
547030 CTS EVENTIM AG Inhab   4.5    4.7    115.37% p.a.    105     4.76%    425.26
STRA55 STRATEC Biomedical A   5.0    4.5     56.45% p.a.    120     5.00%     61.79
245751 VIB Vermoegen AG Inh   4.0    3.5     16.26% p.a.     78     5.13%      2.33
890447 Mayr-Melnhof Karton    3.8    3.1     11.31% p.a.    136     5.15%      4.79
A1XA8R Novo-Nordisk AS Navn   4.5    4.5     43.50% p.a.    136     5.15%      9.90
881823 Samsung Electronics    3.8    4.8     65.80% p.a.    136     5.15%    110.65
906866 AMAZON.COM INC. Regi   4.5    5.3    226.81% p.a.    136     5.15%   2846.62
A0RP04 TE Connectivity Ltd.   3.8    3.9     25.93% p.a.     55     5.45%      3.33
A0NC7B VISA Inc. Registered   4.3    4.3     38.06% p.a.     55     5.45%      8.97
A2ADV9 Broadcom Ltd. Regist   3.5    4.5    105.23% p.a.     55     5.45%     76.63
A1JRLA American Tower Corp.   4.0    4.1    135.17% p.a.     91     5.49%    827.78
522090 Nexus AG Inhaber-Akt   3.5    4.9     36.85% p.a.    105     5.71%      9.58
846741 MDAX MID CAP-DAX (PE   4.3    4.2     21.62% p.a.    171     5.85%      1.97
851247 DIAGEO PLC Reg. Shar   3.8    3.4     10.49% p.a.    136     5.88%      0.76
856958 MCDONALD'S CORP. SHA   4.8    4.5     19.25% p.a.    153     5.88%      2.32
909190 Yum! Brands Inc. Reg   4.5    4.0     20.85% p.a.    136     5.88%      4.25
865985 APPLE COMPUTER INC.    3.5    4.8    229.25% p.a.    153     5.88%    966.03
A0JKB2 Legrand S.A. Actions   4.3    3.5     15.37% p.a.     66     6.06%      2.68
645932 LANG & SCHWARZ WERTP   4.8    4.8     36.77% p.a.     66     6.06%      7.55
549416 EQS Grp (EquityStory   4.5    4.5     20.14% p.a.     66     6.06%     19.67
A16820 Shareholder Value Be   4.0    5.4     37.51% p.a.     91     6.59%      6.04
593612 OHB Technology AG In   4.8    5.1     32.29% p.a.     91     6.59%     14.05
515710 Dr. Hoenle AG Inhabe   5.0    5.8     45.59% p.a.     91     6.59%     44.44
851194 GROUPE DANONE S.A. A   4.3    3.1      7.94% p.a.    136     6.62%      0.53
608340 Hornbach Holding AG    4.0    3.3     10.13% p.a.    136     6.62%      1.07
861219 Illinois Tool Works    3.8    4.7     18.46% p.a.    136     6.62%      2.15
A2H5A3 Umicore S.A. Actions   5.3    4.6     26.01% p.a.    120     6.67%      3.39
857209 Thermo Fisher Scient   3.5    4.1     25.74% p.a.    120     6.67%      8.33
905285 Vail Resorts Inc. Re   3.8    4.9     32.58% p.a.    120     6.67%     10.77
869561 UnitedHealth Group I   4.8    5.5     46.34% p.a.    120     6.67%     14.96
508903 UNITED INTERNET AG N   4.8    5.1     68.26% p.a.    120     6.67%     42.75
A0Q4K4 Activision Blizzard    3.5    4.9     69.14% p.a.    120     6.67%     43.80
969420 DOW JONES INDUSTRIAL   4.8    3.7     11.05% p.a.    171     7.02%      0.83
648300 LINDE AG AKTIEN        4.3    3.2     10.42% p.a.    153     7.19%      1.86
A0ETXG Heineken Holding N.V   3.5    3.5     17.99% p.a.     55     7.27%      1.19
FTG111 FinTech Group (flate   4.5    5.8     71.26% p.a.     55     7.27%     24.78
851745 3M MINNESOTA MINING    3.8    4.3     16.01% p.a.    136     7.35%      1.74
853292 LVMH MOET HENN. L. V   5.0    4.2     16.25% p.a.    136     7.35%      2.29
965338 SDAX Performanceinde   4.5    3.9     15.57% p.a.    120     7.50%      1.65
676650 Aurubis (Norddeutsch   3.5    3.7     17.20% p.a.    120     7.50%      2.93
846900 DEUTSCHER AKTIENINDE   4.0    3.4     11.59% p.a.    171     7.60%      1.40
A2G9K9 Reply S.p.A. Azioni    4.0    5.1     57.93% p.a.    105     7.62%     27.10
A1CTQA Stanley Black & Deck   4.0    4.5     21.16% p.a.     91     7.69%      2.57
720327 TecDAX Performance-I   5.0    4.0     19.94% p.a.     78     7.69%      4.53
856332 Bard Inc. C.R. Regis   4.0    4.5     29.90% p.a.     78     7.69%      4.66
A2DXZH bioMerieux Actions a   5.3    5.3     27.75% p.a.     78     7.69%     12.00
870625 Tyson Foods Inc. Reg   4.5    5.5     41.02% p.a.     91     7.69%     12.16
723133 SIXT AG Vorzugsaktie   5.3    5.2     31.05% p.a.    153     7.84%      6.69
A0AET0 S&P 500 Index (virt)   4.3    3.4     10.92% p.a.    171     8.19%      0.82
-----------------------------------------------------------------------------------

EDIA          Datenbankstand: 06.12.2017

Dieses Mal sind recht viele Aktienindizes enthalten (fett gedruckt). Dies stützt meine These, dass man mit breit gestreuten Aktien auf lange Sicht kein Geld verlieren kann (siehe hier).

Wie immer viel Spaß beim Durchstöbern dieser Liste - möglicherweise die letzte, die ich poste (siehe hier den Disclaimer). Jetzt dürfen auch mal andere ran!

Viele Grüße aus einem eisig kalten München

nmh

______________________

*)  Den Wert von 8,2 Prozent habe ich gewählt, damit der S&P 500-Index es ganz zum Schluss auch noch in die Liste schafft - als Referenz.

[Mansur1]

Hallo @nmh,

vielen en dank für deine Auswertung! 

Hast du bereits mit der comdirect gesprochen, damit du Provisionen für die Käufe bekommst die nach deinen Auswertungen durchgeführt werden!? 

Also ich würde das machen. 😉

Mansur

[nmh]

Hallo @Mansur1,

da die comdirect Bank ja mehrheitlich zur nmh-Gruppe gehört, fließen die Provisionen ohnehin in meine Tasche. Aber gute Anregung!

nmh

[Wuzzelfrau]

Ein freundliches Hallo ins eiskalte Müchen zu @nmh,

gerne sage ich dir meinen besten Dank für die Veröffentlichung deiner Liste

"Aktien ohne Verlustphasen". Ich versuche, mir diese griffbereit zu halten, damit ich vor künftigen Kaufentscheidungen nachsehen kann.

PS: bei uns im Kreis Rastatt (kennen fast alle wegen der abgesoffenen Bohr-maschine) ist es ebenso wetterbedingt ungemütlich.

Trotz aller Widrigkeiten wünscht die Wuzzelfrau ein schönes Wochenende.

[Dietus · Accepted solution]

Vielen Dank, @nmh

für die interessante Liste. 

Genau richtig für gesamtdeutsches Schietwetter am Wochenende! 

Ich glaube, ich muss meine Aktienwerte etwas breiter aufzustellen. Zuviel Amazon, Alibaba, Facebook und Co. 

Deine Liste wird mir dabei wieder gute Dienste leisten.

Erstmal

stürmische Grüße

dietus

[MaxHeadroom · Accepted solution]

Herzlichen Dank an @nmh für die herrliche Liste!

Ich habe die deutschen Werte mal mit der Einschätzung von boersengefluester.de verglichen. Folgende Werte aus der Liste werden dort zum Kauf empfohlen:

A0JC8S    DATAGROUP AG Inhaber
A0D9PT    MTU Aero Engines Hol
245751    VIB Vermoegen AG Inh
A16820    Shareholder Value Be
515710    Dr. Hoenle AG Inhabe
608340    Hornbach Holding AG
FTG111    FinTech Group (flate
723133    SIXT AG Vorzugsaktie

Gruß aus Köln und ein schönes Wochenende

Max

[Pramax · Accepted solution]

Lieber @nmh

ein herzliches Dankeschön für Deine *Liste.

Daraus bekomme ich immer wieder Neuanregungen

und die Bestätigung, dass ich nicht alles falsch gemacht habe.

Viel wichtiger ist jedoch, dass nach uns alten Hasen viele

junge Häschen auf den Zug aufspringen oder überhaupt: den Zug finden.

Gruß, Pramax

[Wuzzelfrau]

Ebenfalls herzlichen Dank an @nmh und an @MaxHeadroom

für die Auswertungen, die ich soeben per Mail von Comdirect

(ebenso herzlichen Dank) erhalten habe.

Jetzt aber ein schönes Wochenende an alle mit der Hoffnung,

dass die körperliche Ertüchtigung durch Schneeschippen ausfällt.

Grüße von Wuzzelfrau

[Dietus]

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Viel wichtiger ist jedoch, dass nach uns alten Hasen viele

junge Häschen auf den Zug aufspringen oder überhaupt: den Zug finden.

Gruß, Pramax

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Ja klar! 

Gruß

dietus

[Glücksdrache]

Ich möchte mich einfach nur dem lichen Dank an @nmh anschließen.

Und vielleicht noch mein Erstaunen ergänzen, dass Apple (WKN: 865985) weitgehend ohne Verlustphasen auskommt. Das erstaunt mich wirklich, weil mein (subjektiver) Eindruck von IT/Hightech-Werten war eher: Auf Boomphasen folgen Kursrücksetzer.

Da lag ich wohl falsch. Danke fürs Neujustieren und das Ermöglichen des Weitergehens auf der Lernkurve....

Liebe Grüße

Glücksdrache