Auswertung Gewinnentwicklung 2020

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

für das Jahr 2020 habe ich für die Aktien in meinem wikifolio eine Auswertung der Umsatz- und Gewinnentwicklung erstellt. Das Ergebnis möchte ich zusätzlich nochmal einzeln in der community posten, vielleicht interessiert es ja den ein oder anderen Leser, der den wikifolio-Thread nicht kennt.

Die Berichtssaison für das Jahr 2020 ist für alle Unternehmen aus dem wikifolio außer Gazprom abgeschlossen. In Zeiten von Corona haben sich die Umsätze und Gewinne der Unternehmen sehr unterschiedlich entwickelt. Ich habe mir die Jahresberichte der Unternehmen angeschaut um die Aktien in drei Kategorien einzuteilen. Die erste Kategorie umfasst Aktien, die im Jahr 2020 ihren Gewinn im Vergleich zu 2019 steigern konnten. Die zweite Kategorie besteht aus Aktien, die im Jahr 2020 weniger Gewinn als im Vorjahreshalbjahr erzielt haben, aber dennoch schwarze Zahlen geschrieben haben. Die dritte Kategorie enthält nur eine Aktie, die im Jahr 2020 Verluste erzielt hat. Bei den Zahlen für das Jahr 2020 habe ich auch ungeprüfte Quartalsberichte berücksichtigt, weil die meisten Unternehmen noch keinen testierten Geschäftsbericht für das vergangene Jahr veröffentlicht haben.

Kategorie eins: Die Aktien sind nach den Gewinnsteigerungen gegenüber Jahr 2019 sortiert. Als Vergleichsbasis wurde jeweils der Gewinn pro Aktie gewählt.

Unternehmen	Umsatzwachstum 1 HJ 2019	Gewinnwachstum 1 HJ 2019	Umsatzwachstum 2020	Gewinnwachstum 2020
AMAZON.COM INC. DL	33,5%	24,5%	37,6%	81,8%
THERMO FISHER SCIENTIFIC	5,7%	1,5%	26,1%	74,0%
TENCENT HLDG. LTD	27,9%	20,0%	27,8%	71,3%
FACEBOOK INC.	14,0%	99,4%	22,0%	57,0%
Deutsche Industrie REIT	56,5%	66,7%	47,0%	36,4%
O REILLY AUTOMOTIVE	11,4%	29,2%	14,3%	31,4%
MONSTER BEVER.NEW DL	5,2%	8,9%	9,5%	30,0%
DOMINOS PIZZA INC. DL	8,8%	38,1%	13,8%	29,6%
DANAHER CORP. DL	11,3%	44,1%	24,4%	20,7%
ALPHABET INC A	5,6%	-15,6%	12,8%	19,2%
Blackrock	7,1%	-0,2%	11,5%	18,8%
MICROSOFT CORP. DL	13,6%	0,4%	14,2%	16,7%
BRIT AM TOBACCO	0,8%	22,7%	-0,4%	12,0%
UNITEDHEALTH GROUP DL	5,7%	49,6%	6,2%	11,7%
LOCKHEED MARTIN DL 1	10,8%	7,9%	9,3%	10,7%
REPLY S.P.A. EO 0,13	7,2%	7,0%	5,7%	8,6%
Warehouses De Pauw	11,7%	8,0%	12,1%	8,0%
CHURCH + DWIGHT CO. DL 1	11,1%	33,6%	5,1%	7,5%
VONOVIA SE	50,0%	11,6%	8,1%	6,0%
CINTAS CORP.	-1,3%	-10,2%	-2,8%	4,7%
IBERDROLA	-9,9%	12,2%	-9,0%	3,8%

Im Quartalsbericht von Iberdrola wurden keine Aussagen zu den Gewinnen pro Aktie getroffen, deshalb habe ich jeweils den Nettogewinn verglichen, der im Quartalsbericht angegeben wurde. Bei Vonovia habe ich die jeweiligen Funds From Operations miteinander verglichen, da diese im Immobiliensektor eine bessere Aussagekraft als der Nettogewinn liefern. Bei Cintas entspricht das Geschäftsjahr nicht dem Kalenderjahr. Ich habe hier den Zeitraum von Dezember 2019 bis Dezember 2020 berücksichtigt.

Sowohl die Tech- als auch die Immobilienunternehmen (bis auf Alibaba) des wikifolio konnten ihren Gewinn im Krisenjahr steigern. Zudem gibt es zwei Aufsteiger, also Unternehmen, die in der letzten Auswertung noch in der zweiten Kategorie zu finden waren. Alphabet hatte im ersten Halbjahr mit einem Rückgang der Marketingausgaben der Unternehmen zu kämpfen und damit selbst weniger Gewinn erzielt. Im zweiten Halbjahr ist der Gewinn gestiegen und hat den Gewinnrückgang überkompensiert. Bei Cintas gab es denselben Effekt: Obwohl der Umsatz gesunken ist, ist der Gewinn des Gesamtjahres gestiegen.

Die zweite Kategorie sind Aktien, die weniger als letztes Jahr verdient haben, aber dennoch schwarze Zahlen schreiben:

Unternehmen	Umsatzwachstum 1 HJ 2019	Gewinnwachstum 1 HJ 2019	Umsatzwachstum 2020	Gewinnwachstum 2020
Geberit	-9,8%	-13,7%	-3,1%	-0,7%
UNILEVER PLC	-1,6%	9,2%	-2,4%	-0,9%
REPUBLIC SERVIC.	-1,3%	-2,0%	-1,4%	-9,3%
FRESENIUS SE & CO KGAA	5,0%	-6,0%	2,5%	-9,5%
Alibaba	28,6%	3,5%	31,8%	-10,9%
MCDONALDS CORP.	-19,0%	-43,0%	-2,0%	-11,5%
VISA	-5,7%	-8,6%	-8,7%	-11,7%
ALLIANZ AG VNA O.N.	0,0%	-28,6%	-1,3%	-12,8%
CANADIAN NATIONAL RAILWAY	-10,0%	-26,4%	-7,4%	-14,2%
COMCAST	-6,3%	-23,4%	-4,9%	-19,4%
NEXTERA ENERGY INC.DL	2,5%	13,1%	-6,3%	-23,7%
HANNOVER RÜCK SE	12,4%	-39,3%	9,6%	-31,2%
LVMH EO 0,3	-27,0%	-84,0%	-16,8%	-34,5%
NIKE INC CL B	-17,1%	-98,5%	-6,2%	-38,8%
STARBUCKS CORP.	-22,2%	Verlust	-14,1%	-81,7%
BOOKING HLDGS	-56,4%	Verlust	-54,9%	-98,7%
SIXT SE VZO	-36,7%	Verlust	-38,8%	-99,2%
Gazprom	-28,8%	-96,3%	keine Zahlen	keine Zahlen

Bei Nike entspricht das Geschäftsjahr nicht dem Kalenderjahr. Ich habe hier den Zeitraum von Dezember 2019 bis Mai 2020 berücksichtigt.

Die Unternehmen aus der zweiten Kategorie leiden unter der Corona-Krise, die meisten konnten jedoch den Gewinnrückgang begrenzen. Absteiger aus der ersten Kategorie sind Unilever, Alibaba und NextEra Energy. Aufsteiger aus der dritten Kategorie sind Starbucks, Booking und Sixt. Diese Unternehmen konnten den Verlust aus dem ersten Halbjahr noch in einen Gewinn umwandeln. Sixt hat im Jahr 2020 seine Leasing-Sparte verkauft und deshalb schwarze Zahlen geschrieben. Der Müllentsorger Republic Services hat aufgrund des defensiven Geschäftsmodells nur leichte Einbußen. Der Müll muss eben auch in Zeiten von Corona abgeholt werden. Fresenius leidet unter verschobenen Operationen und hat deshalb weniger Gewinn erzielt. Die Rückgänge bei Visa ergeben sich aus einem weltweiten niedrigerem Zahlungsaufkommen, da der internationale Handel insgesamt zurückging. LVMH und Nike betreiben eigene Ladengeschäfte, die in Zeiten des Lockdowns geschlossen waren. Der Onlinehandel hat die Umsatzrückgange teilweise ausgeglichen.

Die dritte Kategorie enthält nur ein nur ein Unternehmen, dass Verluste erzielt hat:

Unternehmen	Umsatzentwicklung 1 HJ 2019	Umsatzentwicklung 2020
DISNEY (WALT) CO.	-15,3%	-19,2%

Disney betreibt viele Freizeitparks und Kreuzfahrtschiffe die während des Lockdowns geschlossen blieben. Zudem fielen Umsätze der Kinofilme im Jahr 2020 deutlich geringer aus. Nach der Corona-Pandemie sollten jedoch Freizeitparks, Kreuzfahrtschiffe und Kinos wieder öffnen und für steigende Umsätze und Gewinne sorgen. Die Streamingdienste Disney +, ESPN+ und Hulu haben zusammen bereits mehr als 100 Millionen Abonnenten. Damit ist Disney in einem weiteren Wachstumsmarkt vertreten.

Grüße aus Dresden

Sonni

[Antonia]

Vielen Dank @ehemaliger Nutzer für diese schöne Auswertung!