#Technologie-Titel im Comebackmodus# Let's get ready to rumble!

[Klimaaprima]

Nach den aktuellen Marktturbulenzen und Kurskapriolen sollte ein neuer Anlauf gelingen. Die Belastung im US Anleihemarkt dürfte die US Regierung weiter unter Druck setzen und für Einigungen und weitere Aussetzungen im Zollkonflikt sorgen.
Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen sind nach der Zollankündigung von knapp unter 4% auf mehr als 4,5% anstiegen (=entspricht 50 Basispunkte)

Das Problem, bis Ende 2026 muss die US-Regierung Staatsanleihen im Umfang von ca. 9 Billionen US-$ refinanzieren. Der Anstieg um nur einen Basispunkt! (= 0,01 Prozentpunkt) hätte zur Folge, dass um 9 Mrd.US$ mehr an Zinskosten die USA dann über die gesamte Laufueit pro Jahr belastet wird. Gleichzeitig hält China hält noch rund 760 Milliarden US$ an US-Staatsanleihen und könnte bei einer weiteren Eskalation im Handelskonflikt mit Verkäufen für Druck sorgen. 

Trump wird dann wohl bald den "the best deal ever" verkünden und berichten wie ihm alle durchs Telefon die Füße und A... geküsst haben. 🤭🙄

Broadcom mit Aktienrückkauf von 10 Mrd. US$.
40% unter AZH. 

Qualcomm mit Übernahme von VinAi erweitert seine Ambitionen/Position im Breich KI.
Marvell Technology verkauft für 2,5 Mrd US$ sein Automtive' Ethernet-Geschäft an Infineon. 
Trotz des Rücksetzers bleiben m. E. die langfristigen Aussichten von Marvell Technology vielversprechend.

Intuitive Surgical 
Arista Networks 
Applied Materials 
Amazon 
Alphabet
Msoft 
Nvidia 

Und nicht vergessen, trotz des Rücksetzers. Quantencomputing.

IBM, IonQ, Rigetti und D- Wave. Alternative, das Zerfikat Quantum Computing Index DA0AC8(DA0AC8)

Unternehmen Währung Gewichtung

D-Wave Quantum	USD	9,79 %
Quantum Computing Inc	USD	8,33 %
RIGETTI COMPUTING INC	USD	7,82 %
IonQ	USD	7,47 %
Microsoft	USD	6,61 %
Nvidia	USD	6,43 %
AMD	USD	6,29 %
IBM	USD	6,23 %
Alphabet (A)	USD	6,22 %
Honeywell International	USD	6,19 %
TSMC	USD	6,01 %
Amazon	USD	5,96 %
Intel	USD	5,74 %
Accenture	USD	5,45 %
Alibaba Group	USD	5,45 %

[OptimusPrime]

Bei Amazon (und auch bei Ali) wäre ich eher vorsichtig. Beides sind ja nicht nur Tech Unternehmen sondern auch immer noch Online Händler. Unabhängig von der Frage nach den regulären Zöllen waren in der Vergangenheit Kleinsendungen bis 800$ komplett von amerikanischen Importzöllen befreit. Das haben viele Marketplace Anbieter genutzt indem sie einfach jede Sendung mit 5$ Warenwert einzeln in die USA geschickt haben, und damit nicht nur eventuelle Zölle sondern auch gleich eine komplexe Logistik mit Lagerhaltung vermieden haben. Nachdem diese Sonderregel nun gestrichen wurde (wie gesagt unabhängig von der eigentlichen Höhe der Zölle) bricht für viele Kleinanbieter das Geschäftsmodell weg, Man rechnet damit dass ca 50% der Marketplace Anbieter den Vertrieb in die USA einstellen, wobei das nicht nur ausländische Untergehen betrifft, sondern auch viele selbständige Kleinanbieter in den USA als Reseller / Importeur, also US Arbeitsplätze.

Bzgl. Anleihen: Der Crash wird erst noch kommen falls Trump auf die Idee kommt Powell doch vorzeitig zu ersetzten.

[Klimaaprima]

Langfristig dürfte die Verbindung von Technologie und Defense aussichtsreiche Renditen generieren.

First Trust Nasdaq Cybersecurity FTG-NAS.CYB.ETF ADLA(A2P4HV)
Wisdomtree Cybersecurity ETF WI.IC.CYBER.E. DLA(A2QGAH)
HanETF Future of Defense HANETF-FUT.OF DEFENCE ADL(A3EB9T) 

Abseits der "BigCybersecurity" in meinen Portfolio als Einzelaktie noch:

CyberArk CYBERARK SOFTWARE IS-,01(A12CPP)
Secunet SECUNET SECURITY AG O.N.(727650)

[CurtisNewton]

Cyberark mach bei mehreren DAX Konzernen die IT Security. Hatte ich mal als "Lynch-Trade" gekauft: "Kaufen sie das, was täglich vor ihrer Nase liegt" 

[Klimaaprima]

"Rund ein Drittel der DAX-30- und 20 der Euro-Stoxx-50-Unternehmen nutzen die Lösungen von CyberArk zum Schutz ihrer kritischen Daten, Infrastrukturen und Anwendungen." Soweit ich lese.

CyberArk prognostiziert für das 1. Quartal 2025 einen Gesamtumsatz von knapp über 300 Mio. US$, einem Wachstum entsprechend über 35% gegenüber dem Vorjahresquartal. Für das Gesamtjahr 2025 rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz um 1,3 Mrd. US$ und somit einem Zuwachs von mindestens 30% im Vergleich zu 2024.

Das durchschnittliche Kursziel liegt nach Angabe von aktien.guide bei 445 US$ und wird von 92% der 38 Analystenmeinungen auf Kauf gesetzt.