Krieg der Sterne: Teil 2 - langfristige Trends

[nmh]

Liebe Leser,

wie versprochen hier eine neue Sterne-Auswertung nach besonders langfristigen technischen Kriterien. Den ersten Teil findet Ihr hier.

Genau genommen sind es sogar zwei Tabellen; der geneigte Leser erfährt auch den Grund hierfür, sofern er denn etwas Geduld für meine Worte mitbringt. Die Auswertung ist sehr rechenintensiv; mehrere hunderttausend Einzelparameter mußten gewichtet werden. Für ein mittelmäßig ausgestattetes Rechenzentrum kein Problem.

Ziel war es, Aktien zu identifizieren (Anglizismus!), die in einem langen Aufwärtstrend stecken, die also nach Möglichkeit seit 10 oder gar 20 Jahren steigen.

Die Idee dahinter ist, daß eine Aktie, die seit 20 Jahren unbeeindruckt von allen Marktschwächen ohne größere Rückschläge steigt, irgend etwas in sich haben muß. Die Erfahrung zeigt, daß solche Aktien in aller Regel auch in der Zukunft weiter nach oben klettern. Einfach auch aus dem Grund, daß ständig neue Anlegergelder in solche Aktien fließen und allein dadurch der Kurs steigt. Bei den Aktien, die ich gleich weiter unten aufliste, erkennt man aber auch am Geschäftsmodell eine fundamentale Begründung für den sehr langfristigen Kursanstieg.

Der kritische Leser brüllt sofort empört: Das ist doch eine self-fulfilling prophecy, also eine Vorhersage, die ihre Erfüllung selbst bewirkt. Da hat der kritische Leser schon recht. Auch die Profis mit den ganz dicken Geldbeuteln (Fonds sowie unfassbar reiche Privatanleger wie @kölle58  und @dg2210) kaufen lieber Trendaktien als Tiefflieger aufzufangen. Warum das so ist, steht hier sehr detailliert. Vielleicht hat der kritische Leser ja die Zeit, das nochmal nachzulesen. Aber genau aus diesem Grund funktioniert die Charttechnik. Und warum sollte man sich nicht dranhängen, wenn das alle (Profis) so machen?

Um es gleich vorweg zu nehmen: Eine Aktie, die seit 20 oder 30 Jahren ohne größere Rückschläge gleichmäßig steigt, gibt es leider nicht. Meine Auswertung findet allerdings Wertpapiere, die diesem Ideal schon ziemlich nah kommen. Aktien ohne Schwankungen kennt die Börse nicht; irgend einen Einfluß von Konjunktur, Gewinnerwartung und schlicht das Gesetz von Angebot und Nachfrage müssen wir akzeptieren.

Aber zurück zum Thema: Ziel war es, Aktien in langen Aufwärtstrends zu erkennen. Ich habe zunächst die Kurse der Aktien in meiner großen Datenbank analysiert. Dazu habe ich 13 Zeiträume untersucht, der älteste reicht bis 22 Jahre zurück, also bis 1995 und somit noch vor dem großen Crash der Technikaktien von 2001 bis 2003 -- die älteren Haudegen unter uns erinnern sich mit wohligem Schaudern. Andere Zeiträume waren beispielsweise 18 Jahre, 15 Jahre, 12 Jahre, 10 Jahre, 5 Jahre und so weiter. Da wir langfristig denken wollen, beträgt der kürzeste Zeitraum ein Jahr. Jeweils von heute in die Vergangenheit.

Für jeden dieser 13 Zeiträume konnte die Aktie Sterne erzielen, und zwar maximal 6 Sterne für eine besonders gute Performance in diesem Zeitraum und 1 Stern für schlechte Performance. Kurz zur Sternevergabe: Das Programm ist so eingestellt, daß die Sterne pro Zeitraum in etwa gleichverteilt sind. Beispielsweise für den 18-Jahre-Zeitraum haben (theoretisch) genauso viele Aktien einen Stern wie es zwei-Sterne-Aktien oder sechs-Sterne-Aktien gibt, nämlich jeweils 16,7 Prozent (ein Sechstel). Mit anderen Worten: Die besten 16,7% aller Aktien in diesem Zeitraum bekommen sechs Sterne für den jeweiligen Zeitraum, und so weiter.

Aus den Einzelwertungen für die Zeiträume ergibt sich ein Durchschnitt für jede Aktie, wieder zwischen 1 und 6 Sternen.

In der folgenden Tabelle sind die Spitzenreiter nach der durchschnittlichen Sternewertung sortiert. Dabei sind alle Aktien aufgeführt, die mindestens 5,4 von möglichen 6 Sternen erzielt haben, und mindestens fünf Jahre notiert sind. In der Spalte "Gesamt" steht die Gesamtsternezahl (d.h. der Durchschnitt, maximal 6,0). Dahinter die einzelnen Sterne für die 13 einzelnen Zeiträume, z.B. 365 Tage = 1 Jahr, 730 Tage = 2 Jahre.

Sterne-Auswertung nach Performance (einzelne Zeitraeume)
 
WKN  Name                 Gesamt  365  730 1096 1461 1826 2557 3653 4383 5478 6209 6575 7305 8035
-------------------------------------------------------------------------------------------------

918422 NVIDIA Corp. Registe  6,0    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6          
875180 Corticeira Amorim-So  6,0    6    6    6    6    6    6    6    6    6                    
552484 Netflix Inc. Registe  6,0    6    6    6    6    6    6    6    6    6                    
A1138D Tencent Holdings Ltd  6,0    6    6    6    6    6    6    6    6                         
A0CACX Geely Automobile Hol  6,0    6    6    6    6    6    6    6    6                         
A0DNAY bet-at-home.com AG I  6,0    6    6    6    6    6    6    6    6                         
A0ETBQ MBB Industries AG In  6,0    6    6    6    6    6    6    6                              
A0KEXC Vectron Systems AG I  6,0    6    6    6    6    6    6    6                              
A0JC8S DATAGROUP AG Inhaber  6,0    6    6    6    6    6    6    6                              
750750 WashTec AG Inhaber-A  5,9    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6    5          
555869 paragon AG Inhaber-A  5,9    6    6    6    6    6    6    6    5    6                    
A0JM2M Blue Cap AG Inhaber-  5,9    6    6    6    6    6    6    5                              
676682 Temenos Group AG Nam  5,9    6    6    6    6    6    5    6    6    6                    
906866 AMAZON.COM INC. Regi  5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6     
A0Q4K4 Activision Blizzard   5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6          
905285 Vail Resorts Inc. Re  5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6          
A2DYYS Brembo S.p.A. Azioni  5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6                    
592333 Reply S.p.A. Azioni   5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6                    
861568 Toro Co. Registered   5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6                    
747206 Wirecard AG Inhaber-  5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6                    
501822 NetEase Inc. Reg.Shs  5,9    5    6    6    6    6    6    6    6    6                    
XNG888 XING AG Namens-Aktie  5,9    5    6    6    6    6    6    6                              
549890 DATA MODUL AG Prod.u  5,8    6    6    6    6    6    6    6    6    6    5    6    4     
548810 ISRA VISION AG Inhab  5,8    6    6    6    6    6    6    6    6    6    4    6          
A161N3 GRENKELEASING AG Nam  5,8    5    6    6    6    6    6    6    6    6    5               
871981 Adobe Systems Inc. R  5,8    5    6    6    6    6    6    6    5    6    5    6    6    6
A2ADV9 Broadcom Ltd. Regist  5,8    5    6    6    6    6    6                                   
A0BK6U Ctrip.com Internatio  5,8    5    6    6    6    6    5    6    6                         
A1JWVX Facebook Inc. Reg.Sh  5,8    5    6    6    6    6                                        
910251 Eurofins Scientific   5,8    5    6    5    6    6    6    6    6    6    6    6          
605283 Maschinenfabrik Bert  5,8    5    6    5    5    6    6    6    6    6    6    6    6     
716563 Sartorius AG Vorzugs  5,8    3    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6    6     
727650 secunet Security Net  5,7    6    6    6    6    6    6    6    6    6    3               
914508 Take-Two Interactive  5,7    6    6    6    6    6    6    6    4    5    6               
869686 Lam Research Corp. R  5,7    6    6    6    6    6    6    5    5    6    5    6          
529720 Homag Group AG Inhab  5,7    6    6    6    6    6    6    4                              
521690 Tradegate AG Wertpap  5,7    6    6    6    6    6    5    5                              
554550 DRILLISCH AG Inhaber  5,7    6    5    5    6    6    6    6    6    6    6    5          
A16820 Shareholder Value Be  5,7    5    6    6    6    6    6    6    5    5                    
549336 HYPOPORT AG Namens-A  5,7    4    6    6    6    6    6                                   
543730 CompuGroup Medical A  5,7    4    6    6    5    6    6    5    6    6    6    6    6     
514190 SinnerSchrader AG In  5,6    6    6    6    6    6    6    6    6    6    2               
VTG999 VTG AG Inhaber-Aktie  5,6    6    6    6    6    6    5    4                              
LTT024 Lotto24 AG Namens-Ak  5,6    6    6    6    5    5                                        
881823 Samsung Electronics   5,6    6    6    5    6    5    5    5    5    6    6    6    6     
663360 Muenchener Tierp.Hel  5,6    5    6    6    6    6    5    6    5    5    6    6    6    5
510440 ATOSS Software AG In  5,6    5    6    6    6    5    6    6    6    6    4               
515710 Dr. Hoenle AG Inhabe  5,6    5    5    6    6    5    6    6    5    6                    
556520 DUERR AG AKTIEN O.N.  5,6    5    5    5    5    6    6    6    6    6    6    6    5     
621993 Jungheinrich AG Inha  5,6    4    6    6    6    6    6    5    6    6    6    6    5    5
515870 BECHTLE AG Inhaber-A  5,6    4    6    5    6    6    6    6    6    6    5               
A0B7KR Reynolds American In  5,6    4    5    6    6    5    6    6    6    6    6               
871918 Constellation Brands  5,6    3    6    6    6    6    6    6    6                         
510200 Basler AG Inhaber-Ak  5,5    6    6    6    6    6    6    6    6    6    4    3          
A0Z23Q adesso AG Inhaber-Ak  5,5    6    6    6    6    6    6    6    6    6    1               
852927 Lenzing AG Inhaber-A  5,5    6    6    6    5    3    5    5    5    6    6    6    6    6
A1401Z Ryanair Holdings PLC  5,5    6    5    6    5    6    6    5    5    5    6    6          
522090 Nexus AG Inhaber-Akt  5,5    6    5    6    5    5    6    6    6    6    4               
862837 Southwest Airlines C  5,5    5    6    6    6    6    6    6    5    4    5    5          
606900 Frosta AG Inhaber-Ak  5,5    5    6    6    6    6    5    5    6    5    5               
856332 Bard Inc. C.R. Regis  5,5    5    6    6    6    5    5    6    5                         
872478 Thor Industries Inc.  5,5    5    6    6    5    6    5                                   
766054 Priceline Group Inc.  5,5    5    6    5    5    5    6    6    6    6    6    4          
869561 UnitedHealth Group I  5,5    4    5    6    6    6    6    6    5    5    6    6          
645290 Nemetschek AG Inhabe  5,5    3    6    6    6    6    6    6    6    6    5    4          
881793 Fiserv Inc. Register  5,5    3    5    6    6    6    6    6    6    5    6    6          
865985 APPLE COMPUTER INC.   5,4    5    4    5    6    3    5    6    6    6    6    6    6    6
508903 UNITED INTERNET AG N  5,4    5    4    5    5    5    6    5    6    6    6    6          
A1JRLJ Expedia Inc. Registe  5,4    4    5    6    6    5    6    6                              
798263 Emmi AG Namens-Aktie  5,4    3    6    6    5    5    6    6    6                         
620440 KUKA (IWKA) AG AKTIE  5,4    2    5    6    6    6    6    6    6    6    6    5    5     
-------------------------------------------------------------------------------------------------

EDIA   cpp 0000 0000 10 0   Datenbank-Stand: 27.07.2017

Wieder mal bin ich auf 20.000 Zeichen beschränkt. Weiter geht es also im folgenden Beitrag.....

[nmh]

Hier ist der zweite Abschnitt.

Das Problem dabei: Aktien wie Adobe (in der alten Auswertung einer der Spitzenreiter) stecken "erst" seit 2011 in einem Aufwärtstrend (buuuh!), also eigentlich nicht langfristig. Allerdings ist der Aufwärtstrend seit 2011 so stark, daß diese Aktie beispielsweise auch im 20-Jahre-Zeitraum 6 Sterne erhalten hat, obwohl es bei Adobe zwischen 2003 und 2011 ja nur unter sehr großen Schwankungen seitwärts ging und von Ende 2000 bis 2003 sogar stark bergab. Aber wer 1997 eingestiegen und 2017 noch dabei ist, hat zwar einerseits Nerven aus Stahl, aber eben eine 20-Jahre-Performance mit 6 Sternen -- völlig zu Recht. Dasselbe gilt für den Spitzenreiter der Tabelle: Nvidia.

Gleiches betrifft einige typische Neuer-Markt-Aktien, die zwischen 2000 und 2003 abgestürzt sind, aber seitdem im Aufwärtstrend liegen. Auch die haben in der obigen Tabelle eine sehr gute Wertung bekommen.

Somit eignet sich die obige Tabelle eher für Leser, die auch einen kürzeren Aufwärtstrend von "nur" fünf Jahren akzeptieren, sofern dieser Trend stark genug war und heute noch anhält.

Also habe ich den Ansatz noch verfeinert und nicht nur 13 Zeiträume analysiert, sondern noch viel mehr, und zwar auch Zeiträume, die bereits in der Vergangenheit geendet haben -- maximal 91 Zeiträume, wenn eine Aktie seit 22 Jahren notiert ist (13+12+11+ ... +1 = 91). Beispielsweise den Zeitraum 27. Juli 1997 bis 27. Juli 2003. Oder von 27. Juli 2000 bis 27. Juli 2003, also mitten im neuer-Markt-Crash. Wenn man auch diese Zeiträume berücksichtigt, ergibt sich eine andere, realistischere Tabelle. Gut dass es Computer gibt; wer diese Auswertung von Hand durchführen wollte, bräuchte mehrere Jahre dazu.

Die Aussage bei den Aktien, die in der folgenden, zweiten Tabelle oben stehen, ist, daß man mit dieser Aktie in der Vergangenheit immer schöne Gewinne gemacht hätte, wobei im Prinzip egal war, wann man eingestiegen ist und wann man verkauft hat. Und genau das zeichnet ja einen langfristigen Aufwärtstrend aus. Daher eignen sich die Aktien aus der folgenden Tabelle wohl noch eher für eine langfristige Anlage.

In der zweiten Tabelle steht nach der Bezeichnung der Aktie die Gesamtperformance in Prozent p.a. Sie ergibt sich als Durchschnittswert der Performance in den einzelnen Zeiträumen. Wieviele Zeiträume (max. 91) untersucht wurden, steht in der nächsten Spalte. Die vorletzte Spalte gibt in Prozent an, bei wievielen der untersuchten Zeiträume der Performance negativ war, ein Anleger also Verluste erlitten hätte. Die letzte Spalte gibt die Varianz an, also wie stark die einzelnen Performance-Werte schwanken. Je kleiner, desto gleichmäßiger verläuft der Trend. Je größer, desto wichtiger ist das Timing bei dieser Aktie, also der Zeitpunkt von Kauf und Verkauf. Daß Aktien mit einer niedrigen Varianz trotzdem stark schwanken, liegt daran, daß die Auswertung stichtagbezogen erfolgt. Schwankungen innerhalb eines Zeitraums werden dabei also nicht berücksichtigt.

Die Tabelle enthält alle Aktien mit einer durchschnittlichen Performance von mindestens 35% p.a., die mindestens 5 Jahre gelistet sind (also mindestens 1+2+3+4+5 = 15 Zeiträume), wobei die negativen Zeiträume unter 10% liegen müssen.

Sterne-Auswertung nach Performance (alle moeglichen Zeitraeume)
 
                                   durchsch.   Anz.  negative  Perform.
WKN  Name                           Perform. Zeitr.    Zeitr.   Varianz
----------------------------------------------------------------------------
747206 Wirecard AG Inhaber-     541.83% p.a.     45     2.22%  11627.46
501822 NetEase Inc. Reg.Shs     470.94% p.a.     45     0.00%  10466.25
A1138D Tencent Holdings Ltd     305.77% p.a.     36     0.00%   2127.29
552484 Netflix Inc. Registe     243.40% p.a.     45     4.44%    619.41
865985 APPLE COMPUTER INC.      220.89% p.a.     91     5.49%    911.64
906866 AMAZON.COM INC. Regi     219.03% p.a.     78     7.69%   2199.84
549336 HYPOPORT AG Namens-A     150.68% p.a.     21     4.76%    131.73
A1CX3T Tesla Motors Inc. Re     136.63% p.a.     21     4.76%    127.82
547030 CTS EVENTIM AG Inhab     132.12% p.a.     55     3.64%    568.15
885823 Gilead Sciences Inc.     118.11% p.a.     78     6.41%    187.92
543730 CompuGroup Medical A      96.17% p.a.     78     7.69%     89.16
A2ADV9 Broadcom Ltd. Regist      94.82% p.a.     21     0.00%     27.87
910251 Eurofins Scientific       94.25% p.a.     66     3.03%     65.81
716563 Sartorius AG Vorzugs      86.94% p.a.     78     5.13%     71.61
A1JWVX Facebook Inc. Reg.Sh      79.51% p.a.     15     0.00%     15.04
579043 FUCHS PETROLUB AG In      78.63% p.a.     55     3.64%     57.76
A0Q4K4 Activision Blizzard       77.57% p.a.     66     1.52%     82.37
A0CACX Geely Automobile Hol      73.66% p.a.     36     2.78%     67.27
511170 zooplus AG Inhaber-A      70.32% p.a.     21     0.00%     18.38
A0DNAY bet-at-home.com AG I      67.81% p.a.     36     2.78%     24.01
A1C5WJ NXP Semiconductors N      65.35% p.a.     15     6.67%     15.79
A0BK6U Ctrip.com Internatio      62.09% p.a.     36     8.33%     26.69
A0JK2A Aurelius AG Inhaber-      61.44% p.a.     28     7.14%     14.68
592333 Reply S.p.A. Azioni       56.52% p.a.     45     4.44%     23.25
A1JXCV Grand City Propertie      56.12% p.a.     15     6.67%     10.58
A1JRLA American Tower Corp.      54.99% p.a.     45     2.22%     39.56
A1XA8R Novo-Nordisk AS Navn      53.96% p.a.     78     5.13%     17.47
676682 Temenos Group AG Nam      52.37% p.a.     45     4.44%     17.88
A0NFN3 BB Biotech AG Namens      51.77% p.a.     21     9.52%     12.27
508903 UNITED INTERNET AG N      50.87% p.a.     66     7.58%     17.63
XNG888 XING AG Namens-Aktie      50.42% p.a.     28     7.14%     10.58
A0JC8S DATAGROUP AG Inhaber      49.84% p.a.     28     0.00%      9.98
870053 Ross Stores Inc. Reg      49.53% p.a.     66     9.09%     15.93
A1JRLJ Expedia Inc. Registe      47.90% p.a.     28     7.14%      8.54
A1C180 Six Flags Entertainm      46.83% p.a.     21     4.76%     16.14
A0F602 MasterCard Inc. Regi      46.02% p.a.     28     3.57%      4.81
A1H5JY O'Reilly Automotive       43.04% p.a.     21     9.52%     11.35
605283 Maschinenfabrik Bert      42.80% p.a.     78     1.28%      7.46
871981 Adobe Systems Inc. R      41.79% p.a.     91     8.79%     18.91
FTG111 FinTech Group (flate      41.17% p.a.     21     9.52%     14.44
A0NC7B VISA Inc. Registered      41.04% p.a.     21     0.00%      3.55
861568 Toro Co. Registered       39.92% p.a.     45     2.22%      5.83
A0V9A2 Schuler AG neue Inha      39.39% p.a.     21     4.76%     26.65
881823 Samsung Electronics       39.23% p.a.     78     3.85%     12.33
A0MQWG Geberit AG - Namensa      37.20% p.a.     66     3.03%      5.12
870503 Chocoladef. Lindt &       37.18% p.a.     91     3.30%      6.72
STRA55 STRATEC Biomedical A      36.85% p.a.     66     7.58%     19.11
557080 UmweltBank AG Inhabe      36.82% p.a.     45     4.44%      4.47
A1KAGC Coloplast AS Navne-A      36.77% p.a.     45     0.00%      4.40
884437 Starbucks Corp. Regi      36.74% p.a.     66     7.58%      5.97
869561 UnitedHealth Group I      36.60% p.a.     66     6.06%      6.94
515870 BECHTLE AG Inhaber-A      36.04% p.a.     55     5.45%      9.91
798263 Emmi AG Namens-Aktie      35.08% p.a.     36     0.00%      4.47
----------------------------------------------------------------------------
EDIA   cpp 0000 0000 11 0   Datenbank-Stand: 27.07.2017

Der Nachteil bei dieser Art der Auswertung ist, daß auch Aktien wie O'Reilly hoch gewertet werden, deren Aufwärtstrend aber in jüngster Zeit beendet scheint. Der Grund dafür ist, daß der starke Anstieg aus der Vergangenheit sich noch positiv auf den Durchschnitt auswirkt.

Bei der Auswahl entscheidet man sich daher am besten für Aktien, die in beiden Tabellen an einer der vordersten Stellen zu finden sind. Die weisen sowohl aktuell einen starken Trend auf (erste Tabelle), als auch in der Vergangenheit (zweite Tabelle). Eine der Lieblingsaktien von @kölle58  ist dabei, nämlich Facebook. Nachteil: Erst seit etwas über fünf Jahren gelistet, daher eigentlich nicht langfristig.

Das beste allerdings, was Ihr machen könnt, ist einfach die Aktien aus beiden Tabellen charttechnisch einzeln zu begutachten und dann nach eigenem Ermessen, gerne auch mit fundamentalen Zusatzkriterien (KGV, Dividende), Wertpapiere für die Geldanlage auszuwählen. Viele von Euch stehen zum Beispiel auf hohe Dividendenrenditen. Selbstverständlich könnt Ihr meine Auswahl zusätzlich gerne mit diesem Kriterium filtern. Allerdings schließen sich bekanntlich langfristige Aufwärtstrends und hohe Dividenden gegenseitig aus, wie wir hier schon diskutiert haben. Grund ist, daß die Dividende nach jeder Ausschüttung vom Kurs abgeschlagen wird. Dadurch kann die Aktie einfach nicht langfristig steigen. Und daß die Dividendenrendite kein zuverlässiges Auswahlkriterium sein kann, wird auch deutlich, wenn man sich überlegt, daß Ihr Euch für jede beliebige Aktie jede beliebige Dividendenrendite selbst basteln könnt (siehe hier).

Ich habe auch untersucht, bei welchen Aktien die Performance in den einzelnen Zeiträumen möglichst konstant verläuft (niedrige Abweichung der einzelnen Performances von der Durchschnittsperformance). Bei diesen Papieren ist das Timing am wenigsten wichtig. Mit anderen Worten, bei solchen Aktien ist im Prinzip egal, wann Ihr kauft und wann Ihr verkauft; Eure Rendite p.a. wird immer ungefähr gleich sein. An der Spitze dieser Auswertung stehen die Aktien von von Visa, Heineken Holding, Nestle, Broadcom, Church & Dwight, Coloplast, Raytheon, Thor Industries, Datagroup und Blackrock.

Schaut Euch zum Beispiel mal ein logarithmisches (!) Euro-Chartbild von Church & Dwight (WKN 864371, Börse Berlin oder noch besser in US-Dollar, Börse NYSE) seit 2000 an - wunderschön und im Durchschnitt ca. 29% p.a., egal, wann Ihr ein- oder aussteigt.

Aus Platzgründen kann ich hier keine genaueren Details erklären; falls es Euch interessiert, poste ich demnächst einen größeren Beitrag dazu. Wie immer ist Euer Feedback herzlich willkommen.

Ihr seht: Geldverdienen an der Börse macht einiges an Arbeit, wie jede andere Tätigkeit auch, aber wenn man sorgfältig vorgeht, ist es sehr lukrativ. Ihr müßt ja nicht unbedingt so viel Zeit investieren wie ich es tue. Wie ich es für Euch tue.

Nur der Vollständigkeit halber sei angemerkt, daß die Kursverläufe der Vergangenheit freilich immer nur die Vergangenheit widerspiegeln. Eine Garantie, daß es auch in Zukunft nach oben geht, gibt es nicht. Aber die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs ist sehr hoch. Warum, habe ich ja des öfteren begründet -- Stichwort Herdentrieb.

Aber es ist eben nur eine Annahme. Daher dürft Ihr niemals auf Stopkurse verzichten, wenn Ihr Aktien nach rein charttechnischen Kriterien auswählt. Papiere, die seit dem lezten Hoch gefallen sind, sagen wir mal 20% (hängt von der jeweiligen Risikoneigung und vom investierten Betrag ab), müssen bitte unbedingt verkauft werden. Wenn der Aufwärtstrend danach doch weitergeht, hindert Euch ja niemand, wieder einzusteigen. Das gilt vor allem dann, wenn die Börsenkurse allgemein steigen und nur Eure Aktie nicht mitzieht. Das nennt man relative Schwäche, und sowas müßt Ihr unbedingt vermeiden, um langfristig erfolgreich zu sein. Mit anderen Worten: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen. Börse kann so einfach sein. Leider machen es die meisten Privaten genau umgekehrt. "Die ist schon so stark gestiegen, die ist jetzt zu teuer, die verkaufe ich. Und von dem Geld fange ich dann Tiefflieger auf". Euch, liebe Leser, kann das nicht passieren.

Was muß ich da sehen? Tränen beim Leser, weil seine Lieblingsaktie wieder nicht dabei ist? Das soll nicht sein. Ich werde dem traurigen Leser (m/w) -- wie immer bei meinen Sterne-Auswertungen -- unglaublich gerne die Frage beantworten, warum seine Aktie in der Liste fehlt, wenn der Leser

1)  die Frage mit Lob für meine Auswertung (gerne auch nicht ehrlich gemeintes Lob, gerne auch mit einem Klick auf "Danke") garniert,

2)  solche Fragen mengenmäßig im Rahmen hält und natürlich

3)  mir den Namen seiner Aktie verrät.

Ehrensache! Immerhin zeigt es ja, dass der Leser mitdenkt und mein liebloses Geschreibsel nicht einfach so akzeptiert.

Bis dahin wie immer viel Erfolg mit Euren Investments,

viele Grüße aus einem nass-trüben München

nmh

P.S. Alle Fans von technischer Analyse finden Aktien mit interessanten technischen Aufwärtstrends auch hier, hier und hier.

[MrKlaus]

Super!

Danke für deine Mühe!

Netflix, Apple, Tesla, Amazon, MasterCard und Visa  beobachte ich schon länger 

Bin immer kurz vorm Einstieg.....und dann warte ich doch noch ab.Soll ich jetzt und hier und wirklich für Den Kurs? Wer kennt das nicht.

Gruß

MrKlaus:

[Glücksdrache]

---

nmh schrieb:

Hier ist der zweite Abschnitt.

Somit eignet sich die obige Tabelle eher für Leser, die auch einen kürzeren Aufwärtstrend von "nur" fünf Jahren akzeptieren, sofern dieser Trend stark genug war und heute noch anhält.
[...]
Die Aussage bei den Aktien, die in der folgenden, zweiten Tabelle oben stehen, ist, daß man mit dieser Aktie in der Vergangenheit immer schöne Gewinne gemacht hätte, wobei im Prinzip egal war, wann man eingestiegen ist und wann man verkauft hat. Und genau das zeichnet ja einen langfristigen Aufwärtstrend aus. Daher eignen sich die Aktien aus der folgenden Tabelle wohl noch eher für eine langfristige Anlage.

[...]
Ich habe auch untersucht, bei welchen Aktien die Performance in den einzelnen Zeiträumen möglichst konstant verläuft (niedrige Abweichung der einzelnen Performances von der Durchschnittsperformance). Bei diesen Papieren ist das Timing am wenigsten wichtig. Mit anderen Worten, bei solchen Aktien ist im Prinzip egal, wann Ihr kauft und wann Ihr verkauft; Eure Rendite p.a. wird immer ungefähr gleich sein. An der Spitze dieser Auswertung stehen die Aktien von von Visa, Heineken Holding, Nestle, Broadcom, Church & Dwight, Coloplast, Raytheon, Thor Industries, Datagroup und Blackrock.

Schaut Euch zum Beispiel mal ein logarithmisches (!) Euro-Chartbild von Church & Dwight (WKN 864371, Börse Berlin oder noch besser in US-Dollar, Börse NYSE) seit 2000 an - wunderschön und im Durchschnitt ca. 29% p.a., egal, wann Ihr ein- oder aussteigt.

[...]
Was muß ich da sehen? Tränen beim Leser, weil seine Lieblingsaktie wieder nicht dabei ist? Das soll nicht sein. Ich werde dem traurigen Leser (m/w) -- wie immer bei meinen Sterne-Auswertungen -- unglaublich gerne die Frage beantworten, warum seine Aktie in der Liste fehlt, wenn der Leser

1)  die Frage mit Lob für meine Auswertung (gerne auch nicht ehrlich gemeintes Lob, gerne auch mit einem Klick auf "Danke") garniert,

2)  solche Fragen mengenmäßig im Rahmen hält und natürlich

3)  mir den Namen seiner Aktie verrät.

Ehrensache! Immerhin zeigt es ja, dass der Leser mitdenkt und mein liebloses Geschreibsel nicht einfach so akzeptiert.

Bis dahin wie immer viel Erfolg mit Euren Investments,

viele Grüße aus einem nass-trüben München

nmh

P.S. Alle Fans von technischer Analyse finden Aktien mit interessanten technischen Aufwärtstrends auch hier, hier und hier.

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Vielen Dank für den wunderbaren Beitrag, @nmh!

Leider kann ich Dir noch keine Frage stellen, warum gerade meine Lieblingsaktie nicht dabei ist. Der Grund dafür: Dein epischer Beitrag bietet Inhalt und "Futter" für mehrere Wochen! Egal ob Computer oder manuell das soll erst mal verstanden und interpretiert werden. Bevor ich Deine wertvolle Zeit durch eine Frage in Anspruch nehme. Deshalb in aller Kürze!

Auf den ersten Blick sehe ich schon: Meine persönliche Geldanlage muss mehr als feinjustiert werden. Dennoch gibt es keine Tränen, weil meine Aktie wieder nicht dabei ist, sondern Freudentränen weil ich jede Menge lernen darf.

Die Frage gibt's dann vielleicht nächste Woche.

Liebe Grüße

Glücksdrache

[nmh]

Hallo @MrKlaus,

vielen Dank für Dein Feedback.

Gerade Privatanlager haben oft Probleme, eine Aktie zum Höchstkurs zu kaufen. Lieber warten sie, bis die Aktie etwas günstiger zu haben ist. Sie warten dann, bis die Kurse zu bröckeln anfangen. Und am liebsten warten sie dann weiter, bis der Kurs noch stärker zurückgegangen ist. Sie haben dann das Gefühl, ein "Schnäppchen" machen zu können. Dann steigen sie ein - und der Kurs sinkt weiter, weil sich allmählich ein Abwärtstrend herausgebildet hat. Der Abwärtstrend führt aber dazu, dass Stoppkurse gerissen werden; die Profis steigen aus. Der Kurs fällt weiter und erholt sich auf absehbare Zeit nicht mehr.

Ich kenne das dumme Gefühl, das man hat, wenn man eine Aktie kauft, "die schon so gut gelaufen ist und jetzt doch eigentlich (??) zu teuer ist". Oh ja, ich kenne das Gefühl sehr gut. Aber in aller Regel steigen solche Aktien dann auch nach dem Kauf weiter - sofern der Trend schon bisher stark genug war.

Toi toi toi für Eure Investments

schönes Wochenende

nmh

[NordlichtSH]

Ich hatte leider schon einige Male das zweifelhafte Vergnügen, dass ich eine Aktie kaufe, die einen wunderbaren Aufwärtstrend zeigt, deren Kurs aber kurz nach meinem Kauf (zumindest vorübergehend) zu bröckeln beginnt.  

Aktuell ist mir das mit 646450 Leifheit passiert.

[nmh]

Hallo @NordlichtSH,

die Erfahrung haben wir bestimmt alle schon mal gemacht. Bei Leifheit kann ich aktuell kein Ende des langen Aufwärtstrends erkennen. Die kann bis auf gut 30 Euro fallen, ohne daß langfristig etwas anbrennen würde. Die aktuelle Schwäche würde dem allgemeinen Marktumfeld unterordnen. Ich halte Leifheit ebenfalls.

Viele Grüße an die Waterkant und vielen Dank für Dein häufiges und positives Feedback

nmh

[Glücksdrache]

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NordlichtSH schrieb:
[...]

Aktuell ist mir das mit 646450 Leifheit passiert.

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"Bröckeln" klingt doch aber so als wenn Du Dir (fast) ohne Schaden einen anderen Wert aus der Sterne-Liste aussuchen könntest. Die zu erwartende Mehr-Performance hilft dann beim Aufholen.

Ich werde mich bei den nächsten Wertpapierkäufen auf alle Fälle daran orientieren.

[NordlichtSH]

Hin und her macht Taschen leer.  

Aber wenn ich mir das nächste Mal einen neuen Wert ins Depot legen will,  werde ich mir mit Sicherheit vorher die Werte aus der Sterneliste näher anschauen. 

[nmh]

@NordlichtSH:  Danke für den Daumen.

Wir Leifheit-Aktionäre haben's nicht leicht. Solche Phasen wie aktuell hatte die Aktie immer mal wieder, in der jüngeren Vergangenheit etwa jeweils im Sommer 2013, 2014 und 2015, sowie Herbst 2016, und hat sich jedes Mal davon erholt. Der Aufwärtstrend seit 2009 ist immer noch intakt.

Falls es Dich beruhigt, hier aus meiner Datenbank für Leifheit:

Börse online: Ziel 42 / Stopkurs 27,50 EUR

Platow: Stopkurs 28,10 EUR

Aktionärsbrief: kaufen bis maximal 33,10 EUR

Börsen-Bolko (Effectenspiegel): Kursziel 37,50 EUR

Damit ein schönes Wochenende, viele Grüße aus einem sonnigen München

nmh