Russische ADR´s umwandeln in Orginal Aktien.

[Comdo]

Um den Umtausch von Gazprom ADRS durchzuführen, benötigt Comdirect folgende Daten:

(2) NSD DEPOSITOR CODE (12 Digits)

(3) NSD ACCOUNT (12 Digits)

(4) NSD SUB-ACCOUNT (17 Digits)

(5) BUYER BIC OR NAME

(6) SAFEKEEPING ACCOUNT NUMBER IN THE BOOKS OF RUSSIAN CUSTODIAN

Weiß jemand was sind das für Werte?

[paej]

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@Geldschisser  schrieb:

Subsequent to August 3, 2023 under the terms of the Deposit Agreement, the Depositary may attempt to sell the
underlying shares. If the Depositary has sold such shares, you must surrender your ADRs to obtain payment of the
sale proceeds, net of the expenses of sale, any applicable U.S. or local taxes or government charges and a cancellation
fee of up to $0.05 per ADR.

Somit können / dürfen, auch müssen oder gezwungen sein die Gazprom-Aktien zu verkaufen, aber nach dem 3. August 2023, oder?

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Nach dem 3. August 2023 kann die Verwahrstelle = ADR Emittent gemäß den Bedingungen des Hinterlegungsvertrags versuchen, die  zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen.

Wenn die Verwahrstelle diese Aktien verkauft hat, müssen Sie = Anleger Ihre ADRs zurückgeben, um die Zahlung des
Verkaufserlöses ... zu erhalten.

Das bedeutet nicht, dass die Anleger, die in Originalaktien getauscht haben ebenfalls verkaufen müssen.

[paej]

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@Comdo  schrieb:

Um den Umtausch von Gazprom ADRS durchzuführen, benötigt Comdirect folgende Daten:

(2) NSD DEPOSITOR CODE (12 Digits)

(3) NSD ACCOUNT (12 Digits)

(4) NSD SUB-ACCOUNT (17 Digits)

(5) BUYER BIC OR NAME

(6) SAFEKEEPING ACCOUNT NUMBER IN THE BOOKS OF RUSSIAN CUSTODIAN

Weiß jemand was sind das für Werte?

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Steht doch im Anschreiben ....

....Wenn Sie Ihren DR-Depotbestand in die originalen Aktien tauschen
möchten...
....AUFTRAG IST NUR MÖGLICH, WENN SIE DARIN EINE (ANDERE)
NICHT VON SANKTIONEN BETROFFENE BANK BENENNEN, DIE BEI DER RUSSISCHEN
WERTPAPIERSAMMELBANK NSD ANGESCHLOSSEN IST UND DIE FÜR SIE DORT IHRE AKTIEN
HALTEN KANN!

Du musst ein entsprechendes Depot eröffnen und die o.g. Daten an Comdirect übermitteln.

[Comdo]

Ist klar. Aber was ist ein NSD DEPOSITOR CODE?

[Walgor]

Ja, das kann nur diese Frist sein, vor dem 03.08.2023 darf BNY Mellon die Aktien nicht verkaufen. Danach dürfen ("may") sie das i.S. des ADR Vertrags jederzeit. Die anderen hier diskutierten Fristen (31.07. usw.) haben mit Sanktionen und der faktischen Möglichkeit des Verkaufs zu tun. Würde BNY Mellon die Aktien vor dem 03.08.2023 verkaufen, würden sie direkt gegen den ADR-Vertrag verstoßen. 

@paej: Das "may" i.S. einer Pflicht gemeint sein soll, ergibt sich weder dem klaren Wortlaut noch aus dem Gesamtkontext. "May" heißt könnte, dürfte, ist berechtigt zu usw., aber eben nicht "verpflichtet" zu. Sonst stünde da "must", "has to", "is obliged to" etc. Das würde zwar mehr Sinn ergeben und könnte sich aus anderen Aspekten ergeben (Equity usw.) - es steht da aber einfach nicht (schlechte Regelung). Man kann sich das nicht einfach so zurechtbiegen, wie man das gerne hätte bzw. wie es objektiv besser wäre. Auch steht da keine Frist, bis wann sie verkaufen müssen, da steht nur "at any time". Viel Spaß, BNY vor diesem Hintergrund zum Verkauf innerhalb einer bestimmten Zeit zwingen zu wollen. Sie könnten das weglegen und erst in 3 Jahren verkaufen oder in 10. 

Hier nochmal der Vertrag aus 1996 in der Fassung von 2006 und dort Kap. 06.02. im Wortlaut: 

Quelle: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1358581/000101915506000052/gazpromdep.htm#_Toc117585576

"SECTION 6.2

Termination.

The Depositary shall, at any time at the direction of the Company, terminate this Deposit Agreement by mailing notice of such termination to the Owners of all Receipts then outstanding at least 90 days prior to the date fixed in such notice for such termination.  The Depositary may likewise terminate this Deposit Agreement by mailing notice of such termination to the Company and the Owners of all Receipts then outstanding, such termination to be effective on a date specified in such notice not less than 90 days after the date thereof, if at any time 90 days shall have expired after the Depositary shall have delivered to the Company a written notice of its election to resign and a successor depositary shall not have been appointed and accepted its appointment as provided in Section 5.04.  On and after the date of termination, the Owner of a Receipt will, upon (a) surrender of such Receipt at the Corporate Trust Office of the Depositary and (b) payment of any applicable taxes or governmental charges and the fees and expenses of the Depositary, including the fee of the Depositary for the surrender of Receipts referred to in Section 5.09, be entitled to delivery, to him or upon his order, of the amount of Deposited Securities represented by the American Depositary Shares evidenced by such Receipt in the manner provided in Section 2.05.  If any Receipts shall remain outstanding after the date of termination, the Depositary thereafter shall discontinue the registration of transfers of Receipts, shall suspend the distribution of dividends to the Owners thereof, and shall not give any further notices or perform any further acts under this Deposit Agreement, except that the Depositary shall continue to collect dividends and other distributions pertaining to Deposited Securities, shall continue to sell rights and other property as provided in this Deposit Agreement, and shall continue to deliver Deposited Securities, together with any dividends or other distributions received with respect thereto and the net proceeds of the sale of any rights or other property, in exchange for Receipts surrendered to the Depositary (after deducting, in each case, the fees of the Depositary for the surrender of a Receipt, any expenses for the account of the Owner of such Receipt in accordance with the terms and conditions of this Deposit Agreement, and any applicable taxes or governmental charges).  At any time after the expiration of one year from the date of termination, the Depositary may sell the Deposited Securities then held hereunder and may thereafter hold uninvested the net proceeds of any such sale, together with any other cash then held by it hereunder, unsegregated and without liability for interest, for the pro rata benefit of the Owners of Receipts which have not theretofore been surrendered, such Owners thereupon becoming general creditors of the Depositary with respect to such net proceeds.  After making such sale, the Depositary shall be discharged from all obligations under this Deposit Agreement, except to account for such net proceeds and other cash (after deducting, in each case, the fees of the Depositary for the surrender of a Receipt, any expenses for the account of the Owner of such Receipt in accordance with the terms and conditions of this Deposit Agreement, and any applicable taxes or governmental charges), and except as provided in Section 5.08.  Upon the termination of this Deposit Agreement, the Company shall be discharged from all obligations under this Deposit Agreement except for its obligations to the Depositary under Sections 5.08 and 5.09 hereof."

[paej]

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@Comdo  schrieb:

Ist klar. Aber was ist ein NSD DEPOSITOR CODE?

Die Verwahrstelle der Depotbank nach russ. NSD System 

Gegenfrage, hast Du bereits ein entsprechendes Depot und wenn ja bei welcher Bank. ?

Für z.B. FFG wurden die Daten einige Seiten vorher alle mal aufgelistet...

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[Comdo]

Ich habe ein Depot bei der Gazprombank. Wenn ich es richtig verstanden habe, sollte man laut Clearstream auf dem Antrag NSD DEPOSITOR CODE von BNY Mellon custodian in Russland angeben falls man BNY ADRs in Aktien umwandeln will.

[paej]

Ich habe an keiner Stelle von „Pflicht“ gesprochen/ geschrieben.

da hast Du Dich möglicherweise geirrt.

Das war mein Text.

Im Kontext bedeutet es allerdings auch „müssen“ im Sinne von „gezwungen sein“

[paej]

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@Comdo  schrieb:

Ich habe ein Depot bei der Gazprombank. Wenn ich es richtig verstanden habe, sollte man laut Clearstream auf dem Antrag NSD DEPOSITOR CODE von BNY Mellon custodian in Russland angeben falls man BNY ADRs in Aktien umwandeln will.

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Hier muss ich den „Publikumsjoker“ einsetzten 😉

Die Frage kann ich nicht zuverlässig beantworten, sorry

[Dirk2]

https://www.interfax.ru/business/853532

Ab 25.Juli wird nichts mehr getauscht von den russischen Unternehmen. Dann erfolgt ab 15. August mit einer Frist von 5 Tagen der Zwangsumtausch

Google Translation:

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Ab dem Datum der Veröffentlichung dieser Entscheidung sind Verwahrer nicht berechtigt, Anweisungen von Verwahrern für den Umtausch von Wertpapieren eines ausländischen Emittenten in Aktien eines russischen Emittenten entgegenzunehmen. Nicht ausgeführte Anweisungen der Hinterleger, die früher bei den Hinterlegern eingegangen sind, gelten am 25. Juli als zurückgenommen.

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