Rohstoff-ETFs

[Helga Bosch]

Liebe Community,

um das Weltportfolio nach Gerd Kommer abzubilden bin ich auf der Suche nach einem geeigneten Rohstoff-ETF.
Jedoch finde ich die Auswahl sehr schwierig: Alle, die ich bei justetf.com finden kann, sind geswapped, d.h. sie investieren dann doch in Aktien und nicht in Rohstoffe.
Ist damit der eigentliche Sinn einer Rohstoff-Beimischung nicht wieder aufgehoben?

[t.w.]

Hallo @Helga Bosch,

das wird bei einem diversifizierten Rohstoff-ETF kaum anders möglich sein. Bei einer physischen Abbildung bräuchte der Fondsanbieter ja eine Lagerhalle mit Tresoren für Goldbarren, Tanks für Öl usw.  

Bei Sorgen zum Swap-Prinzip hilft in der Regel vor allem, sich genauer damit zu beschöftigen, wie ein Swap funktioniert. Meist stellt sich heraus, dass einen das dann eigentlich doch gar nicht stört. 

Außerdem stellt sich mir die Frage, ob man überhaupt direkt in Rohstoffe investieren muss, wenn man im Aktienmarkt ohnehin Branchen abbildet, die mittelbar am Rohstoff hängen. Gerd Kommer ist ja relativ kleinteilig unterwegs. Ich bin dagegen der Meinung, ein möglichst breit diversifizierter Aktien-ETF wie A1JX52 reicht bei einem ausreichend langen Anlagehorizont locker aus, auch bei 7-stelligem Depotvolumen. 

[GordonLegacy]

Hallo @Helga Bosch,

willkommen in der Community!

Alle Rohstoff-ETFs sind swap basiert, liegt u.A. daran, dass die physische Beschaffung, Lagerung und der Handel der Rohstoffe (wohin mit den 159 Liter Ölfässern, Edelmetallbarren etc?) zu ziemlichen ökonomischen Schwierigkeiten führen.

Daher Swaps (=Tauschgeschäfte) um die Wertentwicklung des eigentlich zugrunde liegenden Index (zb. Bloomberg Commodity TRI) abzubilden. Um das Tauschgeschäfte abzusichern wird auch in andere Assetklassen, z.B. Aktien, Anleihen etc. investiert und in einem collateral basket (=Sicherheitskorb) zusammengefasst.

Der Swap-Partner, eine Investmentgesellschaft, sichert dem ETF-Anbieter die Wertentwicklung seines anvisierten Index (Bloomber Commodity TRI) zu und erhält im Gegenzug die Wertentwicklung der Produkte aus dem Sicherheitskorb (z.B. als Zins). Vorteile gibt es auf Kostenseite, weil entgegen der physischen Replizierung hier keine laufenden Kauf- und Verkaufskosten anfallen und das macht sich in der TER bemerkbar.

Obwohl das System komplex ist und  Du den Rohstoff-ETF weiterhin noch haben möchtest, dann bleibt Dir nur die Auswahl einer der Swap-Produkte.

[DieMacht]

Huhu!

Dem ist nicht hinzuzufügen.

Ich bin neulich über den ETF mit der WKN A2AE6P gestolpert (BNP Paribas Easy Energy & Metals) und finde ihn interessant, weil er nichts mit Agrarrohstoffen zu tun hat.

Viele Grüße

Stefan