@Noxx schrieb:
@CurtisNewton schrieb:
@Noxx @microsparer
Bei einem Faktorzertifikat wie hier ist der Hebel konstant, da die Referenz jede Nacht zurück gesetzt wird
Vorteile
- Bei kontinuierlich steigenden Kursen ist der effektive Hebel größer, da er konstant bleibt
- Fallen die Kurse, bleibt der Hebel auch konstant, und wird nicht noch größer
Im Basisprospektblatt steht:
Für Zeiträume von mehr als einem Tag entspricht die Rendite des Produkts nicht der Rendite des Index multipliziert mit dem Faktor 2 (der „ Dies liegt daran, dass der Hebelfaktor täglich zurückgesetzt wird (d h der Hebelfaktor wird an jedem Tag auf die Wertentwicklung des Index angepasst) Die tägliche Neufestsetzung hat einen „ was bedeutet, dass je volatiler die Performance des Index, desto mehr wird die Performance des Produkts über einen bestimmten Zeitraum von der Performance des Index (multipliziert mit dem Hebelfaktor) abweichen
????
Ja, nix anderes schreibe ich ja. Der Referenzkurs wird jede Nacht zurück gesetzt, so dass man für jeden Tag einen frischen Hebel von, in diesem Fall 2, hat. Über die Multiplikation der Tagesrenditen bekommt du dann eine Rendite, die unter 2 liegen kann oder auch negativ werden kann wenn entsprechende Volatilität vorhanden ist (siehe die Tabellen von Haxo und Kwie2 im verlinkten Thread). Wenn der Kurs ideal (linear bzw. über längere Zeiträume exponentiell) steigt, hast Du einen Hebel von exakt 2, während der Hebel eines Knockouts langsam gegen 1 läuft.
Gedankenexperiment: Du kaufst jeden morgen einen Knockout mit Hebel 2 und verkaufst ihn jeden Abend wieder. Wenn Du Steuer und Gebühren mal weglässt, --> gleicher Effekt.
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"I am a dwarf and I'm digging a hole. Diggy diggy hole, diggy diggy hole. I am a dwarf and I′m digging a hole. Diggy diggy hole, digging a hole" - Wind Rose
