Wenn Du Dich auf ETF festgelegt hast würde ich mir zwei Fragen stellen:
1. Will ich ein einfaches relativ weit diversifiziertes "Weltportfolio" das in erster Linie nach der Marktkapitalisierung gewichtet? -> MSCI World wahlweise mit EM Beimischung wie erwähnt bis zu 30%.
2. Will ich noch stärker diversifizieren oder gar die Kapitalisierung verändern? Mit anderen Worten: Kenne ich mich aus? Wie informiert bin ich?
Dann kann man sich daran machen beispielsweise den MSCI World ETF nachzubauen und dann vielleicht nach persönlichem Geschmack bestimmte Regionen überzubewerten.
Beispiel den MSCI World nachbauen mit dem Ziel einer höheren Diversifikation
50% S&P 500
35% Europe Stoxx 600
15% MSCI Emerging Markets ETF
Damit hätte man dann mehr als die ~850 Einzeltitel aus dem MSCI World im Portfolio.
Jetzt kann man natürlich hergehen und seine persönlichen Vorlieben einbringen:
Beispiel:
Ich möchte den Anteil der US Aktien etwas herunterfahren und vielleicht Deutsche Unternehmen etwas mehr sichtbar haben:
35% S&P 500
35% Europe Stoxx 600
25% MSCI Emerging Markets ETF
5% DAX ETF
Das wäre dann ein stärker Diversifiziertes Weltportfolio mit Fokus auf Europa und verstärkt auch auf Teile Asiens. Erklärung zur Übergewichtung der Deutschen Aktien: Im Europe Stoxx 600 Index sind die 600 am stärksten Kapitalisierten Unternehmen Europas enthalten - also auch Deutsche. Wenn man zusätzlich noch den DAX ETF kauft, dann steigt der prozentuale Anteil von Aktien der großen Deutschen Unternehmen im Portfolio an, denn die sich damit überschneidenden Titel hast Du jetzt ja zweimal gekauft. Damit hat man dann einen höheren Anteil Deutscher Aktien als eigentlich im Weltportfolio (das stur nach Marktkapitalisierung den MSCI World bildet) enthalten ist -> Übergewichtung
Man kann dann natürlich noch viele Themen reinbringen und dem Portfolio eine andere Ausrichtung geben. Beispielsweise kann man Branchen ETFs nutzen oder ein Weltportfolio aus Small-Cap Unternehmensanteilen aufbauen.
Aber das ist eher was für Profis und das durchmischen bringt nichts.
Aber Dein Portfolio zu mixen wie: 40% der Sparrate ist MSCI World und der Rest dann nochmal S&P500 + Kleinkram ist quatsch. Hier gewichtest Du den US Markt klar über und das ist das Gegenteil von Diversifikation und erhöht das Risiko.
Weitere Beispiele mit Thematischen Schwerpunkten:
ETF Musterportfolios
