Small Caps wieder am Start# ETFs und Fonds im Fokus#

[Klimaaprima]

Guten Morgen community

Einige Artikel und die aktuelle Notiz zu Small Caps und deren Chancen bei konsolidierenden Märkten, haben mich animiert mal wieder dazu einige Wertpapiere zu vergleichen und das mit bereits bestehende Positionen im Portfolio abzugleichen.

Die US-Investmentbank Jefferies ist überzeugt, "dass 2023 ein Jahr der Erholung" für europäische Small Caps werde.
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Wenn die Börse sich erholt, konnte man in der Vergangenheit  häufig beobachten, dass Small Caps tendenziell schneller als die Aktien von großen Unternehmen stiegen. Tatsächlich gewann der Dax seit Jahresbeginn rund sieben Prozent hinzu. Der SDax gewann im gleichen Zeitraum hingegen fast neun Prozent hinzu.

Gleiches gilt natürlich auch für eine Baisse an der Börse: In schwierigen Börsenzeiten fallen Small Caps schneller und tiefer als die Aktien großer Unternehmen.
(Notiz aus wallstreet.online)

Vorweg, im Vergleich von 20 Jahren entwickeln Nebenwerte in allen relevanten Aktienmärkten zeitweise einen Vorsprung vor den meisten marktbreiten Indizes. Aber Vorsicht, in schlechten Börsenphasen sind Aktien kleinerer Unternehmen oft auch anfällig und unterliegen größeren Schwankungen als die Schwergewichte des MSCI World. Auf Sicht von 5Jahren liefen die meisten Indizes für Small Caps schlechter als der breite Markt. Aber vielleicht generiert gerade ein bestehendes Aufholpotentials eine berechtigte Aufmerksamkeit gegenüber den Small Caps.

Der MSCI World Small Cap Index hat eine sehr breite Streuung von über 4000 Einzelwerten und zeigt eine andere Branchenstruktur als der klassische MSCI World. Somit eine möglicherweise interessante Ergänzung für Anleger, die eine noch breite Streuung suchen.

Zwischen dem Small Cap Indizes und den klassischen Indizes gibt es keine Überschneidung. Die Einzelwerte der Top 10 Positionen kommen in der Summe nur auf ca. 2%.

Meine Auswahl für eine Watchliste von ETFs oder Fonds zum Thema Small Cap:

iShares MSCI World Small Cap ETF (A2DWBY) oder der
UBS MSCI World Small Cap Socially Resp. ETF (A3CMCT)

Größten Anteil haben dort Konsumgüter, Finanzen und Industrie, Technologie nur an vierter Stelle. Aber auch hier dominiert die USA mit 60%.

Recht vielversprechend der SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ETF (WKN A12HU5)
Branchenstruktur mit 25 % Finanzen, 16% Industrie, 15% Konsumgüter zyklisch und somit auch deutlich weniger Technologie.

Einen erfreulichen Start zum Jahresbeginn mit fast 10% zeigte bisher der iShares EURO STOXX Small ETF (A0DK61).
Auch hier Industrie mit 20%, Finanzen, Konsum, Grundstoffe und Telekommunikation jeweils ca. 10%.

Für eine Beimischung noch der iShares MSCI Emerging Markets Small Cap ETF (A0RGER).
Im EM Small Cap sind immerhin ca. 1800 Einzelwerte enthalten. Hier dominiert Indien mit 23,5%, Taiwan 20% und Südkorea 14%. China kommt nur auf 9%. Die Branchenstruktur ist auch hier sehr ausgewogen.

Link als Vergleich+ Infos zu den ETFs fondsweb.com:

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/tabelle/isins/IE00B02KXM00,IE00B3F81G20,IE00BF4RFH31,IE00BSP...

Der Klassiker für deutsche Nebenwerte der DWS Concept Platow LC (DWSK62) konnte 2020/21 mit einem Zuwachs von fast 50% überzeugen, jedoch eine starke Korrektur 2022 von 25%. Im laufenden Jahr mit einem Plus von fast 9%.
Ich finde eine interessante Zusammenstellung der Nebenwerte: Crop E., Aurubis, Verbio, Deut.Telekom, Sto, Bechtle und Deut.Post auf den ersten 10 Positionen (je um 4%).

Zwei Klassiker als Fonds möchte ich noch nennen.
Threatneedle Global Smaller Companies (A1HJHG). Ebenfalls sehr stark 2020/21. Nach der Korrektur aktuell mehr seitwärts.
IT und Industriegüter zu je 28%. 55% USA.

Und der JPM US Small Cap Growth Fond (A0DQQ1), der Outperformer 2020/21.
Branchenstruktur mit aktuell fast 30% Healthcare, 20% IT und 30% Industrie/ Konsumgüter zyklisch. Sehr wenig Finanzen 4%.

Noch ein kurzer Tip, wer sich nicht mit Kombinationen beschäftigen möchte, aber Small Cap mit Aktien der größten Unternehmen kombinieren möchte, wählt einen MSCI World bzw. EM ETFmit dem Zusatz IMI.

( Zahlen/Daten/ Branchen zu denETFs/ Fonds aus fondsweb.com oder justetf.com)

Grüße 

[Klimaaprima]

Läuft gut!

Avantis Global Small CAP Value ETF AMC.AV.GLSMCV DLA(A40GB9)

Vergleich:

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/tabelle/isins/IE0003R87OG3,IE00B02KXM00,IE00BF4RFH31,IE00BSP...

[CurtisNewton]

Yepp mit dem bin ich auch zufrieden. Gedeiht und waechst. Ist eine meiner groesseren Position im Depot