Seit einiger Zeit gibt es ja verschiedene "Vermögensverwaltungs-ETFs", die eine umfassende Lösung für ein Gesamtportfolio darstellen sollen; diese investieren normalerweise nach festen Regeln in vorhandene ETFs (sind also eine Art "Dach-ETF") und es soll für jeden Geschmack (viel Aktien vs. wenig Aktien, Rohstoffe ja/nein) etwas dabei sein.
Aus Spaß habe ich mir mal die Geläufigsten angeschaut und einfach mal Performance- und (sofern vorhanden) Verlustkennzahlen rausgesucht. Ist zwar völlig unwissenschaftlich (insbesondere auch aufgrund der kurzen Historie vieler dieser ETFs), dennoch wollte ich es hier einfach mal teilen. Vielleicht für den ein oder anderen hilfreich.
@HaBe hat mich auf die LifeStrategy-ETFs von Vanguard hingewiesen. Hier werden Anleihen und Aktien gemischt; es gibt 4 Mischungen mit 20/40/60/80% Aktien und das Ganze nochmal in je eine ausschüttenden und thesaurierenden Variante. Alledings sind sie für einen Performance-Vergleich noch zu jung.
Das Ganze habe ich versucht in "Offensiv", "Ausgewogen" und "Defensiv" zu clustern (wobei man über die Nomenklatur auch streiten kann).
Für die jeweils in der letzten Spalte angehängten Mischungen habe ich keinen Verlust auswählen können; die entsprechenden Musterportfolios (jeweils bestehend aus exakt 2 ETFs) findet ihr hier unter "extraETF Weltportfolio"- diese kann man eigentlich als jeweilige Benchmark (weltweit investierend, sowohl im Aktien- als auch Anleihenbereich) betrachten.
Edit: Kennzahlen Stand 21.2.2021
Offensiv
| Wertpapier | Easyfolio 70 | Comstage Vermögensstrategie | 70% ACWI
30% Weltanleihen |
| WKN | EASY70 | ETF703 | |
| Aktien | 70% | 80% | 70% |
| Anleihen | 30% | 10% | 30% |
| Rohstoffe | --- | 10% | |
| Performance 1J | 4,07% | 8,9% | 4,13 % |
| Performance 3J | 21,01% | | 29,63 % |
| Performance 5J | 47,31% | | 52,34 % |
| max. Verlust 1J | -25,23% | -30,98% | -23,5% |
| max. Verlust 3J | -25,23% | | -24,4% |
| max. Verlust 5J | -25,23% | | -24,4% |
Der EASY70 wäre mit dem Musterportfolio am Ehesten zu vergleichen. Allerdings sieht man hier, dass das Musterportfolio - bestehend aus 2 simplen ETFs - das Easyfolio-Produkt outperformt und einen etwas geringeren maximalen Verlust besitzt; letzteres hat eine Kostenquote von 0,94% und besteht aus 15 ETFs.
Ausgewogen
| Wertpapier | Easyfolio 50 | DB X-Tracker ETF Portfolio | Comstage Vermögensstrategie | arero | 50% ACWI
50% Weltanleihen |
| WKN | EASY50 | DBX0BT | ETF701 | DWS0R4 | |
| Aktien | 50% | 30-70% | 60% | 60% | 50% |
| Anleihen | 50% | 30-70% | 30% | 25% | 50% |
| Rohstoffe | --- | --- | 10% | 15% | |
| Performance 1J | 1,08% | 5,56% | 4,83% | 6,32% | 3,12% |
| Performance 3J | 14,97% | 22,57% | 23,78% | 23,2% | 23,19% |
| Performance 5J | 32,48% | 44,74% | | 51,02% | 35,74% |
| max. Verlust 1J | -21,64% | -24,22% | -23,6% | -22,85% | -17,5% |
| max. Verlust 3J | -21,64% | -24,22% | -23,6% | -22,85% | -18,1% |
| max. Verlust 5J | -21,64% | -24,22% | | -22,85% | -18,1% |
Der DBX-Tracker ist eigentlich ein "aktiver" ETF, da Personen regelmäßig über die Zusammensetzung und Gewichtung entscheiden. Der arero wurde hier aufgeführt, weil er auf ETFs setzt und oft als das Paradebeispiel eines günstigen Vermögensverwaltungsfonds (TER: 0,5%) genannt wird - er selbst ist allerdings kein ETF (danke an @chi für den Hinweis)!
Vergleicht man die ähnlichen comstage- und arero-Produkte, so kann das comstage-Produkt etwas besser performen (in den letzten 3 Jahren), hat aber einen etwas höheren maximalen Verlust; allerdings sind 3 Jahre nicht wirklich aussagekräftig. Ursache für den Performance-Unterschied ist das schlechte Abschneiden des Rohstoff-Anteils im arero im Vergleich zum comstage-Produkt.
Defensiv
| Wertpapier | Easyfolio 30 | Comstage Vermögensstrategie | 30% ACWI
70% Weltanleihen |
| WKN | EASY30 | ETF702 | |
| Aktien | 30% | 40% | 30% |
| Anleihen | 70% | 50% | 70% |
| Rohstoffe | --- | 10% (Gold) | |
| Performance 1J | 0,48% | 3,08% | 2,1% |
| Performance 3J | 12,36% | | 16,83% |
| Performance 5J | 22,53% | | 20,64% |
| max. Verlust 1J | -16,96% | -15,7% | -11,5% |
| max. Verlust 3J | -16,96% | | -11,8% |
| max. Verlust 5J | -16,96% | | -11,8% |
Viele Grüße,
Jörg
