Mündelsicherheit stimmt, die gilt aber auch für Sparbücher und Pfandbriefe, sowie Tages- und Festgeldkonten deutscher Banken, die der Einlagensicherung angeschlossen sind.
Notenbankfähig sind nicht nur Staatsanleihen, sondern auch Pfandbriefe/Kommunalobligation (Covered Bonds) und ausgewählte Unternehmensanleihen (https://www.ecb.europa.eu/mopo/implement/app/html/index.en.html#cspp).
Wie Du auf Zinsfutures in Zusammenhang mit Privatanlegern kommst, ist mir ein Rätsel. Denn Privat- und Kleinanleger können an der Eurex keine Zinsfutures handeln, zumal wir hier pro Kontrakt von Größenordnungen jenseits der EUR 100.000 sprechen. Davon abgesehen: Zins-Futures (z.B. Buxl-, Bund-, Bobl-, Schatz-Future) werden in der Praxis so gut wie nie erfüllt bzw. beliefert (da zu teuer und aufwändig), sondern an der Eurex durch ein Gegengeschäft (sogenanntes Closing) geschlossen und ggf. in den neuen Kontrakt gerollt. Und selbst wenn man theoretisch einen Bund-Future short gehen würde, um ihn am Erfüllungstag mit Anleihen zu beliefern, dann wäre das entweder Spekulation auf steigende Zinsen oder Absicherung (Hedge) von Beständen. Hat also nichts mit klassischer Geldanlage über einen gewissen Zeitraum zu tun.
Wer Bundeswertpapiere kauft, tut das in erster Linie, weil er beste Bonität und eine simple, klare Ausstattung haben will. Also feste Laufzeit, regelmäßige, jährliche Zahlung des Zinskupons und Rückzahlung zu 100% am Ende der Laufzeit. Ohne irgendwelche Zinsanpassungs-, Umwandlungs- oder Kündigungsklauseln, wie es bei Unternehmensanleihen oft der Fall ist.
Und ja, für die höchste Bonitätsklasse der deutschen Staatsanleihen inklusive jederzeitiger Liquidität und geringster Mindestanlage/Stückelung ist die Rendite am niedrigsten und war bis vor kurzem sogar negativ. Wenn ich das als Anleger - aus welchen Gründen auch immer - akzeptiere, dann ist das kein Problem und deswegen kein schlechtes Anlageinstrument.
Mal sehen ... vielleicht sehen wir sogar die seinerzeit beliebten Bundesschatzbriefe wieder, wenn die Zinsen weiter steigen.
