"HeavyMetal" fürs Portfolio#Die 2.Welle für die Miners?#Gold- und KupferETFs im Fokus
Seit November 2022 geht es mit dem Goldpreis bergauf. Von 1650 US$ auf aktuell 2400 US$ ein Plus von 45%. Politische und wirtschaftliche Unsicherheiten, aber auch größere Zukäufe der chinesischen Zentralbank sorgten für Aufwind trotz steigender Zinsen. Der Grund könnte sein, dass China plant, seine Devisenreserven unabhängiger vom Dollar zu machen.
Gold gilt in Zeiten geopolitischer Krisen als sicherer Hafen. Auch die von der US-Notenbank Fed in Aussicht gestellte Zinssenkungen dürften den Goldpreis anheben. Ob sich auf diesem bereits hohem Niveau weitere Goldkäufe lohnen, bleibt abzuwarten. Von der chinesische Zentralbank wurden wohl deshalb aktuell keine weiter Goldkäufe zur Aufstockung ihrer Reserven getätigt. Vom hohen Goldpreis dürften aber nachfolgend noch die Goldminenbetreiben profitieren. Und die Aussicht auf einen anhaltend hohen Goldpreis scheint zudem weiterhin zu bestehen.
L&G Gold Mining (L+G-L+G GOLD MINING U.ETF(A0Q8HZ)) rot
Mit Toppositionen wie Newmont Corp 14%, Agnico Eagle Mines 13%, Anglogold Ashanti 10%, Kinross Gold Corp. 8,5%
UBS Solactive Gloval Pure Gold Miners (UBS(I)-S.G.P.G.M.U.E.ADDL(A1JVYP)) violett
10 Toppositionen um 5% mit Zhaojin Mining, Kinross Gold Corp., Anglogold Ashanti, Agnico Eagle Mines, Endeavour Mining
Vaneck Gold Miners (VANECK GOLD MINERS UC.ETF(A12CCL)) türkis
Toppositionen mit Newmont Corp 12%., Agnico Eagle Mines 8%, Barrick Gold 7,5%
Wachstumchancen dürften auch Betreiber von Kupferminen haben. Der Bedarf an Kupfer dürfte nach Ansicht einiger Experten weiterhin steigen und die Nachfrage das Angebot an Kupfer zeitweise übersteigen. Denn die Nachfrage wird vom Ausbau einer E-Mobilität, Erweiterung der Stromnetze, Umbau der Energiegewinnung und einem Ausbau von Offshore-Windrädern bzw. Onshoreanlagen angehoben. Von einem hohen Preisniveau und einer anziehenden Nachfrage düften die Betreiber von Kupferminen profitieren. Der Kupferpreis ist seit Monaten im Aufwind und hatte zwischendurch die 10000 US$ Marke erreicht.
Global X Copper Miners ETF (GLXETFS-CP.MIN. DLA(A3C7FZ)) blau
Gewicht der größten 10 Positionen ca 50% ( jede Position um 5%), insgesamt 38 Positionen:
First Quantum Minerals, KGHM Polska Miedz, Lundin Mining, Teck Resources, Ivanhoe Mines, Freeport-McMoRan, Glencore. Antofagasta, Southern Copper Corp., BHP Group
iShares Copper Miners ETF (ISH4-COP.MINERS DLA(A3ECC3)) grün
Toppositionen mit Grupo Mexico 9% Freeport-McMoRan 8%, Antofagasta 8%
BHP Group 7,5%, Southern Copper Corp. 7%
Performance 1 Jahr (vgl. VANG.FTSE A.-WO.U.ETF DLD(A1JX52) gelb)
Performance 5 Jahre (vgl. VANG.FTSE A.-WO.U.ETF DLD(A1JX52) gelb)
Die ETFs sind meinerseits keine Empfehlung, sondern dienen nur dem Austausch oder einer Unterhaltung. Minenbetreiber sind erheblichen Risiken ausgesetzt, ständig schwankenden Weltmarktpreisen und einer stets erfolgreichen Exploration. Die Kursentwicklungen sind überwiegend volatil und zyklisch und können somit auch erhebliche Verluste generieren.
Hallo @Klimaaprima
Ich habe mal den Goldpreis seit 2022 über die ETF`s gelegt. Andere Zeiträume sehen ähnlich aus.
Fazit: gegenüber dem Goldpreis kein Vorteil, eher nur Nachteile. Betrachtet man noch die Steuerfreiheit bei physischem Gold nach einem Jahr Haltefrist, sowie die Mehrwertsteuerbefreiung von physischem Gold, macht so ein ETF keinen Sinn. Oder übersehe ich da etwas?
Goldpreis ist blau.
L&G Gold Mining UCITS ETF - USD ACC ETF
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UBS (Irl) ETF plc - Solactive Global Pure Gold Miners UCITS ETF - A USD DIS ETF
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VanEck Gold Miners UCITS ETF - A USD ACC ETF
Gruß kio
Hallo @Kio
Meine persönlich Erwartung wäre, dass der Goldpreis auf hohem Niveau stagniert bzw. nur noch langsam zulegt, die Miners vom Preisniveau und der Nachfrage aber sukzessive profitieren und sich in den nächsten Monaten und vielleicht auch darüberhinaus in der Kursentwicklung etwas abheben bzw. auch bei einem seitwärtslaufenden aber weiterhin hohen Goldpreis mehr Kurspotenzial entwickeln, ein sog. "Nachholpotenzial" aufgrund einer lukrativen/ gewinnstarken Preisspanne. Denn m.E. ist der Goldpreis den Miners bisher vorausgeeilt.
Ich habe den UBS Solactive Global mit dem Euwax Gold (EWGOLD) 6 Monate verglichen.
Hallo @Klimaaprima
Ich bezweifel ein wenig, dass das passieren wird. Warum sollten Goldminen bei gleichbleibendem Goldpreis steigen, bzw. sich allzu deutlich vom Goldpreis abkoppeln? Die einzigen Möglichkeiten wären neue Fundstätten mit hohen Erträgen oder maßgebliche Änderungen der Nachfrage. Neue Fundstätten dürften dagegen kaum die ganze Branche betreffen, sondern nur Einzelaktien und die Nachfrage dürfte sich auch nicht groß verändern. Wenn z.B. China Gold kauft, wird es das in Russland machen, da russisches Gold den Sanktionen unterliegt und günstig zu bekommen ist. Sollte aber die Nachfrage aber trotzdem steigen, dann steigt auch der Goldpreis.
Betrachtet man einen sehr langen Zeitraum, was leider nur bei dem L&G Gold Mining UCITS ETF - USD ACC ETF möglich ist, ergibt sich folgendes Bild:
Wie man sehen kann, hat der Kurs des ETF langfristig nicht zu dem Goldpreis aufgeschlossen. Mehr noch, man kann deutlich sehen, dass mit jedem Peak im ETF auch der Goldpreis immer neue Höhen erklomm. Was bedeutet, dass neben einer sehr hohen Volatilität im ETF auch praktisch keine Kursgewinne zu verzeichnen waren. Die Inflation mit eingerechnet, eher das Gegenteil.
Was man auch sehen kann, immer wenn der Goldpreis stagniert, bricht der Kurs des ETF zusammen. Z.B. gut zu sehen zwischen 2016 und 2019. Auch reagiert der ETF stärker auf fallende Goldpreise als das Gold selber. Von 2011/2012 bis Anfang 2016 geht der Goldpreis um ca. 40% zurück, während der ETF um 75% eingebrochen ist. Danach gab es zwar eine schöne Rallye, aber um die mitzubekommen, hätte man einen Tiefflieger einsammeln müssen...
Ich sehe keinen Grund, warum sich das alles ändern sollte!
Ich muss aber dazu sagen, das ich vorbelastet bin. Ich habe mit Rohstoffaktien und -OS viel Geld verbrannt, während ich mit physischen Edelmetallen (Gold, Silber, Rhodium) Geld verdient habe. Aber auch hier lauern böse Fallen, vor allem die Umsatzsteuer auf alle Metalle außer Gold. Aber dafür gibt es die Differenzbesteuerung.
Gruß kio
"....Vom hohen Goldpreis dürften aber nachfolgend noch die Goldminenbetreiben profitieren. Und die Aussicht auf einen anhaltend hohen Goldpreis scheint zudem weiterhin zu bestehen."
Die Rally des Goldpreises generierte für Goldminenaktien eine Outperformance vs. Goldpreis insgesamt. Nachteil ist sicherlich die höhere Volatilität.
Vergleich:
Euwax Gold ETC (=blau)
L&G Gold Mining (=gelb) L+G-L+G GOLD MINING U.ETF(A0Q8HZ)
UBS Solactive Global Pure Gold Miners (=gelb)
UBS(I)-S.G.P.G.M.U.E.ADDL(A1JVYP)
Goldpreis bei 4000 US$.🥳
Die GoldminerETF haben outperformt. Der Goldpreis mit ca +60% , der UBS GoldminersETF noch mal das Doppelte.
Das nächste Heavy Metal könnten die KupferminersETFs werden.
UBS Solactive Gloval Pure Gold Miners (UBS(I)-S.G.P.G.M.U.E.ADDL(A1JVYP)) blau
L&G Gold Mining (L+G-L+G GOLD MINING U.ETF(A0Q8HZ)) brau
Vaneck Gold Miners (VANECK GOLD MINERS UC.ETF(A12CCL)) violett
Chart seit 15.7.2024/ Vergleich mit EUWAX Gold BOERSE STUTTG. EUWAX-GOLD(EWG0LD)
