Anfänger braucht ETF Rat

[malu]

Danke.

Dann bleibt es bei meiner jetzigen Auswahl.

[Prof]

Für den MSCI EMU sprechen m.E. zwei Gründe:

1. Sowohl der MSCI World wie der MSCI EM bilden eine Länderallokation nach Marktkapitalisierung und nicht nach BIP ab. Will man nach dem m.E. objektiv geeigneten BIP aufteilen, kann man das mit dem MSCI EMU gut geinstuern.
2. Die Währungsgewichtung ist aus Sicht eines deutschen Anlegers mit dem MSCI World und EM zu Dollar- bzw. Fremdwährungslastig, da die Eurozone mit der Kombination World/EM nur mit ca. 6%  erfasst wird. 

Zu. 1:

Der MSCI World führt zu zu einer unerwünschten Klumpenbildung, da die USA mit ca. als 50% gewichtet ist. Die Gewichtung nach dem Bruttoinlandsprodukt (BIP) hat gegenüber der Marktkapitalisierung zwei zusätzliche Vorteile:

•  das BIP ist stabiler, da die Marktkapitalisierung einer Börse mit den Aktienkursen stark schwanken kann;

•  eine Gewichtung nach dem BIP hat in der Vergangenheit eine höhere Rendite produziert als eine Gewichtung nach Marktkapitalisierung (vgl. z.B. Kommer).

Zu 2.: Will man die EUR-Zone entspr. ihres weltweiten BIP-Beitrags von ca. 19%  höher gewichten, muss man mit dem MSCI EMU kompensieren. Zugleich werden durch eine höhere Gewichtung des EUR Währungsrisiken verringert. Je weniger Währungsrisiken man eingehen möchte, um so höher sollte natürlich der EUR-Anteil gewichtet sein. Nach der vorgeschlagenen Allokation World/EM ist der EUR-Anteil nur mit ca. 6% gewichtet.

[t.w.]

Hallo @Prof,

ich kann grundsätzlich der Depotaufstellung nach BIP auch etwas abgewinnen. Die Frage ist: Ist es die bessere Variante, als nach Kapitalisierung? Das werden wir immer erst im Nachhinein wissen. 

Was wir jedoch jetzt wissen: Wenn man ein möglichst einfach zu verwaltendes Depot haben möchte, sind 1-2 ETFs deutlich besser geeignet, als 3-4, um nach BIP zu gewichten. Deswegen empfinde ich für die Bedürfnisse des Threadsstarters die Möglichkeit mit der maximalen Einfachheit am meisten zu empfehlen und nicht die, nach einigen Theorien jedenfalls, schönste. 

[Prof]

OK T.W. gebe Dir Recht, das Feintuning nach BIP-Gewichtung macht wohl erst bei einer gewissen Grösse Sinn. Dem User geht es um einen Sparplan von 100-200 monatlich; da ist es überhaupt schon mal ein großer Gewinn mit  einem  ETF-Plan zu beginnen - mit welcher Gewichtung im Einzelnen auch immer. Es ging mir nur darum die Grundlagen der unterschiedlichen Gewichtungstrategien nochmals klarzustellen.

BG

[flaminghomer]

Hi @malu!

Kannst Du kurz erläutern, warum Du Dich nachträglich gegen den LYX0GP entschieden hast?

Wenn ich mir nur die Entwicklung der letzten 5 Jahre anschaue, scheint der doch eigentlich eine ziemlich gute Wahl zu sein?

Gruß und Danke!

[t.w.]

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@flaminghomer  schrieb:

Kannst Du kurz erläutern, warum Du Dich nachträglich gegen den LYX0GP entschieden hast?

Wenn ich mir nur die Entwicklung der letzten 5 Jahre anschaue, scheint der doch eigentlich eine ziemlich gute Wahl zu sein?

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Ich versuche es mal stellvertretend, auch wenn ich nicht gefragt wurde.

LYX0GP stellt eine Branchenwette auf den IT-Sektor dar. @malu hat sich für ein langfristiges Investment in marktbreite Indices entschieden, ohne eben diese Branche bewusst höher zu gewichten, als es die Marktkapitalisierung darstellt.

Die Branche ist in den letzten fünf Jahren extrem gut gelaufen, da hast Du recht. Niemand weiß jedoch, was die nächsten 20 Jahre bringen werden. Daher investiert man lieber in den gesamten Markt als in einzelne Branchen oder Länder. Das ist die Theorie des passiven, marktbreiten Investierens, für das sich @malu mit seiner Anlage entschieden hat. 

[flaminghomer]

Verstehe! Danke für die schnelle Antwort!

[malu]

Hallo @flaminghomer,

zum einen wollte ich nicht einen speziellen Bereich, sondern wirklich den gesamten Markt haben.

Und zum anderen macht für mich ein Ausschüttender ETF mehr Sinn, da ich meine Freigrenze bisher nicht nutze.

Da spare ich mir einige Tausend Euro an Steuern die ich sonst verschenkt hätte.

Nach den Informationen hier und denen die ich aus den Büchern habe, sind das jetzt meiner Meinung nach die besseren ETFs für mich persönlich.