Welche Entwicklung hat es während der letzten vier Wochen in der obigen Anti-Sterne-Liste gegeben? Einige der Werte habe ein positive Entwicklung hinter sich. Da wäre vor allem Aixtron, Deutsche Bank, Generell Electric und Tesla zu nennen. Tesla hat seit ihrem Durchbruch durch den GD200 ihren Kurs innerhalb von 16 Wochen verdreifacht. Zu Tesla habe ich hier mehr geschrieben.
Negativ auffällig wurden BMW, Daimler, Fiat-Chrysler, Halliburton, Kraft-Heinz, Norma Group, Schlumberger und United Internet. Sie konnten sich nicht über dem GD200 halten. Diese werden aus der Beobachtungsliste entfernt. Für die meisten dieser Werte war das eigentlich schon am 10. Januar (Erstellung der List) zu befürchten. Ihr GD200 war nach dem Durchbruch noch fallend. Es bestätigt sich also, dass ein fallender GD200 eher eine charttechnisch ungünstige Bedingung ist. Derartige Kursverläufe sind nicht zum Einstieg geeignet.
In den vergangenen vier Wochen waren Datalogic, Fresenius, Software und Triniti Industries mal kurz unter ihren GD200 abgetaucht, haben sich aber zwischenzeitlich wieder erholt. Sie sollen deshalb zunächst weiter beobachtet werden.
Wie also mit den noch verbliebenen Werten verfahren? Die sind, was einen möglichen Kauf betrifft, in vier Kategorien eingeteilt.
1. Kategorie: Meine absoluten Favoriten. Die Kurse liegen über ihrem steigenden GD200. Zudem verfügen sie über einen langfristig steigenden 50-Monats-Durchschnitt und zeigen somit seit Jahren eine langfristig konstante Aufwärtsentwicklung. Jeder Rückgang ihrer Kurse in die Nähe ihres GD200 ist ein Kauf. Hierzu zählen AbVie, Electronic Arts, Siltronic und Tesla.
2. Kategorie: Es folgen Aktien, deren langfristiger 50-Monats-Durchschnitt in den letzten drei Jahren eine Wende vollzogen hat. Es besteht Hoffnung, dass diese Aktien einen langfristigen Aufwärtstrends entwickeln. Ihr GD200 liegt über dem sehr langfristigen Trend. Zu dieser Gruppe gehören Aixtron und Software.
3. Kategorie:
Dann folgen Aktien, deren steigender GD200 unter einem langfristig steigenden 50-Monats-Durchschnitt liegt. Dazu gehört Orocobre.
4. Kategorie: Bei diesen Aktien zeigt der langfristige 50-Monats-Durchschnitt weiterhin nach unten. Der GD200 strebt ihm von unten kommend entgegen. Zu dieser Kategorie gehören
Brit Amer Tobacco
Deutsche Bank
Fuelcell Energy
Generell Electric
Henkel
Unicredit
Als Beispiel für diese Gruppe und zum besseren Verständnis soll der unten stehende Chart der Deutschen Bank dienen. Es handelt sich um einen Wochenchart der letzten 5 Jahre (jede Kerze zeigt die Kursspanne einer Woche). Der langfristige 50-Monats-Durchschnitt (rot) entspricht im Wochenchart dem aus 215 Wochen (4,3 Wochen x 50 Monate) gebildeten Durchschnitt. Diese Kurve senkte sich im Chart über die Jahre kontinuierlich und gleichmäßige nach unten. Der im Chart eingetragene 42-Wochendurchschnitt (orange) entspricht dem GD200 eines Tagescharts. Diese Kurve zeigt eine Wellenbewegung unterhalb des 215 Wochendurchschnitts.
Der Kurs der Deutschen Bank zeigt nach dem Durchbruch des GD200 Anfang Januar 2020 einen steilen Kursanstieg – innerhalb von 6 Wochen um 37,5 % bei hohen Umsätzen. Im Vergleich zu früheren Kursbewegungen also ein erheblicher Betrag. Inzwischen drehte der GD200 nach oben – nach dem Durchbruch durch den GD200 ist dies als weiteres grundsätzliches Kaufsignal zu werten.
Es wäre möglich, dass der Kurs noch weiter steigt. Aktuell steigt das Risiko einer Reaktion jedoch ebenfalls mit jedem Tag des steigenden Kurses. Deshalb warte ich ab und laufe nicht dem „vielleicht“ noch weiter steigendem Kurs hinterher. Wäre ich in der Aktie investiert, würde ich sie jetzt noch halten, bis sich Anzeichen einer Reaktion zeigen.
Man sollte sich vergegenwärtigen, welche Zeiträume vergehen, bis eine tatsächliche Umkehr des übergeordneten Trends stattfindet und die Aktie in die Kategorie 2 aufrückt. Das lässt sich gut aus der Vergangenheit ablesen. Ob das tatsächlich im Fall der Deutschen Bank oder auch der anderen Werte der Kategorie 4 passieren wird, lässt sich heute noch nicht sagen.
Deshalb: Wenn man auf eine Trendwende spekuliert, Ruhe bewahren und nach einer Reaktion auf den derzeitigen Kursanstieg einsteigen – vielleicht ganz in der Nähe des steigenden GD200. Dabei aber immer im Auge behalten, dass man mit seinen Hoffnungen auf eine Trendwende auch falsch liegen kann. Also eine Absicherung einbauen.
Kraft-Heinz könnte zum Kaufkandidat werden und wird deshalb wieder in die Beobachtungsliste aufgenommen. Wie dem Chart unten zu entnehmen ist, wurde der GD200 bereits zwei mal von unten nach oben durchbrochen (blaue Pfeile). Jedoch fiel der Kurs wieder unter den noch steil fallenden GD200 wieder zurück. Inzwischen hat sich der GD200 weiter in die Horizontale geneigt. Ein weiteres mal könnte der GD200 von unten durchbrochen werden. Das wäre ein charttechnisches Kaufsignal.
