Liebe Gemeinde,
seit Jahrzehnten predige ich (under diesem und anderen dg-Team-Accounts) in dieser und anderer Communities, daß es nur genau drei Faktoren bei der Aktienauswahl braucht, um üppige Renditen zu erzielen: Qualität, Qualität und Qualität!
Darum fiel mir gestern auch fast das Glas aus der Hand, als ich auf einen Artikel stiess, der sich scheinbar mit Nacktbaden beschäftigt; eine Anspielung auf die Lieblings-Metapher von Warren Buffet: Nur bei Ebbe sieht man, wer keine Badehose anhat.
Die NZZ hat den Artikel auch besprochen, die schockierende Erkenntnis ist: Für einen überdurchschnittlichen Anlageerfolg braucht man nicht drei, sondern genau ZWEI Faktoren: Momentum ( = Trend) und Volatilität (= Schwankung) :
Die Studie belegt, dass zwei Faktoren, Momentum und Volatilität, punkto Rendite deutlich vor den anderen Faktoren liegen (...) Diese beiden Faktoren haben ausserdem die höchsten Sharpe-Ratios, bringen also auch dann am meisten Rendite, wenn das Risiko mitberücksichtigt wird. (Quelle: https://www.nzz.ch/finanzen/geldanlagen-forschungsergebnisse-zu-faktorstrategien-ld.1526529 )
Wenn es also einen Weg gäbe, die Trendstärke zu messen und historischen Verlustperioden zu berechnen, dann würde man automatisch zu den besten Aktien der Welt gelangen - wissenschaftlich abgesichert.
