Sterne-Auswertung: Aktien ohne Verlustphasen

[nmh]

Liebe Sterne-Freunde (m/w),

wie versprochen und angekündigt eine neue Sterne-Auswertung. Die Kriterien sind hier genau erklärt.

Dieses Mal habe ich Aktien herausgesucht, die möglichst wenig Verlustphasen haben. Also Aktien, bei denen es im Prinzip egal war, wann man in der Vergangenheit eingestiegen ist und wann man wieder verkauft hat: Man hat in den meisten Fällen Gewinne gemacht.

In die folgende Liste haben es nur Aktien mit folgenden Eigenschaften geschafft:

-  Verlustphasen maximal 8,2 Prozent*

-  mindestens 50 untersuchte Zeiträume, das entspricht ca. 8 Jahren "Börsenerfahrung"

-  mindestens 3,5 technische Sterne (erste Spalte nach dem Namen)

Ganz oben steht die Datagroup-Aktie mit 0,00% negativen Zeiträumen. Das bedeutet natürlich nicht, daß diese Aktie niemals fällt. Aber weniger als 0,01% der untersuchten Zeiträume (im Falle von Datagroup waren es 66 Zeiträume in der Vergangenheit - nur etwas mehr als die Untergrenze von 50) hätten Verluste gebracht. Und wenn Ihr Euch einen langfristigen Chart von Datagroup anseht, dann bemerkt Ihr, wie schön gleichmäßig das Papier seit September 2006 nach oben zieht.

Je größer die Anzahl der untersuchten Zeiträume ist, desto aussagekräftiger ist die Auswertung. Vorne mit dabei ist z.B. die DSM-Aktie. Hier waren von immerhin 136 Zeiträumen weniger als 3 Prozent negativ. Natürlich hatte auch DSM schwierige Zeiten, zum Beispiel im Herbst 2008. Da die Auswertung aber stichtagsbezogen erfolgt, werden solche Abstürze gelegentlich nicht erkannt. Allerdings - und das ist die relevante Aussage - hat man mit einem Investment in DSM jedenfalls in der Vergangenheit in aller Regel Gewinne gemacht. Werft einen Blick auf den langfristigen Chart, und Ihr versteht, was ich meine.

Das ist ja auch die Kernaussage: Der Computer findet Aktien nach festgelegten Kriterien, aber Ihr dürft natürlich nicht blind alles aus meiner Liste kaufen. Die Aufstellung soll wie immer einfach nur Anregung für eigene Recherchen liefern. Sicher kennt Ihr noch nicht alle Aktien, die hier aufgeführt sind.

Besonders schön ist übrigens, wenn die Varianz, die in der letzten Spalte steht, schön klein ist. Dann spielt das Markttiming fast gar keine Rolle. Ein gutes Beispiel ist die Accenture-Aktie mit einer Varianz von nur 2,06. Die Varianz gibt an, wie startk die Performance in den untersuchten Zeiträumen schwankt. Je kleiner, desto konstanter war die Rendite p.a., desto weniger wichtig ist also, wenn man ein- und aussteigt, um die angegebene Durchschnittsrendite (mittlere Spalte) zu erzielen.

Und hier ist die komplette Liste:

Sterne-Auswertung hybrid (alle Parameter)
 
                           techn.  Zeitr.      durchsch.   Anz.  negative  Perform.
WKN    Name                Sterne  Sterne       Perform. Zeitr.    Zeitr.   Varianz
-----------------------------------------------------------------------------------
A0JC8S DATAGROUP AG Inhaber   3.8    5.6     72.64% p.a.     66     0.00%     15.23
886291 Kerry Group PLC Regi   5.0    4.8     29.09% p.a.     91     1.10%      4.70
A0D9PT MTU Aero Engines Hol   5.3    4.8     27.43% p.a.     78     1.28%      1.94
872478 Thor Industries Inc.   4.0    5.9     49.53% p.a.     55     1.82%     12.24
A0YAQA Accenture PLC Reg.Sh   4.0    4.5     28.95% p.a.     91     2.20%      2.06
747206 Wirecard AG Inhaber-   5.3    5.8    174.85% p.a.     91     2.20%    832.09
914661 Barry Callebaut AG N   5.3    5.1     34.04% p.a.    120     2.50%     13.97
906614 Naspers Ltd. Registe   4.3    4.9     55.10% p.a.     78     2.56%     15.67
A1138D Tencent Holdings Ltd   5.0    5.2    246.07% p.a.     78     2.56%   1793.89
A0JLZ7 Koninklijke DSM N.V.   5.5    4.1     14.96% p.a.    136     2.94%      1.27
881720 American States Wate   4.3    4.3     26.00% p.a.     66     3.03%      2.06
850866 John Deere & Co. Reg   3.8    4.6     19.13% p.a.    153     3.27%      2.52
590375 Align Technology Inc   4.8    5.2    112.00% p.a.     91     3.30%     97.25
891971 Sanderson Farms Inc.   5.0    5.6     48.07% p.a.    120     3.33%     14.85
A0NJ38 American Water Works   4.0    4.2     29.88% p.a.     55     3.64%      3.70
605283 Maschinenfabrik Bert   4.8    5.1     52.85% p.a.    136     3.68%     16.03
543730 CompuGroup Medical A   5.3    5.4    114.21% p.a.    136     3.68%    139.16
901629 FactSet Research Sys   3.5    4.3     24.95% p.a.    105     3.81%      1.91
882749 Amphenol Corp. Regis   4.0    4.7     34.19% p.a.    105     3.81%      4.03
928193 Blackrock Inc. Reg.    5.0    4.9     27.36% p.a.    105     3.81%      6.70
A1W5H0 Intercontinental Exc   3.8    4.5     32.66% p.a.     78     3.85%      8.60
577220 FIELMANN AG Inhaber-   3.5    4.1     24.61% p.a.    153     3.92%      2.40
520000 BEIERSDORF AG AKTIEN   5.0    3.9     18.03% p.a.    153     3.92%      2.66
853373 Pernod-Ricard S.A. A   5.0    4.0     18.53% p.a.    171     4.09%      1.41
883297 Neogen Corp. Registe   3.8    4.7     69.78% p.a.    120     4.17%     36.84
785159 Raytheon Co. Registe   4.3    4.3     25.45% p.a.     91     4.40%      3.61
676682 Temenos Group AG Nam   5.0    5.5    105.08% p.a.     91     4.40%    202.58
SYM999 Symrise AG Holzminde   5.0    4.5     29.07% p.a.     66     4.55%      3.81
A0LEN8 Total Produce PLC Re   5.3    5.7     48.78% p.a.     66     4.55%      8.27
A0F602 MasterCard Inc. Regi   4.8    4.5     44.36% p.a.     66     4.55%      9.67
938427 Givaudan SA Namens-A   4.3    3.9     18.98% p.a.    105     4.76%      1.40
701080 RATIONAL AG STAMMAKT   4.8    4.8     32.28% p.a.    105     4.76%      8.29
515870 BECHTLE AG Inhaber-A   5.5    5.5     46.43% p.a.    105     4.76%      9.07
A2GS63 Allgeier SE Namens-A   3.8    4.3     27.38% p.a.    105     4.76%     12.45
547030 CTS EVENTIM AG Inhab   4.5    4.7    115.37% p.a.    105     4.76%    425.26
STRA55 STRATEC Biomedical A   5.0    4.5     56.45% p.a.    120     5.00%     61.79
245751 VIB Vermoegen AG Inh   4.0    3.5     16.26% p.a.     78     5.13%      2.33
890447 Mayr-Melnhof Karton    3.8    3.1     11.31% p.a.    136     5.15%      4.79
A1XA8R Novo-Nordisk AS Navn   4.5    4.5     43.50% p.a.    136     5.15%      9.90
881823 Samsung Electronics    3.8    4.8     65.80% p.a.    136     5.15%    110.65
906866 AMAZON.COM INC. Regi   4.5    5.3    226.81% p.a.    136     5.15%   2846.62
A0RP04 TE Connectivity Ltd.   3.8    3.9     25.93% p.a.     55     5.45%      3.33
A0NC7B VISA Inc. Registered   4.3    4.3     38.06% p.a.     55     5.45%      8.97
A2ADV9 Broadcom Ltd. Regist   3.5    4.5    105.23% p.a.     55     5.45%     76.63
A1JRLA American Tower Corp.   4.0    4.1    135.17% p.a.     91     5.49%    827.78
522090 Nexus AG Inhaber-Akt   3.5    4.9     36.85% p.a.    105     5.71%      9.58
846741 MDAX MID CAP-DAX (PE   4.3    4.2     21.62% p.a.    171     5.85%      1.97
851247 DIAGEO PLC Reg. Shar   3.8    3.4     10.49% p.a.    136     5.88%      0.76
856958 MCDONALD'S CORP. SHA   4.8    4.5     19.25% p.a.    153     5.88%      2.32
909190 Yum! Brands Inc. Reg   4.5    4.0     20.85% p.a.    136     5.88%      4.25
865985 APPLE COMPUTER INC.    3.5    4.8    229.25% p.a.    153     5.88%    966.03
A0JKB2 Legrand S.A. Actions   4.3    3.5     15.37% p.a.     66     6.06%      2.68
645932 LANG & SCHWARZ WERTP   4.8    4.8     36.77% p.a.     66     6.06%      7.55
549416 EQS Grp (EquityStory   4.5    4.5     20.14% p.a.     66     6.06%     19.67
A16820 Shareholder Value Be   4.0    5.4     37.51% p.a.     91     6.59%      6.04
593612 OHB Technology AG In   4.8    5.1     32.29% p.a.     91     6.59%     14.05
515710 Dr. Hoenle AG Inhabe   5.0    5.8     45.59% p.a.     91     6.59%     44.44
851194 GROUPE DANONE S.A. A   4.3    3.1      7.94% p.a.    136     6.62%      0.53
608340 Hornbach Holding AG    4.0    3.3     10.13% p.a.    136     6.62%      1.07
861219 Illinois Tool Works    3.8    4.7     18.46% p.a.    136     6.62%      2.15
A2H5A3 Umicore S.A. Actions   5.3    4.6     26.01% p.a.    120     6.67%      3.39
857209 Thermo Fisher Scient   3.5    4.1     25.74% p.a.    120     6.67%      8.33
905285 Vail Resorts Inc. Re   3.8    4.9     32.58% p.a.    120     6.67%     10.77
869561 UnitedHealth Group I   4.8    5.5     46.34% p.a.    120     6.67%     14.96
508903 UNITED INTERNET AG N   4.8    5.1     68.26% p.a.    120     6.67%     42.75
A0Q4K4 Activision Blizzard    3.5    4.9     69.14% p.a.    120     6.67%     43.80
969420 DOW JONES INDUSTRIAL   4.8    3.7     11.05% p.a.    171     7.02%      0.83
648300 LINDE AG AKTIEN        4.3    3.2     10.42% p.a.    153     7.19%      1.86
A0ETXG Heineken Holding N.V   3.5    3.5     17.99% p.a.     55     7.27%      1.19
FTG111 FinTech Group (flate   4.5    5.8     71.26% p.a.     55     7.27%     24.78
851745 3M MINNESOTA MINING    3.8    4.3     16.01% p.a.    136     7.35%      1.74
853292 LVMH MOET HENN. L. V   5.0    4.2     16.25% p.a.    136     7.35%      2.29
965338 SDAX Performanceinde   4.5    3.9     15.57% p.a.    120     7.50%      1.65
676650 Aurubis (Norddeutsch   3.5    3.7     17.20% p.a.    120     7.50%      2.93
846900 DEUTSCHER AKTIENINDE   4.0    3.4     11.59% p.a.    171     7.60%      1.40
A2G9K9 Reply S.p.A. Azioni    4.0    5.1     57.93% p.a.    105     7.62%     27.10
A1CTQA Stanley Black & Deck   4.0    4.5     21.16% p.a.     91     7.69%      2.57
720327 TecDAX Performance-I   5.0    4.0     19.94% p.a.     78     7.69%      4.53
856332 Bard Inc. C.R. Regis   4.0    4.5     29.90% p.a.     78     7.69%      4.66
A2DXZH bioMerieux Actions a   5.3    5.3     27.75% p.a.     78     7.69%     12.00
870625 Tyson Foods Inc. Reg   4.5    5.5     41.02% p.a.     91     7.69%     12.16
723133 SIXT AG Vorzugsaktie   5.3    5.2     31.05% p.a.    153     7.84%      6.69
A0AET0 S&P 500 Index (virt)   4.3    3.4     10.92% p.a.    171     8.19%      0.82
-----------------------------------------------------------------------------------

EDIA          Datenbankstand: 06.12.2017

Dieses Mal sind recht viele Aktienindizes enthalten (fett gedruckt). Dies stützt meine These, dass man mit breit gestreuten Aktien auf lange Sicht kein Geld verlieren kann (siehe hier).

Wie immer viel Spaß beim Durchstöbern dieser Liste - möglicherweise die letzte, die ich poste (siehe hier den Disclaimer). Jetzt dürfen auch mal andere ran!

Viele Grüße aus einem eisig kalten München

nmh

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*)  Den Wert von 8,2 Prozent habe ich gewählt, damit der S&P 500-Index es ganz zum Schluss auch noch in die Liste schafft - als Referenz.

[nmh]

Eine spannende Aktie hat es in meiner Sterne-Auswertung ganz nach vorne geschafft. Das Unternehmen erhöht zudem seit 1979 jährlich seine Dividende. Um wen geht es? Bitte unbefangen mal hier draufklicken.

nmh

[Challenger]

@nmh:

Du hast insgesamt sehr gute Arbeit geleistet!

Darf ich bitte etwas Kritik aussagen?

1. 8 Jahren "Börsenerfahrung" ist zu wenig heute. Wegen der Niedrigzinsphase sind viele Aktien überproportional gut gelaufen. Also eine Auswertung mindenstens seit Jan 2007 wäre viel aussagekräftiger.

2. Zu einigen Werten. Z.B. A2ADV9 Broadcom Ltd. Regist ist durch aggressive Zukäufe gewachsen. Ob dieses Geschäftsmodel zukunftssicher ist, sehr fraglich! - Die Luft nach oben ist dünn geworden.

3. Eine Kursentwicklung aus der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft.

Viele Grüße,

[nmh]

@Challenger:

Vielen Dank für Dein Feedback und für Dein Lob!

1.  Da hast Du absolut recht. Leider gibt es bei den oben genannten Aktien keine weiter in der Vergangenheit liegenden Kurse. Und die Aktien aus meiner Datenbank, die eine längere Historie aufweisen, haben leider die anderen Kriterien zur Aufnahme in die Tabelle nicht erfüllt.

2.  Auch da gebe ich Dir recht. Meine Auswertung beruht auf rein technischen Kriterien. Die Bewertung einer Aktie etwa in Bezug auf das KGV wird dabei nicht berücksichtigt. Warum ich das KGV für nicht so wichtig halte, habe ich hier schon begründet.

3.  Zum dritten Mal muss ich Dir recht geben. Allerdings zeigt die Erfahrung, dass Aktien, die in der Vergangenheit (viele Jahre lang) schön gestiegen sind, oft auch in Zukunft weiter steigen. Solche Aktien ("relative Stärke") zu kaufen verspricht daher in aller Regel mehr Erfolg als das Auffangen von Tieffliegern. Warum, steht hier und hier. Diese Erkenntnis ist vor allem für Hobby-Anleger oft neu.

Viele Grüsse aus einem sonnigen, aber eiskalten München

nmh

[Glücksdrache]

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@Challengerschrieb:

@nmh:

Darf ich bitte etwas Kritik aussagen?

1. 8 Jahren "Börsenerfahrung" ist zu wenig heute. Wegen der Niedrigzinsphase sind viele Aktien überproportional gut gelaufen. Also eine Auswertung mindenstens seit Jan 2007 wäre viel aussagekräftiger.

2. Zu einigen Werten. Z.B. A2ADV9 Broadcom Ltd. Regist ist durch aggressive Zukäufe gewachsen. Ob dieses Geschäftsmodel zukunftssicher ist, sehr fraglich! - Die Luft nach oben ist dünn geworden.

3. Eine Kursentwicklung aus der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft.

Viele Grüße,

---

Lieber @Challenger,

ich fühle mich in dieser Community sehr wohl.

Der Austausch untereinander ist im Allgemeinen von Respekt und dem Willen sich gegenseitig voranzubringen gekennzeichnet. Das finde ich gut.

Vor dem Hintergrund dieser allgemeinen Grundtendenz würde ich Dich bitten Deinen Stil und Deine Aussagen zumindest ein bisschen anzupassen.

Ich schätze die Beiträge von @nmh ausserordentlich und konnte bei seiner epischen Reise in diesem Forum bisher nichts erkennen, was auch nur den Hauch einer Kritik rechtfertigen würde.

Natürlich haben wir manchmal einen unterschiedlichen Ansatz der Geldanlage oder Auffassungen. Dann kann man aber freundschaftlich Argumente austauschen und nicht gleich losfauchen.

Liebe Grüße

Glücksdrache

[nmh]

@Glücksdrache:

Danke, dass Du mich verteidigst, aber in diesem Fall ist das nicht erforderlich. @Challenger  hat sehr höflich und freundlich drei konkrete, auch berechtigte Kritikpunkte geäußert und mich keineswegs angegriffen.

nmh

[Glücksdrache]

Danke @nmh!

Ich fand es halt etwas seltsam, was @Challenger geschrieben hat. Insbesondere vor dem Hintergrund, dass ich noch nirgends etwas Besseres/Fundierteres gesehen habe.

Aber gut, wenn es Dich nicht so trifft. Bin vielleicht auch überempfindlich heute.

Gerade läuft mir die Lufthansa davon, wollte eigentlich einsteigen. Steht aber immer noch w/Limit unter den "Offenen Orders".

Liebe Grüße

Glücksdrache

[Challenger]

Sehr geehrter @Glücksdrache,

ich habe Ihre Mitteilung hier nicht Verstanden:

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@Glücksdracheschrieb:

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Vor dem Hintergrund dieser allgemeinen Grundtendenz würde ich Dich bitten Deinen Stil und Deine Aussagen zumindest ein bisschen anzupassen.

 

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Ich verspreche Ihnen, ich kann schnell lernen!

Freundliche Grüße,

[Glücksdrache]

Hallo @Challenger,

ich fand es persönlich einfach nur einen Hauch zu viel Kritik und zu wenig Wertschätzung. @nmh hat ja auch schon geschrieben, dass ich da nicht ganz richtig liege.

Ziehe das also zurück!

Liebe Grüße

Glücksdrache

[nmh]

@Glücksdrache:

Ts ts ts ... mit Deiner Limitierererei (bitte im Duden nachsehen, danke) machst Du sowas ähnliches wie das, was ich hier als Privatanleger-Fehler Nummer 2 bezeichnet habe. Die Aktie wird weiter steigen, und Du bist nicht dabei.

Wenn die LHA-Aktie steigt, dann würde ich einfach unlimitiert einsteigen, oder zumindest einen Teil billigst kaufen. Falls es einen Rücksetzer gibt, kannst Du ja per Limit nachkaufen (und dann den Privatanleger-Fehler-Nummer Numero 1 machen, nämlich in fallende Kurse hinein kaufen).

Klingt arrogant, ist mir klar. Aber Du weißt ja, dass ich mich nur wichtig machen will.   😉

Viel Erfolg für Dein LHA-Investment, wie auch immer Du in die Aktie reinkommst. Es gibt kein richtig oder falsch an der Börse, auch wenn ich selbst oft so tue als ob (reine Wichtigtuerei!). Jetzt kommt sicher gleich wieder Kritik von @Noxx  wegen übermässiger Weichspüler-Verwendung (Genitiv!).

nmh

[Challenger]

@nmh:

zu 3. Ich habe zwei Gegenbeispiele und zwar RWE (703712) oder GE (851114). Die RWE-Aktie ist vom 1991 bis 2007 (27 Jahre!) gut gelaufen. Oder GE (851114) ist seit 188? im DJ (mehr als 120 Jahre!!!)

Was ist heute los mit diesen Werten?!

Ich habe gelernt, Vorsicht beim Aktienkauf ist sieben Mal vorgeschrieben.

Grüße nach München,