Thema "Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners" in Wertpapiere & Anlage

Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

ozon — Sun, 04 Nov 2018 14:03:35 GMT

Hallo Community,

ich habe das Kommer Buch "Souverän investieren mit Indexfonds und ETF" nun vollständig durchgelesen (leider Auflage 2015), und vieles, wenn auch nicht alles, verstanden. Ich würde jetzt einfach mal diese Strategie verfolgen wollen. Natürlich kann ich jetzt noch 1 jahr weiter Wissen aneignen um dann was anderes/besseres zu machen, dazu habe ich aber keine Zeit und Lust. Die konkrete Auswahl soll in den nächsten Monaten über JustETF.com erfolgen.

Ich habe, aus sonstigen nicht näher zu erläuternden Gründen, einen mittleren 5-Stelligen Betrag, den ich mind. 27 Jahre in ETF's anlegen möchte. Mein Wissen in Geldanlage ist praktisch gleich Null. Ein (technisches) BWL Studium und Lektüre des Buch's mal ausgenommen.

Hier meine Fragen:

1.) Kommer geht von 70% Aktien und 30% Anleihen aus. Ich spare seit 2002 in eine klassische private Rentenversicherung, nach altem Recht, ein. In einer Gesamtportfolioanalyse wäre dies doch bereits der "rsikofreie Anteil" und ich könnte somit 100% in Aktien investieren, oder sehe ich das falsch? Oder sollte mal trotzdem 30% in Anleihen investieren? Der Rückkaufswert der Rentenversicherung würde pi mal Daumen momentan nämlich 30% betragen. ==>Rückkaufswert Rentenversicherung / (Aktienanteil + Rückkaufswert Rentenversicherung) = 0,3.

2.) Es gibt eine neue Kommer-Strategie in der Auflage von 2018. Meint Ihr, dass ich die neue Strategie verfolgen sollte oder doch die Strategie von 2015?

3.) Ich habe bisher verstanden, dass bei thesaurierenden ETF's die Besteuerung ausschließlich bei Entnahme/Depotauflösung erfolgt. Sagen wir, ich löse das Depot in 27 Jahren auf, dann muss ich 1-mal in 27 Jahren Steuern bezahlen, korrekt? In dem Buch lese ich aber was von "Depotstellen im Ausland" bei denen es dann anders ein kann etc. Meine Frage ist also, ob ich mir über die Besteuerung noch weitere Gedanken machen muss, oder ob es wirklich so einfach ist.

Vielen Dank schonmal für die Hilfe

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

paba — Sun, 04 Nov 2018 15:12:21 GMT

Hallo @ozon,

Zu Punk 1: Ja, die Rentenversicherung ist ein "risikofreier Anteil" deiner Gesamtanlage im Sinne von Kommer. In diesem Fall ist "risikofrei" aber wohl eher mit ertragsschwach zu übersetzen. Ich halte nicht viel von Lebensversicherung und Rentenversicherungen. Zurzeit würde ich auch keine Anlage in Anleihen empfehlen (von speziellen Papieren mal abgesehen). Bei einer langen Anlagedauer (hier 27 Jahre und mehr) gibt es nichts Besseres als Aktien.

Zu Punk 2: Willst du denn jetzt jedes Mal, wenn Kommer seine Anlageempfehlungen ändert, deine eigene Anlage entsprechend umstellen? Das wäre sehr unklug. An deiner stelle würde ich ganz einfache eine weltweit breit gesteuerte Anlage in Aktien verfolgen statt auf Kommer zu hören. Der MSCI World oder noch besser der ACWI ist dafür gut geeignet. Ich will hier nichts gegen Kommer sagen, aber der verdient mit seinen Büchern auch nicht schlecht.

Zu Punkt 3: Nein, das ist so nicht richtig. Auch thesaurierende ETFs werden jährlich besteuert. Die Steuer ist aber im Vergleich zu ausschüttenden ETFs sehr gering. Für 2018 beträgt die Steuer z.B. zwischen 0,00 und 1,12€ je 1000€ Anlagevolumen (das ist die Steuer auf die sogenannte Vorabpauschale). In jedem Fall wird für die Steuer zunächst der Freistellungsauftrag genutzt. Bei thesaurierenden Fonds ist noch zu beachten, dass diese immer erst am ersten Tage des auf das Steuerjahr folgenden Jahres versteuert werden, d.h. im Jahr des Kaufs kannst du deinen Freistellungsauftrag dafür nicht nutzen (falls du also sonst keine Kapitalerträge, hattest verliert du den Steuerfreibetrag bzw. Teile davon im Jahr des Kaufs). Solange du deinen Steuerfreibetrag (801/1602) noch nicht vollständig verbraucht hast, ist es aus Sicht der Steuer günstiger in einen ausschüttenden ETF zu investieren, denn jeder Cent des Steuerfreibetrag, der am Jahresende nicht verbraucht ist, verfällt unwiderruflich.

Gruß paba

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

Iolani — Sun, 04 Nov 2018 16:13:40 GMT

Hallo @ozon,

die Entscheidung, dein Geld langfristig in ETFs anzulegen finde ich goldrichtig.

Du sagst, du hättest einen mittleren 5-stelligen Betrag anzulegen. Diesen könntest du sofort in einen oder mehrere breitgestreute ETFs (z.B. auf den MSCI World und Emerging Markets) investieren.

Selbst wenn der Markt in den nächsten Monaten / Jahren merklich in die Knie gehen wird - ich rechne nach einer 10-jährigen Aufwärtsphase fest damit - sollte dich das bei dem von dir genannten Anlagehorizont von 27 Jahren nicht jucken. Du kannst eine solche Schwächephase locker aussitzen, kann allerdings einiges an Nerven kosten.

Eine andere Möglichkeit wäre, das Geld nicht auf einen Schlag, sondern ähnlich einem ETF-Sparplan in mehreren Teilen mit einem nahezu gleichbleibenden Betrag (z.B. monatlich 2000 €) zu investieren. Damit würdest du bei steigenden Kursen am Aufwärtstrend partizipieren, bei sinkenden Kursen wäre nicht dein ganzes Kapital betroffen. Du würdest im Endeffekt deinen ETF zu günstigeren Durchschnittskursen erwerben.

Bzgl. der Steuer auf ausländisch thesaurierende ETFs hat @paba ja schon alles gesagt. Die von dir zitierte Steuerproblematik galt bis Ende 2017, seit 1.1.2018 sind die Steuerregeln umgestellt und alle ETFs sind "steuereinfach".

Gruß,

Iolani

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

dg2210 — Mon, 05 Nov 2018 13:56:00 GMT

Insbesondere die Antwort zu Frage 1 ist etwas komplexer:

a) Kommer empfiehlt nicht die starre Aufteilung in 70% Aktien und 30% Anleihen. Zumindest in den neuen Büchern rät er zu einer Aufteilung in risikoarme und risikobehaftete Anlagen abhängig von der persönlichen Risikotragfähigkeit, Anlagehorizont und Liquiditätsbedarf.

b) Kommer rät aus Sicherheitsgründen zu Anleihenfonds. Der typische Kommer-Beratungskunde hat ein Vermöggen > 1 Mio, die gesetzliche Einlagensicherung der deutschen Banken beträgt 100000 EUR. Anleihenfonds sind Sondervemögen und unterliegen damit nicht der Haftungsgrenze der Einlagensicherung. Bei Beträgen < 100000 EUR kann man das Geld auch auf dem Giro- oder Tagesgeldkonto parken.

c) Ob man die Rentenversicherung als "Anlage" klassifiziert, ist eher eine philosophische Frage. "Risikoarm" bedeutet: "wenn ich 100 EUR in ein Produkt stecke, dann bekomme ich mit hoher Wahrscheinlichkeit ca 100 EUR wieder zurück". Deine Rentenversicherung hat aktuell einen Rückkaufwert von 30%, d.h. jeder Euro, den du heute dort hineinsteckst ist morgen nur noch 30 Cent wert. Ich sehe das nicht als risikolos. Ja, in 40(?) Jahren bekommst du mehr als einen EUR zurück; die Versicherung hat noch andere Vorteile und ich rate auch nicht davon ab. Ich würde sie aber nicht als Vermögensanlage sehen.

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

ozon — Mon, 05 Nov 2018 21:20:59 GMT

Hallo Zusammen,

vielen Dank für die zahlreichen Antworten. Vieles muss erst noch Sacken und ich brauche weiteres Studium, gerade in Bezug auf Steuern.

Insgesamt soll das Portfolio nicht zu komplex sein. Auf der anderen Seite würde ein Invest ausschließlich in den MSCI AWCI doch folgende Schwächen haben:

Zu wenig Schwellenländeraktien
Zu viel USA
Keine Small Caps
Teuer
Keine Value-Aktien

Eine Alternative wäre doch die Kombination des MSCI AWCI mit einem weltweiten Small Caps Index?

Allerdings verstehe ich momentan noch nicht, was es in Sachen Komplexität denn jetzt bedeutet, wenn ich anstatt 1 oder 2 ETFs in 7 ETFs investiere (?) Kann ich das überhaupt leisten oder verrenne ich mich damit und habe ich später überhaupt die Lust und die Zeit, mir da nochmal die Gewichtungen zu ändern?

Ich werde weiterhin recherchieren und hier möglichst bald weitere Fragen stellen.

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

Glücksdrache — Tue, 06 Nov 2018 14:45:25 GMT

Hallo @ozon,

erst einmal lich willkommen im Forum. Ich freue mich, dass Du persönlich sehr weit bist in den Bereichen Nachdenken über die Geldanlage und auch Selbstbewusstsein.

Es ist gut, dass Du selbst entscheidest.

Bei der Verteilung zwischen Aktien und Anleihen solltest Du darauf achten, dass seit einigen Jahren nichts mehr so ist wie es mal war: Die Niedrigzinsphase führt dazu, dass die Rendite praktisch aller Anleihen unterhalb der Inflationsrate ist.

Deshalb bieten Anleihen momentan und bis zu einer etwaigen Zinserhöhung eher Wertverzehrs-, denn Wertbildungspotenzial. Leider.

ich würde stattdessen aber einen Klassiker des comdirect-Forums empfehlen:

Die einzige Forenlegende und ein Communaut, den ich sehr schätze, @nmh veröffentlicht regelmäßig Sterne-Listen und Auswertungen zu langfristig interessanten Aktien.

Wenn Du also statt den Festverzinslichen zwei bis drei Aktien aus diesen Listen nimmst, dann hast Du eine gute Depotbeimischung.

Lektüre? Hier gibt es mehr davon:

/t5/Wertpapiere-Anlage/Gegessen-wird-immer/td-p/7271

Viel Spaß beim Lesen und Nachdenken!

Liebe Grüße

Glücksdrache

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

nmh — Tue, 06 Nov 2018 15:10:29 GMT

@ozon:

@Glücksdrache schrieb:

Lektüre? Hier gibt es mehr davon:

/t5/Wertpapiere-Anlage/Gegessen-wird-immer/td-p/7271

... oder viel aktueller hier oder hier oder in vielen anderen Artikeln, die ich hier veröffentlicht habe.

nmh

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

dg2210 — Tue, 06 Nov 2018 15:27:52 GMT

@ozon schrieb:

Insgesamt soll das Portfolio nicht zu komplex sein. Auf der anderen Seite würde ein Invest ausschließlich in den MSCI AWCI doch folgende Schwächen haben:
Zu wenig Schwellenländeraktien
Zu viel USA
Keine Small Caps
Teuer
Keine Value-Aktien

Da gibt es offensichtlich noch ein paar Missverständnisse, die ich gerne ausräume:

a) Die All-World-Indices umfassen Schwellenländeraktien genau im richtigen Verhältniss, entspreche dem Länder-BIP/Marktkapitalisierung.

b) zu viel USA: siehe a). Die USA sind nun einmal der größte Markt, daher sind im Index auch mehr amerikanische als burmesische Firmen.

c) Die aktuelle Zusammmensetzung eines AWCI-ETF steht z.B. hier. Der ETF enthält natürlich auch small-caps, sowit sie handelbar sind (in der entsprechenden Gewichtung)

d) die TER entsprechender ETFs liegt bei ca 0,5% p.a. Das ist für einen replizierenden ETF mit > 1000 Einzelwerten sehr günstig

e) Johnson&Johnson, Exxon, Unilever, Berkshire, AT&T, Samsung sind keine Value-Aktien?

Nachtrag:

Der entsprechende Vanguard - ETF (IE00B3RBWM25) umfasst 3169 Werte (siehe hier) bei einer TER von 0,25 % p.a.

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

chi — Tue, 06 Nov 2018 18:15:57 GMT

@dg2210 schrieb:
Da gibt es offensichtlich noch ein paar Missverständnisse, die ich gerne ausräume:

a) Die All-World-Indices umfassen Schwellenländeraktien genau im richtigen Verhältniss, entspreche dem Länder-BIP/Marktkapitalisierung.
b) zu viel USA: siehe a). Die USA sind nun einmal der größte Markt, daher sind im Index auch mehr amerikanische als burmesische Firmen.
c) Die aktuelle Zusammmensetzung eines AWCI-ETF steht z.B. hier. Der ETF enthält natürlich auch small-caps, sowit sie handelbar sind (in der entsprechenden Gewichtung)
d) die TER entsprechender ETFs liegt bei ca 0,5% p.a. Das ist für einen replizierenden ETF mit > 1000 Einzelwerten sehr günstig

Da muß ich nun wieder was richtigstellen (außer zu e):

a) und b) Das ist diskutabel bzw. individuell zu entscheiden, ob die Gewichtung nach Marktkapitalisierung die richtige ist. Es gibt auch gute Argumente für eine Gewichtung nach Wirtschaftsleistung; und dann sind in der Tat in einem MSCI ACWI die USA zu schwer und die Schwellenländer zu leicht.

c) Die regulären MSCI-Indizes (z.B. MSCI World, MSCI ACWI, MSCI Emerging Markets, MSCI Europe) enthalten keine Small Caps, sondern nur die größeren Unternehmen bis insgesamt 85% Marktkapitalisierung. Es gibt spezielle Small-Cap-Indizes, die nur Small Caps enthalten (die nächsten 14% Marktkapitalisierung), z.B. MSCI World Small Cap; und es gibt IMI-Indizes, die beides kombinieren und 99% Marktkapitalisierung abdecken, z.B. MSCI Emerging Markets IMI. (IMI steht für „investable market index“.)

d) Die ACWIs sind schon deutlich teurer (mindestens 0,40%) als eine Eigenbau-Kombination aus MSCI World und MSCI Emerging Markets (ab ca. 0,20%). Beim Eigenbau muß man Mehraufwand, evtl. höhere Anschaffungskosten und nötige Umschichtungen bedenken.

Es gibt genau einen MSCI ACWI IMI, der also wirklich so ziemlich alles abdeckt einschließlich Small Caps, von SPDR (WKN A1JJTD, TER 0,40%). MSCI Emerging Markets IMI gibt’s sehr günstig von iShares.

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

dg2210 — Wed, 07 Nov 2018 08:30:20 GMT

Ich nutze gerne die Gelegenheit, um Punkte (c) und (d) zu korrigieren/zu ergänzen...

@chi schrieb:
c) Die regulären MSCI-Indizes (z.B. MSCI World, MSCI ACWI, MSCI Emerging Markets, MSCI Europe) enthalten keine Small Caps, sondern nur die größeren Unternehmen bis insgesamt 85% Marktkapitalisierung.

d) Die ACWIs sind schon deutlich teurer (mindestens 0,40%) als eine Eigenbau-Kombination aus MSCI World und MSCI Emerging Markets

Zu (d): wie gesagt, kostet der voll replizierende Vangard ACWI nur 0,25% (Quelle)

Zu (c): Wie definiert man "small cap"? Einige Quellen nehmen als Untergrenze 300 Millionen USD (https://www.investopedia.com/terms/s/small-cap.asp), andere 1 Milliarde USD (https://en.wikipedia.org/wiki/Small_cap_company). Ich habe keine Lust, die Marktkapitalisierung aller 3169 Werte des Vanguard ACWI zu bestimmen (dies bleibt als Aufgabe dem Leser überlassen). Darum habe ich beim Buchstaben A aufgehört und die "Onemarket Ltd" gefunden, eine australische Firma mit knapp 80 Millionen USD Marktkapitalisierung, also ein waschechter Micro-cap. Ich präzisiere daher meine Aussage: Der Vanguard ACWI enthielt zum Berichtszeitpunkt des letzten "annual reports" (30.06.2018) Werte mit einer Marktkapitalisierung zwischen <80 Millionen USD (Onemarket Ltd) und knapp 1 Billion USD (Apple)

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

ozon — Wed, 07 Nov 2018 21:24:43 GMT

@chi schrieb:
Beim Eigenbau muß man Mehraufwand, evtl. höhere Anschaffungskosten und nötige Umschichtungen bedenken.

Woher kommen die höheren Anschaffungskosten bei meheren ETFs genau? Wie kann man ich, als absoluter Neuling, den Mehraufwand vorstellen.

Ich habe jetzt mal für mich festgestellt, dass ich diese ganzen "Faktor-Geschichten" nicht machen will, weil ich halt Neuling bin und auf gut deutsch (noch) wenig Ahnung habe. Ich habe jetzt mal für mich persöhlich 4 Alternativen in Excel gemalt, siehe folgendes Bild:

Ich hoffe man kann es erkennen. A soll die Welt nach BIP darstellen, 4 soll den Welt-Index mit mehr Europa ergänzen. Bitte mal Eure Meinungen, was jetzt am besten ist bei einmalig 50TEUR in ein Depot, was bis zur Rente 27-30 Jahre liegen bleiben soll. Bei der Auswahl habe ich nur Physiche und Thesaurierende ETFs genommen, die eine gwisse Fondsgröße haben, also alles klassisch. Nur Physich weil letztens im ZDF bei WISO oder sowas von Swap-ETFs abgeraten wurde.

Weitere Fragen:

Ist "nur Thesaurierend" wirklich besser, wenn man weniger Arbeit haben möchte und nur Vermögen aufbauen möchte?
Gibt es keinen Thesaurierenden Pazific Index mit Japan (nur ex Japan)
Bei Portfolio A sind 70% in USD und 30% in EUR - Hat das was in Hinblick Risikodiversifikation zu sagen? Sollte man Fonds so wählen dass vielleicht 50% in EUR und 50% in USD sind?
Ist Portfolio A zu "komplex"(?), macht das zuviel Arbeit? Und sind die Kosten wirklich geringer als die "einfachen" Portfolios? Oder sind die Anschaffungskosten dort höher?
Alles hat Fondsdomizil Irland, ich habe gelesen das ist das Beste, warum ist das so und stimmt das überhaupt?

Vielen Dank und Gruß

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

chi — Thu, 08 Nov 2018 19:18:12 GMT

@dg2210: Nächste Runde der Ergänzungen. 😉 Zunächst einmal möchte ich anmerken: Wenn ich „MSCI ACWI“ sage, meine ich auch MSCI ACWI und nicht FTSE All-World (auf dem der erwähnte Vanguard-ETF basiert und der in mancher Hinsicht ähnlich zum MSCI ACWI ist, aber in mancher auch verschieden).

Tatsächlich gibt es keine allgemein akzeptierte Definition von Small Cap. MSCI und FTSE haben beide eine eigene Definition, die sich voneinander unterscheiden. Beide beruhen auf einer nach Ländern getrennten Betrachtung des Anteils an der Gesamt-Kapitalisierung des Aktienmarkts, aber mit unterschiedlichen Schwellenwerten. Die Betrachtung auf Länderebene ist ein Grund dafür, daß auch absolut gesehen kleine Unternehmen als Mid Cap gelten können.

Ich präzisiere daher auch: Der MSCI ACWI enthält keine Small-Cap-Werte nach der Definition von MSCI, und der FTSE All-World enthält keine Small-Cap-Werte nach der Definition von FTSE. Die tatsächliche Spannweite kann man den Datenblättern entnehmen (Stand Ende Oktober): MSCI ACWI 1,1 Billionen Dollar bis 30 Millionen Dollar, Median 5,8 Milliarden Dollar; FTSE All-World 1,1 Billionen Dollar bis 56 Millionen Dollar, Median 4,0 Milliarden Dollar.

Übrigens kann jederzeit auch eine echte Winzgesellschaft in jedem Index sein, und zwar in Folge eines Kursabsturzes eines vormals größeren Werts, der dann bis zum nächsten Anpassungstermin im Index bleibt. (Beispiel: Steinhoff war vor nicht allzu langer Zeit mal im MDAX.) Onemarket geht auch ein bißchen in diese Richtung (50% Kursverlust über ein Jahr).

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

chi — Thu, 08 Nov 2018 19:46:21 GMT

@ozon: Höhere Kosten können durch das Gebührenmodell entstehen. Kaufst du (Beispiel) einen ETF für 4000 Euro, zahlst du 14,95 Euro Gebühren; kaufst du vier ETFs für je 1000 Euro, zahlst du viermal 9,95 Euro, also 39,80 Euro. Ansonsten entsteht Mehraufwand beim Darübernachdenken. 🙂 Und beim Rebalancing, denn von allein wird die einmal gewählte Aufteilung nicht so bleiben – außer eben bei 100% in einem einzigen Fonds.

Deine aufgeführten Varianten sind alle prinzipiell sinnvoll. Es gibt keine eindeutig richtige (oder falsche) Wahl darunter. Ich persönlich setze etwas um, was in die Richtung von Alternative 1 geht (aber mit Einzelaktien im Europaanteil). Das paßt für mich, muß aber nicht für jeden passen.

Es gibt tatsächlich nur einen einzigen MSCI Pacific (einschließlich Japan), nämlich den von Comstage; und der ist mittlerweile ausschüttend.

Die Fondswährung ist zu 100% egal. Das ist nur eine Recheneinheit; der Fonds hält ja kein (nur ganz wenig) Geld und ansonsten eben Aktien.

Irland ist steuerlich günstiger für Fonds, die US-Aktien halten. Für andere Fonds ist es mehr oder weniger egal.

Thesaurierend oder ausschüttend: Kompliziert und abhängig von der Steuer (Freibetrag ausnutzen). Rein Anlagetechnisch ist eine Ein-Fonds-Anlage mit einem thesaurierenden Fonds am einfachsten zu handhaben; für komplexere Portfolios können Ausschüttungen hilfreich sein für das Rebalancing.

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

ozon — Thu, 08 Nov 2018 20:22:07 GMT

@chi

Ein paar Fragen

Wie kompliziert muss man sich denn das Rebalancing vorstellen? ( Stunden / Jahr ) Ich würde irgendwie so alle 2 Jahre durch Einzahlungen versuchen, das Gleichgewicht wieder herzustellen.
Kann man Pacific weglassen und nur Japan mit 10% nehmen ( dann wären es nur 4 ETF's). Pacific wird doch eh stark mit Japan korrelieren.
Sind die konkreten ETFs gut oder gibts bessere?
Ein ausschüttender ETF macht doch mehr Arbeit oder etwa nicht?

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

dg2210 — Thu, 08 Nov 2018 21:41:07 GMT

@chi: Toll, wie wir uns gemeinsam der Wahrheit nähern!

Kannst du noch verraten, wo du die Datenblätter der Fonds gefunden hast? Ich muß diese bei meiner Recherche übersehen haben

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

chi — Thu, 20 Dec 2018 08:30:26 GMT

@dg2210: In der Praxis finde ich sie mit Google. Wenn ich einfach nach dem Indexnamen suche, sind sie meistens ziemlich weit vorn in den Ergebnissen. Gegebenenfalls hilft „filetype:pdf“ weiter.

Zum Beispiel für MSCI ACWI: Google-Suche, direkter Link

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

TeePee — Thu, 20 Dec 2018 08:46:15 GMT

Betreff: Aufbau Weltportfolio nach Kommer - Diverse Fragen eines Beginners

NordlichtSH — Thu, 20 Dec 2018 12:08:50 GMT

@ozon schrieb:
@chi

Ein paar Fragen

Wie kompliziert muss man sich denn das Rebalancing vorstellen? ( Stunden / Jahr ) Ich würde irgendwie so alle 2 Jahre durch Einzahlungen versuchen, das Gleichgewicht wieder herzustellen.
Kann man Pacific weglassen und nur Japan mit 10% nehmen ( dann wären es nur 4 ETF's). Pacific wird doch eh stark mit Japan korrelieren.
Sind die konkreten ETFs gut oder gibts bessere?
Ein ausschüttender ETF macht doch mehr Arbeit oder etwa nicht?

Ich persönlich finde nicht, dass ein ausschüttender ETF mehr Arbeit macht. Die Ausschüttungen werden automatisch auf dein Verrechnungskonto überwiesen.

Du kannst, wenn du willst, die Ausschüttungen irgendwie in einer Tabelle erfassen, um die Performance deiner Investition zu erfassen, das macht dann in der Tat ein bisschen mehr Arbeit, als einfach einem thesaurierenden Fonds beim Wachsen zuzusehen.

Aber die Vorteile sind: du nutzt deinen Steuerfreibetrag (wenn du ihn nicht schon mit anderen Kapitalanlagen ausgeschöpft hast). Und die Ausschüttungen kannst du zum Rebalancing verwenden, dann musst du dafür keine Anteile verkaufen.

Ausschüttungen sind gebührenfrei, Anteilsverkäufe nicht.