01.08.2017 13:59 - bearbeitet 01.08.2017 14:32
Liebe Anleger (m/w),
das folgende mag Euch motivieren, falls Ihr noch nicht so viel Erfahrung mit Aktien habt. Für die "alten Hasen" unter uns ist es Bestätigung für unsere Strategie, in Aktien zu investieren.
Für den geneigten, aber eiligen Leser hier die Kernaussage: In den letzten 50 Jahren konnte man mit Aktien kein Geld verlieren, wenn man mindestens 13 Jahre gewartet hat.
Das Deutsche Aktieninstitut (DAI) veröffentlicht jedes Jahr eine Statistik, die die langfristige Entwicklung der Aktienanlage in deutsche Standardwerte zeigt. Dieses sogenannte "Rendite-Dreieck" mit den DAX-Renditen der letzten 50 Jahre zeigt im Rückblick die jährliche Durchschnittsrendite des Deutschen Aktienindex DAX, der Kursentwicklung und Dividendenausschüttungen der 30 größten deutschen börsennotierten Aktiengesellschaften in einer Maßzahl zusammenfasst. Dies geschieht für jeden beliebigen Anlagezeitraum von einem Jahresultimo zum einem anderen.
Klingt kompliziert, ist aber ganz einfach. Angenommen, Ihr habt am 31.12.1995 einen DAX-ETF oder ein Indexzertifikat oder eben die DAX-Aktien gekauft und am 31.12.2010 wieder verkauft. Im Rendite-Dreieck könnt Ihr jetzt nachsehen, welche Rendite das gebracht hätte: Zeile 1995, Spalte 2010. Nämlich in diesem Fall 7,8 Prozent plus.
Dieses Rendite-Dreieck zeigt, dass ein Aktienanleger auch bei geringem Zeitaufwand (einfach nur den DAX kaufen) in der Regel einen hohen Ertrag erwirtschaften kann, wenn er auf eine langfristige Ausrichtung achtet. Eine ausreichende Streuung (der DAX enthält Aktien von 30 Unternehmen) verringert auch spürbar das Risiko eines Totalverlustes, der bei einem Investment in eine einzelne Aktie nie ausgeschlossen werden kann. Ferner zeigt das Rendite-Dreieck, dass Anleger selbst bei ungünstigen Einstiegszeitpunkten, z.B. am Ende einer langen Boomphase, gute Renditen erzielen konnten.
Ein Bild sagt mehr als tausend Worte. Schaut Euch das Dreieck einfach mal an; in diesem modernen Internat oder wie das heißt könnt Ihr es als PDF-Datei auf der Website des DAI herunterladen:
https://www.dai.de/de/das-bieten-wir/studien-und-statistiken/renditedreieck.html
Das Dreieck zeigt die Rendite p.a. für alle möglichen 1.275 (50 x 51 : 2) Anlagezeiträume, die sich ergeben, wenn man an Sylvester zwischen 1966 und 2015 in den DAX eingestiegen wäre und an Sylvester zwischen 1967 und 2016 wieder ausgestiegen wäre. Wie im obigen Beispiel: Wer Ende 1995 die DAX-Aktien kaufte und bis Ende 2010 hielt, erzielte in diesem Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7,8 Prozent. Das entsprechende Feld ist grün (positive Rendite).
Die gute Nachricht: Die meisten der 1.275 Felder sind grün. Der längste Zeitraum, in dem ein Verlust möglich war, beträgt zwölf Jahre, nämlich von Sylvester 1999 bis Sylvester 2011. Der Anleger hätte 1,4 Prozent p.a. verloren. Alle Zeiträume, die mindestens 13 Jahre dauern, sind dagegen grün!
Es fällt auf, dass sich nur in den sehr kurzen Zeiträumen die Verluste häufen. Untersucht man etwa alle 50 Einjahreszeiträume, waren immerhin 13 davon negativ -- etwa ein Viertel. Doch je länger der Anlagezeitraum ist, desto niedriger ist der Anteil negativer Renditen. Und wie gesagt, ab einer Mindestanlagedauer von 13 Jahren gibt es nur noch Gewinn.
Auch beeindruckend: von den insgesamt dargestellten 1.275 Zeiträumen sind insgesamt lediglich 75 negativ! Wenn Ihr also würfelt, an welchem Sylvestertag der letzen 50 Jahre Ihr einsteigt und an welchem 31.12. Ihr wieder verkauft, habt Ihr mit einer Wahrscheinlichkeit von über 94 Prozent Geld gewonnen! Ich finde das bemerkenswert.
Weiter interessant: Wenn man sich auf die längeren Zeiträume, sagen wir mal mindestens 30 Jahre, konzentriert (rechter unterer Abschnitt des Dreiecks), dann liegen die Jahresrenditen relativ konstant bei um 8 Prozent. Das ist auch, was man laut Warren Buffett langfristig vom Aktienmarkt erwarten darf. Also durchaus auch für den konservativen Anleger, sofern der bereit ist, kurzfristige Schwankungen zu ertragen. Ist er das? Das schlimmste Ergebnis hätte es bei einen Einstieg am 31.12.2001 (DAX 5160) und Verkauf Sylvester 2002 (DAX 2893) gegeben, nämlich minus 44 Prozent. Oh Graus! Aber wenn man bis Ultimo 2016 (DAX 11481) durchgehalten hätte, wären daraus 5,5 Prozent p.a. Gewinn geworden.
Das Rendite-Dreieck kann jeder selbst nachrechnen. Wie die Renditen berechnet werden und welche Aktien vor 1987 (seitdem gibt es den DAX) verwendet wurden könnt Ihr auf der Website des DAI nachlesen. Meine eigenen Datenbank-Systeme ermitteln regelmäßig vergleichbare Auswertungen -- auch für andere Tage als Sylvester, und das Ergebnis ist durchaus ähnlich: Langfristig gibt es nichts besseres als Aktien.
Da dieses Rendite-Dreieck die letzten 50 Jahre untersucht, ist die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, dass auch in Zukunft Aktienanlagen Gewinn bringen, wenn man denn genügend Zeit mitbringt. Wir wollen hoffen, dass es keine Kriege oder Katastrophen gibt, aber das entscheidet sich nicht an der Börse. Hmmm, wer entscheidet das eigentlich?
Ihr könnt über ETFs in Aktien einsteigen; mit Hilfe eines DAX-ETF (z.B. WKN 593393, DBX1DA, ETFL01, ETF001) kann man sich einfach an die DAX-Entwicklung dranhängen. Das empfiehlt sich durchaus auch als Kerninvestment; nicht nur für Einsteiger. Viel spannender ist es natürlich, tatsächlich einzelne Aktien zu kaufen; Empfehlungen und Anmerkungen dazu findet Ihr ja in unserer großartigen Community. Ihr solltet nur nicht die Geduld verlieren, wenn es mal einige Monate oder auch Jahre abwärts geht. Das gehört zur Aktienbörse einfach dazu. Auf lange Sicht, wir reden über viele Jahre, werdet Ihr mit ziemlicher Sicherheit Geld gewinnen. Je früher Ihr mit der Geldanlage in Aktien beginnt, desto besser.
Für Eure Geldanlagen wünsche ich Euch viel Erfolg!
Viele Grüsse aus einem hochsommerlichen München
nmh
Gelöst! Gzum hilfreichen Beitrag.
am 08.08.2017 19:32
Oh je, was hab ich da in diesem Forum nun wieder angestellt. Leute, vielleicht ist Nepo doch nicht so häßlich und es liegt allein an meinen Augen. Als ich vorhin nämlich nach Hause gekommen bin, habe ich aus Verwechslung meine Nachbarin geküßt. Meine Frau hat das gesehen und war erschüttert. Sie wußte nicht, dass ich schon so schlecht sehe, hat sofort einen Termin gemacht und nun muss ich morgen zum Augenarzt.
Bitte tröstet ihn (kostet doch nichts), wenn ich das mache kommts mir schleimig vor.
ein zutiefst erschütterter Shane
am 08.08.2017 19:53
Ach neee: Wenn's nichts kostet, dann darf getröstet werden. Irgendwie habe ich das Gefühl, es hier mit einem Schwaben zu tun zu haben. Worauf auch die Signatur "Grüßle" hindeutet. Lange nicht mehr gelesen.
Normalerweise würde jetzt hier ein launiger Absatz gegen Schwaben kommen, aber nachdem ich mütterlicherseits ebenfalls Schwob bin (meinen Geiz habe ich aber nicht von Muttern geerbt, eher von ihrem Vater), lasse ich das (meine Schlußredaktion würde den launigen Text ohnehin nicht freigeben) und schau Tagesschau.
Schönen Abend an alle (um 15 Grad) geneigten Leser
nmh
am 08.08.2017 20:03
nmh,
Schwob...ich bin erschüttert.
Die Hochrechnung wird aller Voraussicht nach auf 4 erhöht.
Nun brauch ich ein Aperölchen
kölle
am 08.08.2017 20:39
Und ich ... natürlich! Einen Schladerer... hmmm...... Schwob ma's obi!
nmh
am 08.08.2017 20:42
P.S.
An dieser Stelle ist eine
Entschuldigung in aller Form
für alle geneigten
Leser (m/w)*
angemessen, die sich durch diesen Thread kämpfen auf der Suche nach guten Aktientipps. Keine Sorge. Eure beiden Mentoren @kölle58 und ... äh ... ich sind im Moment zu besoffen, um etwas g'scheites beizutragen, aber bleibt einfach dabei! Die wussssssssssssssssssss ssschuldigung - die ricccccchtig guten Aktientippps ... hicks ... kommen gleich wieder. Nur noch einennnn .... tsssssssssssssssssss......
nm........
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*) Hihihicks.... das sieht ja aus wie eine Stellenanzeige.....
am 08.08.2017 20:44
P.P.S.
Was wohl Mitleser @ehemaliger Nutzer just in diesem Moment gerade macht? Malle? Ballermann? Holländerinnen? Alkohol? Eimer? Kopfschmerztabletten? Wir werden es nie erfahren.
nmh
am 08.08.2017 20:52
am 08.08.2017 22:12
Gute Besserung
Aber zwei wie Ihr...Ihr schafft das schon.
Grüße
und hoch die MädelsTassen
kölle
am 08.08.2017 22:26
Wiso geben sie denn keine Plastikbecher aus?
Muss doch jedem klar sein, dass in dem Trubel alles kaputt geht.
am 08.08.2017 22:30
Klaaaaaus,
Oberbayern...da kennt man so etwas doch nicht,
die haben doch nur ...a Mas --oder a Mos --oder wie immer das GELASS heißt.