Hallo und guten Tag (soviel Zeit muss sein) und hier möchte ich mich auch einmal bei allen Lesern bedanken, welche mir mit einem Daumen aufzeigen, dass sie meine Bemühungen (also, meine Gedanken hier zu Papier zu bringen) erfreulicherweise auch würdigen.
Du machst das ja ganz geschickt, da ich alle Threads abgemeldet habe, bekomme ich auch keine unzähligen Mails, sondern nur, wenn ich namentlich ewähnt werde.
Eigentlich geht es ja um Novo,aber da ich abgewichen bin, rede ich gerne auch über American WaterWorks! Und in meine Aktien investiere ich viel Zeit und es ist mir zu profan mit einem schnellen Link gute Argumente für einen Konzern auf die Seite zu schieben.
Prolog:
Wer einmal auf den Globus blickt, stellt sofort fest; Wasser gibt es auf der Erde satt. Dank Meeren, Flüssen und Seen sind 70 % der Erdoberfläche sind von dem kühlen Nass bedeckt, weshalb wir die Erde als „blaue Planeten „ bezeichnen. Das Dumme daran ist, dass davon 97% Salzwasser, und nur 3 % Süßwasser ist, welches nicht auch nur noch verdreckt, sondern ungleich verteilt ist. Und nachdem auch Wasser in Eis zu etwa 2 % Eis gebunden ist, steht nach Abzug vom Grundwasser tatsächlich weltweit nur 0,1% Trinkwasser zur Verfügung.
Im Fall der American Water Works Aktie liegt die Spanne der Prognosen für den bereinigten Gewinn zum 31.12.2026 zwischen 171,57 USD und 176,45 USD, was einer sehr niedrigen Unsicherheit entspricht. Die beste Stabilität bei AWW ist der bereinigte Gewinn (bialanzierte Gewinn ist 0,91) Das aus dieser Kennzahl berechnete KGV liegt bei 26,22 und damit um 2,47 Prozentpunkte unter dem historischen Durchschnitt von 28,69 der letzten 10 Jahre. Die Aktie ist aus dieser Perspektive etwas unterbewertet.
Die Gewinnentwicklung ist äußerst zuverlässig, so daß langfristig mit einer positiven Rendite gerechnet werden kann, weshalb ich die gestrige Gelegenheit zu einem Kauf genutzt habe.
Bei langer Haltedauer kann es sich lohnen, auf eine hohe Anfangsdividende zu verzichten und stattdessen auf Aktien mit dynamischem Dividendenwachstum zu setzen. Bei der Dividendenstraegie - welche du ja auch betreibst - das nämlich Dividendenwachstum wichtiger als die Höhe der Dividende.
Ja, deine Zahlen stimmen, 2,27% Rendite bei dem geschätzen EPs 2026 und dem KGV (25,8) ist das Wachstum zu gering !
Aber was warum verschweigst du die Zahlen, mit welchen der Konzern wuchsern kann ?
z.B. liegt das Wachstum (habe die Zahlen von heute am 9.9.25 genommen) der letzten 10 Jahre (kann dir das natürlich auch auf jedes Jahr vorrechnen, aber eine Dekade sind ein guter Maßstab für eine Langzeitanlage) exakt bei 7,45% jährlich, zuzüglich der Dividende beträgt das im jährlichen Schnitt einen Zuwachs von knapp 10% ! Damit hat sich -der Einfacheit halber - ein Einsatz vor 10 Jahren i.H.v. 10.000 Euro auf 20.327 € zuzüglich der Dividenden angewachsen.
die Gewinnkonstanz liegt bei 80 %, (beim DAX nur 58 %, das Verlustratio mit 1,72 (beim DAX bei sehr spekulativen2,82) im unterdurchschnittlichen Bereich (probiere mal eine Bildschirmaufnahme zu fertigen und einzustellen und hoffe, das wird später angezeigt).
Und während bei AWW die par annum Rendite (auf 10 Jahre) mit 7% (es sind aber 7,45 %) angegeben wird, bringt der DAX lächerliche 4,09 % in diesem Zeitraum auf die Waage.
Der Konzern ist ein amerikanisches Wasserversorgungsunternehmen mit Sitz in , New Jersey. Die Gründung erfolgte 1886 und erhielt im Jahre 1947 seinen derzeitigen Namen. Er profitiert von dem kühlen Nass, indem er sich mit seinem Service auf die zwei Bereiche Wasser und Abwasser spezialisiert hat. Zu seinen Dienstleistungen gehören eine sichere und effektive Abwasseraufbereitung sowie die Lieferung von qualitativ hochwertigem Trinkwasser. Dieses Serviceangebot stellt er mit mehr als 7.100 Mitarbeitern seinen 14 Mio. Kunden in 46 Bundesstaaten der USA und auch einigen Regionen in Kanada zur Verfügung. Der Konzern ist damit nicht nur der größte, sondern auch der geografisch am breitesten aufgestellte börsennotierte Versorger in den USA.
Ich verausgabe mich mal wieder und komme daher langsam zum Schluß:
Tatsache ist, rund 900 Millionen Menschen haben keinen Zugang zu gesundem Trinkwasser und mehr wie 2,6 Milliarden keinen Zugang zu sanitärer Grundversorgung. Das heißt nüchtern in Zahlen, täglich sterben etwa 1000 Menschen an schmutzigem oder keimhaltigem Wasser. Die Uno warnt davor, bis 2050 könnte die Weltbevölkerung komplett von Wassermangel betroffen sein. Die Landwirtschaft benötigt allein für die Produktion von einem Kilo Rindfleisch etwa 15.000 L Wasser und benötigt nach Statistik den größten Anteil am Wasserverbrauch.
Der Konzern verfügt über ein Leitungsnetz von rund 86.500 Kilometern und betreibt derzeit 620 Wasseraufbereitungs- sowie 175 Kläranlagen. In den ersten neun Monaten 2025 nahm American Water 3,5 Milliarden Dollar ein (+9%). Nach Steuern wurden dabei 812 Millionen Dollar Gewinn erzielt (+5%). Der Wasserversorger gehört zu den klassischen Defensivtiteln, da die Verlust-Ratio wie oben ersichtlich nur deutliche unterdurchschnittliche 1,72 beträgt.
Mir fallen jetzt noch etliche Vorteile ein, aber ich bin leider noch mit anderem beschäftigt, wie hier ausschließlich zu schreiben.
Das Geschäft läuft praktisch unabhängig von Konjunkturzyklen. Seit dem Börsengang im Jahr 2008 wurde die Dividendenausschüttung Jahr für Jahr angehoben (das fällt mir gerade ein). Das Management hat dazu eine klar umrissene Dividendenpolitik. Dadurch, und durch das Bevölkerungswachstum, ist die Aktie gerade für langfristig orientierte Anleger interessant (die Verbindung von steigenden Kursen mit steigenden Dividenden), denn Wasser könnte ein Megatrend werden.
Also bitte ein wenig mit Fingergefühl agieren, und bei einer gegenteiligen Auffassung (was legitim ist) in einem Kommentar auch eine eigene Begründung liefern.
Grüße - Shane
Jetzt muß ich aber noch schnell mal zum Lidl, habe dort gestern meinen Geldbeutel an der Kasse liegen lassen, und dummerweise sind dort alle meine Bitcoins drin. Verkehrte Welt, du machst mit einem ETF 10 % Gewinn in einem halben Jahr, ich brauche für einen weitaus höheren Verlust nicht einmal 24 Stunden !!
@Noxx schrieb:.....
Für ein Investment in Wasser - was sehr sinnvoll ist - ist der ETF hier viel besser: MUF-AMU.MSCI WATER UC. D(LYX0CA)
hab ich gekauft am 8.4.25, hat jetzt schon über 10% Kurswachstum
M.E. lohnt es sich mittlerweile einen Blick auf Branchen- oder ThemenETFs zu legen als Alternative zu entsprechenden Einzelaktien. Hier verbindet sich oft das Momentum der Branchen mit seinem langfristigen Potenzial. Die möglich Underperformance mit einer Einzelaktie wird vermieden, obwohl die Branche läuft.
Ein Vergleich mit AWW zeigt das recht deutlich.
L&G clean Water L+G-L+G CLEAN WATER U.ETF(A2PM52)
| 3 Jahre | +34,38 % (10,35 % p.a.) |
| 5 Jahre | +89,32 % (13,62 % p.a.) |
Amundi MSCI Water MUF-AMU.MSCI WATER UC. D(LYX0CA)
| 3 Jahre | +32,92 % (9,95 % p.a.) |
| 5 Jahre | +69,37 % (11,11 % p.a.) |
| 10 Jahre | +140,70 % (9,18 % p.a.) |
ishare Global Water ISHSII-GL.WATER DLDIS(A0MM0S)
| 3 Jahre | +24,13 % (7,47 % p.a.) |
| 5 Jahre | +70,79 % (11,30 % p.a.) |
| 10 Jahre | +173,70 % (10,59 % p.a.) |
Vergleich: AWW mit ETFs Water
