28.12.2016 19:38 - bearbeitet 29.12.2016 12:04
Servus miteinander,
hier eine Information für alle, die US-Aktien und Derivate hierauf handeln:
Die bestehende US-Quellensteuerpflicht (Sec. 871(m) IRC) wird ab dem 1. Januar 2017 ausgedehnt. Die Ausweitung bezieht sich auf derivative Finanzinstrumente, die US-Aktien als Basiswert („Underlying“) enthalten. Hintergrund für die Einführung der Regelung ist die Befürchtung des US-Gesetzgebers, dass Nicht-US-Personen derivative Finanzinstrumente (z.B. Zertifikate) mit US-Aktien als Underlying dazu einsetzen, US-Quellensteuern auf US-Dividenden zu vermeiden. Die neue US-Quellensteuerpflicht soll diese vermeintliche Besteuerungslücke schließen. Für nicht in den USA steuerpflichtige Personen kann bei derartigen Wertpapieren eine Steuerpflicht entstehen.
Betroffen sind derivative Finanzprodukte, die ab dem 1. Januar 2017 emittiert bzw.
abgeschlossen werden, bei denen
► die Long Party keine US-Person ist,
► das Underlying des Finanzprodukts bzw. der Transaktion aus mindestens einer
US-Aktie besteht und
► das Delta zwischen dem Finanzprodukt/der Transaktion und der zugrunde
liegenden US-Aktie bei Ausgabe größer oder gleich 0,8 ist.
Die Definition von In-Scope-Produkten („notional principal contracts“ und „equity-linked instruments“) ist sehr weitgehend. Neben CFDs, Swaps, Optionen, Futures oder Forwards sind insbesondere auch strukturierte Finanzprodukte wie z. B. Zertifikate, Umtauschanleihen, Aktienanleihen und ähnliche Produkte umfasst, wenn diese US-Aktien als Bezugsgröße haben und das Delta bei der Ausgabe mindestens 0,8 beträgt.
Viele Emittenten von Zertifikaten und anderen Derivaten haben aus diesem Grund beschlossen, den Kauf betroffener Finanzinstrumente ab dem 1. Januar 2017 vorübergehend nicht zuzulassen.
Im Einzelnen gelten nach meinen Informationen folgende Regelungen:
1. Bestände, die vor dem 1. Januar 2017 aufgebaut wurden
Aufgrund der sogenannten „Grandfather“-Regelung sind bis 31. Dezember 2016 gekaufte Wertpapiere von der Regelung ausgenommen. Der Verkauf ist wie bisher möglich.
2. Handel von verbrieften Derivaten und Zertifikaten
Betroffene Finanzinstrumente können ab dem 1. Januar 2017 nicht mehr gekauft werden. Die meisten Emittenten werden keine Briefkurse mehr stellen, wenn ein von ihnen emittiertes Finanzinstrument der Besteuerung nach Sec. 871(m) unterliegt. In Einzelfällen wird es wohl auch zu Produktkündigungen durch die Emittenten kommen.
Aktuell stelle ich fest, daß beispielsweise die Commerzbank tatsächlich nur noch Geldkurse auf Endlos-Hebelzertifikate mit US-Underlying stellt!
Näheres findet man im Internet unter den genannten Stichworten.
Viele Grüße aus einem neblig-kalten München
nmh
Gelöst! Gzum hilfreichen Beitrag.
06.01.2017 12:03 - bearbeitet 06.01.2017 12:08
06.01.2017 12:03 - bearbeitet 06.01.2017 12:08
Liebe Angesprochene,
die Einschränkung betrifft leider auch Zertifikate auf Bitcoins. Näheres siehe an anderer Stelle in der comdirect-Community:
Viele Grüße aus einem stark verschneiten, eiskalten München
nmh
am 09.01.2017 11:48
Leider betrifft die Handelsbeschränkung auch Derivate, die überhaupt nichts mit US-Wertpapieren zu tun haben, z.B. das Zertifikat SG0EDJ auf Europäische (!) Dividendenaktien.
Viele Grüße aus einem verschneiten München
nmh
am 23.01.2017 15:03
Immerhin: das SG0EDJ ist nach einer Anfrage meinerseits bei der Emittentin inzwischen wieder freigeschaltet.
nmh
am 04.05.2017 17:32
Hallo miteinander,
alles muß man selbst machen. Nach meiner Intervention bei der Emittentin, nachdem ich den Kontakt zu comdirect und zur WM-Gruppe hergestellt habe, ist jetzt endlich das Bitcoin-Zertifikat A18KCN ab morgen, 5. Mai 2017 auch bei comdirect handelbar.
Viele Grüße aus einem trüben München
nmh
am 28.05.2017 12:20
Hallo zusammen,
ist denn absehbar, dass die steuerrechtlichen Änderungen irgendwann in näherer Zukunft so ausgehandelt sind, dass der Zertifikatehandel auf US-Aktien wieder läuft?
Was genau ist denn eigentlich der Grund warum normale Optionsscheine gehandelt werden können aber die Zertifikate nicht ?
Liebe Grüße
Eric
am 12.10.2017 19:19
Liebe Freunde,
offenbar sind US-Derivate (bald) wieder handelbar. Mehr dazu steht hier.
nmh
am 17.10.2017 17:13
Citi gibt wieder Gas bei KO's auf US Underlyings.
Und als großer Player in dem Markt werden sie die anderen zum Nachziehen bewegen vermute ich.
am 17.10.2017 17:29
Gute Nachricht, @Germantrader, danke!
nmh
am 23.11.2017 07:45
Leider scheinen Zertifikate von Vontobel immer noch nicht handelbar zu sein, z.B. WKN VL3SJB.
Wird das irgendwann mal gelöst oder muss man das als comdirect Kunde hinnehmen und das Depot wechseln?
am 23.11.2017 07:56
Willkommen in dieser Community.
Bei dem Zertifikat VL3SJB liegt das Problem nicht bei comdirect, sondern bei den Wertpapierstammdaten. Das Papier ist bei vielen Banken nicht handelbar, ich habe es eben ausprobiert. Das liegt daran, dass in dem Papier US-Aktien liegen, bei denen die aktuelle Quellensteuerproblematik (siehe meinen ursprünglichen Beitrag) greift.
Wenn Du dieses Zertifikat handeln möchtest, müsstest Du Dich an Vontobel wenden. Die wiederum müssen sich mit dem WM-Datenservice in Verbindung setzen und den WM-Schlüssel GD267I ändern lassen.
nmh