coole Aktien für heiße Tage: aktueller nmh-Einkaufszettel

[nmh]

Hallo zusammen,

ohne viele Worte hier der aktuelle nmh-Einkaufszettel: Wertpapiere, die ich in den letzten Tagen und Wochen gekauft habe oder deren Kauf ich in den nächsten Tagen plane. Einige davon wurden noch nie in der Community erwähnt. Und für Freunde der 3,90 EUR-Aktion ist auch wieder viel dabei. Die DAX-Discount-Zertifikate nutze ich als Festgeld-Ersatz, und die DAX-Discount-Puts dienen als Rendite-Turbo und zur Absicherung (mehr dazu steht hier). Übrigens:

Die meisten Aktien liegen in jahrelangen Aufwärtstrends; mit solchen Papieren bin ich am erfolgreichsten. Hin und wieder sammle ich aber auch Tiefflieger auf. Euch rate ich davon ausdrücklich ab. Wer dennoch mitspielen will, setzt bitte strenge Stopkurse, zum Beispiel leicht unterhalb der 200-Tage-Linie oder in der Nähe des letzten markanten Tiefs. Ihr wißt ja:

Profis legen vor dem Kauf erst den Stopkurs und den maximal erlaubten Verlust (Euro) fest und entscheiden dann, wieviel sie investieren dürfen. Mehr dazu steht hier.

Wie immer die Warnung: Vorsicht, nicht alle Papiere sind für Börseneinsteiger geeignet

WKN     Instrument

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AA209B  MSCI New Zealand Zer

A0BVU2  USU Software AG Inha

A0B7S6  Extra Space Storage 

A0DNDJ  EQUITY LIFESTYLE P.D 

A0EQ57  HELMA Eigenheimbau A

A0JMVJ  Pool Corp. Registere

A0JM27  Constellation Softwa   

A0MUHR  Grieg Seafood ASA Na

A0MW4C  PPHE Park-Plaza Hote

A0NFQC  Dollar Tree Inc. Reg

A0Q6J0  Zur Rose Group AG Na

A0YHMA  Motorola Solutions I

A1JB6S  a2 Milk Co. Ltd. The

A1JX4P  ServiceNow Inc. Regi

A1K030  euromicron AG Namens

A1T7LU  T-Mobile US Inc. Reg

A1X3YY  Bastei Luebbe AG Inh

A11133  SLM Solutions Group 

A12DM8  Scout24 AG Namens-Ak

A14U5Z  Monster Beverage Cor

A14Y6F  Alphabet Inc. Reg. S

A18KCN  XBT Provider AB Bitc

A2AJKS  SARTOR.STED.B. EO-.2 

A2DW9C  MOL Magyar Olaj-es G

A2GS5D  Dermapharm Holding S

A2GS60  wallstreet:online AG  Smiley dank Community-Software 

A2HDZ2  XBT Provider AB Ethe

A2PD0F  MultiChoice Group Lt

A2PM4W  Blackstone Group Inc

A2YNRD  6% MOREH M Objekt Re  Anleihe

CA11LV  Bilfinger Disk.-Zt. 

CA3HVZ  DAX Disk.-Zt. CAP=10  Festgeld-Ersatz

CA3HW5  DAX Disk.-Zt. CAP=12  Festgeld-Ersatz

CA35CL  Gerresheimer Disk.-Z

CA5F8X  Wacker Neuson Disk.-

CA6DA0  Wirecard Disk.-Zt. C

CJ2QLJ  DAX Disk.-Zt. CAP=12  Festgeld-Ersatz

CJ4XRB  Carbon-Future ICE EC  CO2-Zertifikat

CJ6ALX  GEA Group Disk.-Zt. 

CJ7MU5  DAX Disk.-Zt. CAP=13  Festgeld-Ersatz

CJ77C6  Lindt BEST-TurboBull 

CP4QRX  Deut.Bank Cap.Bon.Zt

CP5MPV  Accor Disk.-Zt. CAP=

CP8VTV  Lanxess Disk.-Zt. CA

CP87UN  Dialog Semic. Disk.-

CP9HGC  BNP Paribas Cap.Bon.

CQ9RQZ  Gold Open End TurboB  Goldpreis-Zertifikat

CU0EYL  Evonik Bon.Zert. BON

CU0LMG  DAX Disk.-Zt. CAP=12  Festgeld-Ersatz

CU0ZS5  NVIDIA Disk.-Zt. CAP

CU1NQV  DAX Disk.-Zt. CAP=13  Festgeld-Ersatz

CU1WL1  Nordex Disk.-Zt. CAP

CU2BFW  Swatch Grp Disk.-Zt.

CU2JKR  Orange Cap.Bon.Zt. B

CU2LSD  Cancom Disk.-Zt. CAP

CU2NAQ  Airbus Disk.-Zt. CAP

CU2P9D  Facebook Disk.-Zt. C

CU3RXB  DAX Disk.-Zt. CAP=12  Festgeld-Ersatz

CU3SKS  Danone Disk.-Zt. CAP

CU3SMW  Talanx Disk.-Zt. CAP

CU4KXR  Novo-Nordisk Disk.-Z

CU4MGQ  Philips Disk.-Zt. CA

CU4MYS  RIB Software Disk.-Z

CU4MYX  Stroeer Disk-Zt. CAP

CU4N1Z  DAX Disk.-Zt. CAP=12  Festgeld-Ersatz

CV213S  Henkel Vz Disk.-Zt. 

FTG111  FinTech Group (flate

KA0Q2P  Deut.Boerse Disk.-Zt

KA0Q37  Hann.Rueck Disk.-Zt.

KA0Q6R  SAP Disk.-Zt. CAP=14

LED400  OSRAM Licht AG Namen

LYX0AG  Lyxor MSCI World UCI  mein Sparplan  🙂

LYX0Z4  Mu.Un.L.-Lyxor.EO Co  Anleihen-ETF

PP901V  DAX Disk.-Put plus 1  Absicherung/Rendite-Turbo

PX137X  DAX Disk.-Put plus 1  Absicherung/Rendite-Turbo

PX137Z  DAX Disk.-Put plus 1  Absicherung/Rendite-Turbo

PZ39N1  DAX Disk.-Put plus 9  Absicherung/Rendite-Turbo

TRAT0N  TRATON SE Inhaber-Ak

516790  3U Holding AG Inhabe

557080  UmweltBank AG Inhabe  Kapitalerhoehung

608340  Hornbach Holding AG 

656990  MARSCHOLLEK/ LAUTENS

855471  ITOCHU Corp. Registe

863195  EssilorLuxottica S.A

869561  UnitedHealth Group I

873369  Fair Isaac Corp. Reg

873567  Cadence Design Syste

878279  EVN AG Inhaber-Aktie

878588  WD-40 Co. Registered

882578  Zebra Technologies C

885676  Watsco Inc. Reg. Sha

888024  Intuitive Surgical I

891638  FAST RETAILING CO. Y 

892807  Cerner Corp. Registe

907928  ESKER S.A. INH. EO 2

910249  CASELLA WASTE SYS A  

913141  Trigano S.A. Actions

916529  EBAY INC. Registered

919668  INFOSYS LTD. ADR/1 I 

922134  CoStar Group Inc. Re

922985  Fabasoft AG Inhaber-

923604  Mesa Laboratories In

924004  Warehouses De Pauw S

940883  ad pepper media Intl

982549  Public Power Corp. o

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Viele Grüße aus einem hochsommerlichen München

an alle, die das hier lesen müssen

nmh

[nmh]

@Chrissel:

Vorab: Über Deine Fragen freue ich mich, denn sie zeigen, daß Du nur in etwas investieren willst, was Du auch gut verstanden hast. Ich versuche gerne, zu antworten.

1. Ja. Je niedriger der Cap, desto niedriger die maximale Rendite.

2. Ja, siehe Antwort 4

3. Ja, siehe Antwort 4

4. Aktueller Kaufpreis CA3HVZ sind 99,60 Euro. Rückzahlung maximal 100 Euro. Differenz sind 0,40 Euro. Die Wertsteigerung beträgt 0,401606 Prozent. Bezogen auf die Restlaufzeit (153 Tage) sind das 0,958 Prozent p.a. (per annum!!) Das ist wesentlich mehr als bei Festgeld, allerdings ist das Risiko, daß der DAX unter 10.000 fällt, nicht zu vernachlässigen. Ein fairer Deal, wie ich finde.

5. Ja

6. Bin nicht sicher, ob ich Deine Frage richtig verstanden habe. Der Preis von Zertifikaten richtet sich (anders als z.B. bei Aktien) nicht nach Angebot/Nachfrage nach dem Zertifikat, sondern hängt von verschiedenen Faktoren ab: vor allem die Entwicklung des Unterlyings (hier: DAX), aber auch Restlaufzeit und Volatilität des Underlying. Der faire Preis eines Discount-Zertifikates läßt sich nach einer mathematischen Formel berechnen. Dabei kommt das Black-Scholes-Modell zur Anwendung (bitte googeln!!), für das es 1997 einen Nobelpreis gab (Preis für ein Discount-Zertifikat = [Stand des DAX] minus [Preis einer Call-Option], und der Preis der Call-Option ergibt sich nach Black-Scholes, wobei der Call einen Strike hat, der dem Cap des Discounters entspricht, und eine Laufzeit, die der Laufzeit des Discounters entspricht). Im Fall von CA3HVZ handelt es sich um einen DAX-Call mit Laufzeit 31.12.2019 und Strike bei 10.000 Punkten. Dieser Cap hat einen bestimmten Wert, der den Discount finanziert.

7. Frage habe ich nicht verstanden. Die 100 Euro gibt es bei Laufzeitende. Wenn der DAX "demnächst" in die Höhe schnellt, steigt auch das Zertifikat, kann aber niemals vor Laufzeitende die 100 Euro erreichen (mathematische Gründe). Ich kann das Zertifikat aber jederzeit verkaufen, wenn es beispielsweise einen Kurs von 99,95 Euro erreicht hat. Dann ist meine Rendite möglicherweise sogar besser als 1% p.a. (Gewinn von 0,35 Euro bezogen auf die kürzere Laufzeit).

8. was meinst Du mit "gar keine Dividende"? 1% p.a. sind besser als 0%, wenn das Geld auf dem Konto rumliegt. Und ich habe momentan immer noch extrem hohe Summen in bar auf meinen Konten rumliegen, obwohl ich seit Anfang 2019 massiv Aktien gekauft habe. Mein Cash-Bestand ist mit gut 15% immer noch recht hoch.

Weitere Fragen beantworte ich gerne. Mir ist wichtig, daß Du die Funktionsweise von Discount-Papieren verstanden hast. Dann wirst Du sehen, daß das wahre Alleskönner und generell sehr zu empfehlen sind. Je nach Cap (hoch oder niedrig) kann man fast jedes beliebige Chance-Risiko-Profil selber basteln!

nmh

[nmh]

@Chrissel:

Nachtrag zu Frage 2: Wenn der DAX am Laufzeitende bei 8000 Euro steht, bekomme ich nur 80 Euro zurück - dicker Verlust! Wenn ich heute zu 99,60 Euro kaufe, dann mache ich also Verlust, falls der DAX am Laufzeitende bei weniger als 9960 Punkten steht.

Nachtrag zu Frage 7: Wenn der DAX bis zum Laufzeitende stark steigt, dann wird sich auch das Zertifikat schneller in Richtung 100 Euro bewegen, so dass ich schneller verkaufen kann und eine höhere p.a.-Rendite kassiere. Es wird die 100 Euro vor Laufzeitende niemals erreichen, aber es kann beispielsweise schnell bis auf 99,90 Euro gehen.  Deine Hausaufgabe: Wie so etwas aussieht, erkennst Du, wenn Du die WKN DS185F in den Informer eingibst (siehe Kursverlauf ab Mitte Juni 2019).

Wenn der DAX aber bis Laufzeitende rumgurkt und weder stark steigt noch stark fällt, dann wird das Zertifikat nur langsam steigen und die 99,90 Euro erst einige Tage vor Laufzeitende erreichen. Ein vorzeitiger Verkauf bringt dann nix. Wie so etwas aussieht, erkennst Du, wenn Du die WKN PP7N86 in den Informer eingibst.

Du siehst: das Schicksal des Zertifikates hängt ganz klar am Schicksal des DAX, allerdings deutlich abgemildert. Das Zertifikat ist wesentlich konservativer als der DAX.

nmh

[Chrissel]

okay okay okay,

zu 6. du hast die Frage genau richtig verstanden. Danke für die Aufklärung.

Das Black-Scholes-Modell werde ich morgen mal googeln.

zu 8. Mit garkeiner Dividene meine ich das meine Rücklagen, auf meinem Festgeldkonto, die bisher noch 80% sind, ja leider keine Gewinne einfahren sondern momentan das Geld auf nem simplen Giro-Konto ja eher an Wert verliert. Also von daher bin ich mit dir voll d'accord. 1% ist bisher als 0%.

aus deinen Antworten haben sich dann noch 2 Fragen herauskristallisiert, aber schön aus 9 Fragen mach Zwei:

1. Das Zertifikat kann niemals die 100€ erreichen, Woraus ergibt sich denn die Rückzahlung von 100€? Wird dieser Betrag immer ausbezhalt wenn das Zertifikat niemals unter den 10.000 cap fällt? Ähnlich wie bei Put-Zertifikaten, die niemals einen gewissen Wert übersteigen dürfen/sollen, nur umgekehrt.

Also wenn es unter 10.000 fällt würde folgendes passieren:

Wert zu Laufzeitende: 9.880

9.880 x 0,01 = 98,80€

Also würde dann 98,80€ ausbezahlt werden? Was einen Verlust von 0,8% bedeuten würde. (zum jetzigen kaufpreis von 99,60€)

2. Die Wertsteigerung verstehe ich noch nicht, vielleicht erledigt sich das wenn ich morgen das Black-Scholes-Model google. Aber per annum bedeutet doch jährlich. Das Zertifikat läuft doch aber nichtmal ein Jahr. Inwiefern Korreliert hier die Restlaufzeit mit der Wersteigerung?

Und danke fürs Verständnis, ja Aktien und ETFs waren irgendwie leichter zu... hmmm... begreifen, als Zertifikate und Optionsscheine, zumindest wenn man genau verstehen will was da abläuft.

ich werde mich jetzt mal mit all dem neuen Input ins Bett bewegen. Sehr sehr interssant.

//Edit haha sehe gerad du hast im Nachtrag mir das selbe vorgerechnet. Super dann hab ich das ja schonmal verstanden.

Ich glaube jetzt verstehe ich auch das per annum: Das bedeutet einfach, dass ich den Gewinn schneller mitnehmen kann, ergo das kapital wieder neu-reinvestieren kann und so eine potentiel höhere Rendite fahren kann, als mit einem Produkt welches langsamer steigt.

//Edit2 die Hausaufgaben mache ich dann auch direkt morgen. Versprochen! 😃

[nmh]

Ich bin mir nicht sicher, ob ich die Nachfragen von @Chrissel   richtig verstanden habe.

Das Zertifikat kann während seiner Laufzeit niemals die 100 Euro erreichen. Das hat mathematische Gründe.

Bei Laufzeitende bekommst Du den dann aktuellen DAX-Stand geteilt durch 100, jedoch maximal 100 Euro.

Ob der DAX während der Laufzeit mal unter oder über 10.000 Punkte steht, ist für die Rückzahlung am Laufzeitende egal. Der Verlauf des DAX hat nur Auswirkungen auf den Verlauf des Zertifikates während der Laufzeit (siehe Hausaufgabe). Im Gegensatz zu den Discount-Put-Plus-Optionen, die ich an anderer Stelle vorgestellt habe, gibt es bei Discount-Zertifikaten keine Barriere, die während der Laufzeit aktiv wäre. Für die Rückzahlung ist NUR der DAX-Stand bei Laufzeitende relevant. Das macht die Discounter so transparent und unkompliziert

Ich habe in den letzten 15 Jahren sehr gute Erfahrungen mit Discount-Zertifikaten gemacht und empfehle Dir, das auch mal auszuprobieren. Eine Obergrenze bei 10.000 ist recht konservativ, dafür ist die Rendite gering (aber besser als Festgeld oder Nullzinsen).

nmh

[nmh]

Wichtige Info für alle, die Aktien von Warehouses de Pauw (WKN 924004) im Depot haben: Auf der Investor-Relations-Site von WDP steht, dass es einen Aktiensplit 1:7 gibt. Die Aktie bekommt eine neue ISIN BE0974349814 (und damit auch eine neue WKN, nach meiner Datenbank lautet sie A2PXG1).

nmh