Thema "Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot" in Wertpapiere & Anlage

20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

nmh — Sun, 13 Oct 2019 15:42:56 GMT

Servus miteinander,

Mitte Oktober beginnt traditionell die beste Zeit für Aktien. Grund genug, mal noch etwas Power in Eure Depots zu packen. Ich habe mir angesehen, welche Papiere seit mindestens 20 Jahren stark steigen, dabei aber nur selten Verlustphasen hatten. Herausgekommen ist eine kleine Tabelle mit 15 Gewinner-Aktien, die in keinem langfristigen Aktiendepot fehlen sollten.

Damit Ihr seht, worum es dabei geht, hier der logarithmische Langfristchart (1999 bis 2019) von Platz 1: Die Aktie der Ansys Inc., ein in Fachkreisen gut bekannter Hersteller von Software für Ingenieure. Die Aktie hatte Ende Juli 1999 einen Kurs von 2,18 Euro, heute steht sie bei knapp 200 Euro -- also Faktor 100 in 20 Jahren:

Klickt einfach auf das Bild, um es zu vergrößern. Ist das ein Trend, oder ist das ein Trend? Dabei ist das Papier gar nicht so furchtbar teuer bewertet, das KGV liegt aktuell bei etwa 36 und damit sogar leicht unter seinem historischen Wert. Mit anderen Worten: so ein Laden hat immer ein höheres KGV als eine Bank oder ein Automobilhersteller. Der beste Beweis dafür, daß Ihr auf das KGV nicht allzu viel geben solltet. Warum, habe ich schon öfters begründet. Indes:

Die Aktie ist nichts für schwache Nerven. Der maximale Drawdown beträgt 48%; konkret: wer am 14.08.2008 eingestiegen und am 27.02.2009 ausgestiegen ist, hat fast die Hälfte verloren. Ein höherer Verlust war allerdings in den letzten 20 Jahren nicht möglich. Das zeigt: Wer solche Aktien kauft, muß damit leben können, vorübergehend auch mal tief unter Wasser zu liegen.

Aber warum sollte eine Aktie, die seit über 20 Jahren stetig steigt -- im Fall von Ansys mit knapp 24% pro Jahr -- auf einmal ihren Aufwärtstrend verlassen? Die Erfahrung zeigt, dass solche Unternehmen auch in Zukunft weiter nach oben streben. Sie haben ein gutes Geschäftsmodell, ein gutes Management, gute Mitarbeiter, treue Kunden, was auch immer. Jedenfalls machen sie offensichtlich alles richtig!

Abstürze von 50% sind bei Ansys aber selten. Um auf der sicheren Seite zu sein, merkt Ihr bitte einen Stopkurs in der Gegend um 158 Euro vor. Fällt die Aktie drunter, wird verkauft. Wer etwa bereit ist, maximal 320 Euro zu verlieren, darf zum aktuellen Kurs von knapp 200 Euro also höchstens 8 Aktien kaufen. Euer Einsatz dann: 1.600 Euro. Wenn die Aktie nach dem Kauf weiter steigt, zieht Ihr Euren Stopkurs langsam nach oben mit. So geht Money-Management (siehe hier)!

Jetzt will ich Euch aber nicht länger auf die Folter spannen. Die folgende Tabelle zeigt die 15 Gewinner-Aktien, deren Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) für die letzten 20 Jahren am höchsten ist. Das CRV ergibt sich aus der durchschnittlichen Rendite pro Jahr der letzten 20 Jahre geteilt durch eine Verlustkennziffer, die die Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten während der letzten 20 Jahre misst. nmh-premium-Leser kennen das als die sogenannte "Rosenheim-Auswertung". Die durchschnittliche Kursrendite (ohne Dividenden!), der Abstand zur 200-Tage-Linie (RSL sollte über 100% liegen), der maximal mögliche Verlust und die Trendqualität sind ebenfalls in der Liste aufgeführt - sortiert nach CRV:

Rosenheim-Auswertung, 20 Jahre

                        durchsch.                  max. Trend
WKN    Titel          Rendite p.a.    CRV RSL Drawdn. Qual.
-------------------------------------------------------------
901492 Ansys Inc. Registe   23,91   12,83 118       48    98
860408 Ball Corp. Registe   18,65   12,20 117       44    92
870053 Ross Stores Inc. R   20,92   10,75 115       50    98
888210 IDEXX Laboratories   20,63   10,60 116       45    91
881531 AutoZone Inc. Regi   19,94   10,24 108       45    94
870503 Chocoladef. Lindt    13,93   10,21 108       59    86
923655 Old Dominion Freig   25,91   10,05 114       50    96
A1H5JY O'Reilly Automotiv   20,68    9,72 109       57    90
716563 Sartorius AG Vorzu   24,66    9,59 103       86    85
543730 CompuGroup Medical   23,49    8,97   96       83    85
A2JNV8 Sika AG Namens-Akt   17,28    8,93 111       66    81
869561 UnitedHealth Group   16,76    8,83   93       71    40
885365 Hunt (J.B.) Transp   18,11    8,53 110       49    67
865985 APPLE COMPUTER INC   22,12    8,44 125       81    99
866993 NIKE Inc. Register   14,64    8,30 114       55    98
-------------------------------------------------------------

Weihnachtszeit ist Schokoladezeit. Die Lindt-Aktie ist auch in der Liste enthalten. Wer nicht 6500 Euro pro Stück (Aktie, nicht Schokolade) bezahlen möchte, kauft stattdessen das Zertifikat CJ77C6, das der Lindt-Aktie mit einem Faktor von knapp 2 folgt und bei comdirect für pauschal 3,90 Euro Provision erhältlich ist.

Viel Erfolg für Eure Investments in starke Trendaktien,

und herzliche Grüße aus einem spätsommerlich warmen München

nmh

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Crazyalex — Sun, 13 Oct 2019 16:05:24 GMT

@nmh

Vielen Dank für diese tolle Liste!

Damit du so viel aus dem Hut zaubern kannst muss der ja echt groß sein.

Wieviele Aktien / Fonds / ETS (ohne Zertifikate etc.) umfasst Deine Datenbank eigentlich?

Gruß Crazyalex

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

hmg — Sun, 13 Oct 2019 16:18:50 GMT

@nmh schrieb:

Rosenheim-Auswertung, 20 Jahre

                        durchsch.                  max. Trend
WKN    Titel          Rendite p.a.    CRV RSL Drawdn. Qual.
-------------------------------------------------------------
901492 Ansys Inc. Registe   23,91   12,83 118       48    98
860408 Ball Corp. Registe   18,65   12,20 117       44    92
870053 Ross Stores Inc. R   20,92   10,75 115       50    98
888210 IDEXX Laboratories   20,63   10,60 116       45    91
881531 AutoZone Inc. Regi   19,94   10,24 108       45    94
870503 Chocoladef. Lindt    13,93   10,21 108       59    86
923655 Old Dominion Freig   25,91   10,05 114       50    96
A1H5JY O'Reilly Automotiv   20,68    9,72 109       57    90
716563 Sartorius AG Vorzu   24,66    9,59 103       86    85
543730 CompuGroup Medical   23,49    8,97   96       83    85
A2JNV8 Sika AG Namens-Akt   17,28    8,93 111       66    81
869561 UnitedHealth Group   16,76    8,83   93       71    40
885365 Hunt (J.B.) Transp   18,11    8,53 110       49    67
865985 APPLE COMPUTER INC   22,12    8,44 125       81    99
866993 NIKE Inc. Register   14,64    8,30 114       55    98
-------------------------------------------------------------

Wieder einmal vielen Dank für diese Liste und die dahinter steckende Auswertungsarbeit!

Ich freue mich, dass ich gleich 3 davon (Apple, Nike, UnitedHealth) im Sparplan bespare. Macht doch gleich ein besseres Gefühl

Warum hatte CompuGroup im August/September diesen Absturz von 74 auf 47 Euro? Einstiegszeitpunkt oder Krise? So ganz toll finde ich den Chart im Moment eigentlich nicht. Vielleicht auch was für einen Sparplan?

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

nmh — Sun, 13 Oct 2019 16:39:59 GMT

@hmg: Compugroup hat am 8. August 2019 eine heftige Gewinnwarnung verbreitet.

@Crazyalex: Hmmm ... müsste ich mal zählen ... einige tausend jedenfalls.

nmh

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Crazyalex — Sun, 13 Oct 2019 17:08:54 GMT

@nmh

Danke für die Info 🙂

Ich frage aus reiner Neugier trotzdem mal nach einer genaueren Schätzung: Einige Tausend oder einige Zehntausend?

885365 Hunt hatte ich noch nicht in meiner Liste. Da reagiert meine Auswertung auf die fallende Tendenz der letzten 2 Jahre übrigends negativ.

Und bei A0LDA7 Ciena (auch neu in meiner Liste) reagiert meine Auswertung auch negatvi da Kurs aktuell unter GD200.

Sind trotzdem (!) langfristig gesehen gute Papiere.

Gruß Crazyalex

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

nmh — Sun, 13 Oct 2019 18:18:41 GMT

Jetzt habe ich mal nachgesehen. Ich nutze unterschiedliche Datenbanken, aber in meiner Zentraldatenbank gibt es 173.214 Aktien und aktienähnliche (nicht alle sind börsennotiert), 230.707 Fonds (inkl. ETF) und 1.498.560 Anleihen und rentenähnliche. Die genaue Anzahl ändert sich täglich. Dank spezieller Rechner aber alles kein Problem.

nmh

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Crazyalex — Sun, 13 Oct 2019 18:22:31 GMT

@nmh

Ich hatte ja große Zahlen erwartet - aber meine Erwartungen wurden bei weitem übertroffen...

Gruß Crazyalex

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Justin Smith — Sun, 13 Oct 2019 18:37:18 GMT

Oops, he did it again!

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Pramax — Sun, 13 Oct 2019 19:16:01 GMT

Das US-Transportunternehmen J.B. Hunt aus der Liste von @nmh ist ein guter Kunde der BNSF-Railway, die zum Berkshire Hathaway Konzern gehört.

BNSF karrt in endlos langen "Intermodal stack trains" Container

von J.B. Hunt doppelstöckig durch den Westen der USA.

Siehe Photo hier (Achtung: Rail-Porn):

J.B.Hunt Containerzug

Gruß, Pramax (BNSF-Aktionär)

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Chrissel — Sun, 13 Oct 2019 21:22:17 GMT

Wahnsinn was du uns da wieder ausspuckst.

Schön das ich wenigstens seit 3 Tagen eine der Aktien im Depot habe. (Apple)

Die anderen werde ich mir in Ruhe diese Woche mal anschauen und auswerten, da ist bestimmt was dabei welches meine Kauf-Tabelle durcheinander wirbelt. 😃

Interessant auch das Nike dabei ist.

Ich kann mich zwischen Nike, Adidas und Puma nicht so richtig entscheiden.

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

akonkret — Mon, 14 Oct 2019 00:45:37 GMT

Hallo @nmh

weißt Du warum Constellation Software nicht unter die 15 geschafft hat? Der max drawdown (2018) war es vermutlich nicht nicht.

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Seraph — Mon, 14 Oct 2019 05:33:25 GMT

@akonkret schrieb:
Hallo @nmh
weißt Du warum Constellation Software nicht unter die 15 geschafft hat? Der max drawdown (2018) war es vermutlich nicht nicht.

Der IPO von Constellation Software war 2006 und somit kann es nicht 20 Jahre aufwärts gehen, da sie so lange noch nicht an der Börse sind. (Quelle: Wikipedia)

Aber ob Constellation Software die anderen Kriterien erfüllt hat/hätte kann ich nicht beantworten.

Viele Grüße,

Seraph

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

nmh — Mon, 14 Oct 2019 10:16:38 GMT

@akonkret:

Die Frage hat @Seraph schon zutreffend beantwortet. Bei Constellation Software (WKN A0JM27) gibt es noch keine 20-jährige Kurshistorie, erst 13 Jahre. Das CRV für 10 Jahre beträgt knapp 32, und für 13 Jahre liegt es bei 25. Die Aktie hätte es also wohl ohne weiteres in die Liste geschafft.

nmh

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

ehemaliger Nutzer — Mon, 14 Oct 2019 11:31:59 GMT

Hallo zusammen,

Meine Datenbank hat heute 50 Sterne an ein Unternehmen aus München-Bogenhausen vergeben. Welches Unternehmen? Wir werden es leider nie erfahren..

Grüße aus Dresden

Sonni

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

nmh — Mon, 14 Oct 2019 12:39:03 GMT

@ehemaliger Nutzer:

Schrecklich. Man wird alt. Ich habe seit letzter Woche eine Lesebrille!!! :-(((

nmh

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Pramax — Mon, 14 Oct 2019 13:17:44 GMT

50 runs and still not out - congratulations to @nmh

Brille braucht er noch keine, aber 'nen Helm, Schienbeinschoner und einen sogenannten "abdomen protector".

Gruß, Pramax

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Crazyalex — Mon, 14 Oct 2019 13:48:43 GMT

Da schließe ich mich mit den besten Wünschen an!

50 - das ist doch noch kein Alter für eine Mumie

Gruß Crazyalex

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

akonkret — Mon, 14 Oct 2019 21:27:28 GMT

Von mir ebenfalls die besten Glückwunsche aus dem schönen Düsseldorf.

Seit ich eine Lesebrille habe weiß ich auch dass die Hintergrundfarbe meines Smartphones ein Muster hat 😉

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

Reinhard12 — Wed, 16 Oct 2019 15:18:27 GMT

@nmh

Guten Tag, ich bin ein Rentner aus Sachsen.

Ich habe heute einfach mal die ersten 5 Aktien aus Deiner Liste gekauft, je Aktie ca. 2000 Euro investiert. Was das für Aktien sind (Ami-Aktien?) und womit sich die Unternehmen beschäftigen weiss ich nicht, ich habe die Namen noch nie gehört aber von Dir schon in diesem Forum einiges gelesen und das hat mich überzeugt!

Mein Anlagehorizont ist altersbedingt begrenzt aber ich habe ganz einfach Spieltrieb, gehe auch gern in's Casino.

Nun bin ich gespannt wie sich alles entwickelt. Momentan sind alle im Minus, aber ich habe ja erst heute gekauft...)

Vielen Dank für Deine spannenden Artikel!

Reinhard

Betreff: 20 Jahre aufwärts: Dauerläufer für Euer Depot

t.w. — Wed, 16 Oct 2019 15:24:21 GMT

Hallo @Reinhard12,

mit "Ami-Aktien" ist gemeint, dass es sich um Unternehmen aus den USA handelt. Viel Erfolg mit Deinen Investments