Thema "Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew" in Wertpapiere & Anlage

Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

Glücksdrache — Sun, 09 Aug 2026 13:03:26 GMT

Hallo Commmunity, hallo @nmh,

am Freitag haben wohl viele interessierte Leserinnen und Leser den beeindruckenden sommerlichen Börsennewsletter eines nicht mit mir in Geschäftsbeziehung stehenden Absenders erhalten. Dieser scheint Substantiiertes insbesondere zu den aktuellen Börsenentwicklungen zu enthalten und könnte ein wertvolles Bildungstool sein. Der Hinweis auf die Kreislauffinanzierung bei einigen US-Werten der KI-Branche ist beispielsweise etwas, was die Tagespresse fast vollständig ignoriert.

Die Lagefeststellung zu den geopolitischen Risiken ist meiner Einschätzung nach viel Besser ist als das was die meisten Gesprächspartner eines Köln-/Berliner-Nachrichtensender abliefern.

Dennoch möchte ich auf diesem Weg - ohne den Verfasser zu rügen - eine leicht ungeschickte Formulierung richtigstellen. Es geht hier um die Behauptung von Mistrades. Zitat: "Diese passieren besonders häufig bei Lang & Schwarz".

Als Beispiel wird ein sehr kleiner Wert genommen, der bei einer Verkaufsorder nach Süden getickt sei. Bei sehr hohen Volatilitäten sind die Grenzen zwischen sofortiger Ausführung und zu hohem Kursverlust natürlich fließend.

Dennoch kann ich sagen, dass ich beim Börsenplatz Lang & Schwarz noch nie einen Mistrade erlebt habe. Weder über die normale Ordermaske bei comdirect, noch bei komplexeren Transaktionen.

Zusätzlich gibt es eine institutionelle, einprogrammierte Absicherung innerhalb der Gestaltung des Ordersystems beispielsweise für das Social Trading bei der wikifolio AG, Wien.

So sieht eine Stop Loss Order für das"Musterdepot" aus, das dann von der Lang &Schwarz AG bei einigen sorgfältig kuratierten Musterdepots als Zertifikat herausgegeben wird. Und meiner Einschätzung nach ein seriöses Vorbild des Copy Trading ist, was über bestimmte Videoplattformen leider auch nicht geprüft staatlich genehmigt angeboten zu werden scheint. Da ich keine Vertriebslizenz habe beziehe ich mich ausdrücklich nicht auf das direkt abgeleitete Zertifikat "Der Drachenturbo" (WKN: LS9VUC). Ich weise daraufhin, dass ich Initiator dieses Musterdepots bin (Disclaimer).

Quelle: Ordersystem wikifolio, wird abgebildet auf daraus abgeleiteten Derivaten

Dieser Orderbeleg ist nur ein Symbolbild, den Wert wollte ich weiter halten. Wie wir also sehen, können wir das Folgende tun: Bei einer Stop Order sowohl das Stop-Limit eingeben, als auch eine Art unteren Boden unter dem nicht verkauft wird. Die Verkaufsorder wird bei Erreichen vom Stop Limit normalerweise zu "bestens". Bei diesem Ordersystem kann man aber zusätzlich das Limit für die dann entstehende Order eingeben, sodass das zu weite "Ticken" nach Süden ausgeschlossen werden kann. Dann haben wir eine ganz normale Verkaufsorder mit Limit.

Mit Rücksicht auf unterschiedliche Spreads lassen sich auch Wochenendtage oder Uhrzeiten ausschließen. Ich halte Lang & Schwarz für sehr zuverlässig.

Wer Lust hat und dies am lebenden Musterdepot bzw. dem von Lang & Schwarz abgeleiteten Zertifikat nachvollziehen will, der kann das sichere Watchlisting abonnieren:

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf28888882

In den Trades kann der Nutzer ein bisschen nach hinten blättern und Kurse abgleichen. Mir sind keine Mistrades aufgefallen.

In diesem Sinne würde ich mich freuen, wenn wir alle bei den großen und kleinen Börsenplätzen bleiben, um den Wettbewerb zu erhalten.

Liebe Grüße

Gluecksdrache

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

CurtisNewton — Sun, 09 Aug 2026 14:26:20 GMT

Nun, hier eine Erfahrung von mir mit Stopploss Order, unkommentiert.

Farbliche Markierungen dienen ausschließlich der besseren Orientierung

a.) Die Abrechnung der Order

b.) Die Kurstabelle aus dem Informer für den Handelsplatz LT Lang & Schwarz

b.) Die Kurstabelle aus dem Informer für den Handelsplatz Frankfurt

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

Crazyalex — Sun, 09 Aug 2026 15:02:00 GMT

Ich mache mir da Sorgen um den Zustand bzw. die Vollständigkeit der nicht lebenden Einfriedung.

Gruß Crazyalex

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

CurtisNewton — Sun, 09 Aug 2026 15:41:14 GMT

@Crazyalex schrieb:
Ich mache mir da Sorgen um den Zustand bzw. die Vollständigkeit der nicht lebenden Einfriedung.

Gruß Crazyalex

Whut????

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

Glücksdrache — Sun, 09 Aug 2026 16:14:22 GMT

Hallo @CurtisNewton, hallo Community,

vielen Dank für deinen Beitrag zu einer Order, die nunmehr 5 Jahre her ist. Gibt es auch ein aktuelleres Beispiel, damit ich meiner Disposition darauf achten kann?

@CurtisNewton schrieb:
Nun, hier eine Erfahrung von mir mit Stopploss Order, unkommentiert.
Farbliche Markierungen dienen ausschließlich der besseren Orientierung

a.) Die Abrechnung der Order

b.) Die Kurstabelle aus dem Informer für den Handelsplatz LT Lang & Schwarz

b.) Die Kurstabelle aus dem Informer für den Handelsplatz Frankfurt

Wäre wirklich hilfreich.

Ich schaue gleich mal, ob ich die Daten des Original-Börsenplatzes finde. Für mich sieht das auf den ersten Augenschein so aus wie der 15:30 Uhr "Spike" von New York. Dann würde sich die Abweichung von Höchst-/Tiefstkurs dadurch ergeben, dass eben an einem Handelsplätze "Lang & Schwarz AG" zum Markt-Opening in den USA Orders da waren, in Frankfurt nicht.

Das ist spannend, danke @CurtisNewton!

Liebe Grüße

Gluecksdrache

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

Glücksdrache — Sun, 09 Aug 2026 17:04:10 GMT

Hallo @CurtisNewton, hallo Community,

ich kann es nicht lösen, weil der Wert nachbörslich wegen Kursschwankungen wegen Übernahmegerüchten weiter gefallen sein soll, und ich nirgends einen Tageschart herbekomme. Es kann Abweichungen gegeben haben, ich fülle deshalb immer beide Felder aus.

Auf der anderen Seite sollte natürlich der Käufer, der ein "Abstauberlimit" eingegeben hat, einen guten EK haben. Wenn also der Spread passt und zwei unlimitierte Orders aufeinandertreffen, dann ist das so. Beides ist mir auf anderen Börsenplätzen auch schon passiert, weshalb ich leider gar keine Lösung dafür habe. Ausser, dass "sehr häufig" zumindest aus meinem Blickwinkel heraus nicht passend erscheint.

Dies sollte allerdings niemanden davon abhalten die Chancen der Börsen zu nutzen, da die meisten Zinspapiere "netto" rückwärts laufen zu scheinen.

Falls dir der Eröffnungsbeitrag nicht gefallen hat, tut mir leid. Da ich darum gebeten habe diesen Newsletter nicht mehr zu erhalten, besteht keine Wiederholungsgefahr.

Liebe Grüße

Gluecksdrache

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

CurtisNewton — Sun, 09 Aug 2026 19:15:11 GMT

@Glücksdrache

Diesen Dip habe ich damals nur bei L+S und in Stuttgart gesehen, bei keiner anderen Börse oder Live Trading Handelsplatz zu diesem Zeitpunkt.

Die Konsequenz für mich war damals, dass ich im Live Trading oder bei L+S etc keine langlaufenden Stopp Order mehr aufgebe (gerade geschaut, was war ein Stopp bei 130 Euro den ich eine Woche vorher gesetzt hatte, also sauber "abgefischt" worden.), sondern nur noch Xetra oder als Backup Tradegate.

Im normalen Live Trading, wo ich einen Kurs verbindlich angeboten bekommen handle ich auch weiter über L+S.

Es geht auch nicht darum ob mir Dein Beitrag nun gefällt oder nicht, aber es ist eben so dass es auch bei L+S (oder bei SG, Baader, Quotrix) zu nennen wir es "zweifelhaften" Kursen kommen kann. Ich denke das darf oder sollte man halt auch sagen. Augen auf beim Aktienkauf!

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

Fryberoofler — Sun, 09 Aug 2026 20:03:46 GMT

@Glücksdrache schrieb:

(...) Für mich sieht das auf den ersten Augenschein so aus (...,) dass eben an einem Handelsplätze "Lang & Schwarz AG" zum Markt-Opening in den USA Orders da waren, in Frankfurt nicht.

Könnten im Live Trading anstelle von Orders nicht sogar schon entsprechende Kursfeststellungen des Market Makers (Lang & Schwarz) so einen Stopp auslösen?

Aus den beiden Kurstabellen und auch aus den aktuellen Intraday- und Stundencharts der CDW-Aktie im Informer für die betreffenden Handelsplätze lese ich jedenfalls ab, dass es sowohl damals als auch in jüngster Zeit von Lang & Schwarz wesentlich mehr Kursfeststellungen pro Tag für die Aktie gab als an der Börse Frankfurt. Intraday-Kursbewegungen können dadurch im LT Lang & Schwarz viel genauer abgebildet werden. (Dass die Order gerade am Tagestief, mit so großem Abstand zu anderen Kursen ausgelöst wurde, ist natürlich ein besonders krasses Beispiel.)

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

CurtisNewton — Sun, 09 Aug 2026 20:08:03 GMT

@Fryberoofler schrieb:
(Dass die Order gerade am Tagestief, mit so großem Abstand zu anderen Kursen ausgelöst wurde, ist natürlich ein besonders krasses Beispiel.)

Ich gehe davon aus, dass ich hier einen Misstrade hätte reklamieren können. Ich habe es aber dummerweise erst am nächsten Tag gemerkt.

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

Thorsten_ — Sun, 09 Aug 2026 20:08:59 GMT

Alle in meiner nicht-repräsentativen Börsenkarriere nach Reklamation anerkannten Mistrades wurden bei L&S ausgeführt.

Betreff: Richtigstellung zum Vorhandensein zuverlässiger Orderarten - We are a crew

FakeAccount — Mon, 10 Aug 2026 07:33:18 GMT

Ich habe mal die Datenbank meines Nachbarn nmh, der mehrere tausend Trades pro Jahr durchführt und daher über belastbares Datenmaterial verfügt, geplündert und folgendes gefunden:

nmh hatte in den letzten Jahren genau 91 reklamierte Mistrades, den letzten erst am 3.08.2026 bei Quotrix. Über den hat er ja in seinem Newsletter berichtet. Die Mistrades teilen sie wie folgt auf:

Lang & Schwarz: 55 ( 60%) Mistrades, davon 44 ( 80%) erfolgreich reklamiert

Baaaaaader: 21 ( 23%) Mistrades, davon 19 ( 90%) erfolgreich reklamiert

Société Générale: 13 ( 14%) Mistrades, davon 13 (100%) erfolgreich reklamiert

sonstige: 2 ( 2%) Mistrades, davon 2 (100%) erfolgreich reklamiert

Im Ergebnis hat L&S 6 von 10 reklamierten Mistrades produziert. Das ist statistisch durchaus relevant. Interessant ist auch, dass man bei L&S gleichzeitig am häufigsten auf Granit beißt, wenn es um eine Reklamation geht. nmh ist der Meinung, dass das nicht mehr im Bereich des Zufalls liegt. Es bleibt bei der deutlichen Warnung vor L&S für unlimitierte Stop Loss-Orders. Gegen einen Direkthandel (sofortiger Kauf oder Verkauf) über L&S spricht dagegen nichts, denn manchmal bietet L&S im Vergleich zu den beiden anderen bessere (jedoch vorher bekannte) Preise.

Gleichzeitig ist L&S auch im Bereich der sog. "Wikifolio-Zertifikate" aktiv. nmh warnt schon seit längerem deutlich vor dem Kauf von Zertifikaten auf Wikifolien, u.a. auch im Newsletter. Dabei führt er vor allem vier Gründe, hier sortiert nach Gewichtigkeit, an:

1. Dividenden aus US-Aktien kassiert der Emittent L&S vollständig, angeblich aus steuerlichen Gründen (sog. Sec. 871m). Die Investoren, die die Zertifikate halten, erhalten keinerlei Ausgleich dafür. Dadurch gehen gerade bei dividendenstarken Aktien hohe Summen ersatzlos verloren. Bei ETF und bei sog. Delta-1-Zertifikaten (Indexzertifikate) und auch bei Turbozertifikaten (siehe dazu große Auswertung im Newsletter Anfang 2026) werden die Dividenden nach Abzug der Steuern angerechnet, kommen also den Anlegern zu Gute.

2. Wikifolio berechnet eine erfolgsabhängige Gebühr, die zwischen 5 % und 30 % des erzielten Erfolgs liegt. Die Gebühr fällt an, wenn das Wikifolio einen neuen Höchststand (High-Watermark) innerhalb des aktuellen Kalenderjahres (!!!) erreicht. Sie wird also nur auf den tatsächlich neu erwirtschafteten Gewinn (die Differenz zwischen dem alten und dem neuen Höchststand) berechnet. Dumm nur, dass die High-Watermark jedes Kalenderjahr neu festgelegt wird. Es genügt für die Gebühr also bereits, dass das Zertifikat im laufenden Jahr im Plus liegt, auch wenn man als Anleger zuvor jahrelang riesige Verluste gemacht hat.

3. Auch wenn ein Wikifolio viele unterschiedliche Aktien enthält, genügt es, dass eine einzige davon nicht handelbar ist, dass für das Zertifikat keine handelbaren Kurse mehr gestellt werden. Dieser Zustand geht nicht selten wochen- oder monatelang so. Man kann dann die Zertifikate nicht kaufen oder verkaufen. Gerne passiert das auch bei Kapitalmaßnahmen, z.B. Split oder Spin Off.

4. Angeblich sind die Zertifikate besichert. Allerdings ist die juristische Konstruktion dahinter eher klapprig. Die Zertifikate sind kein Sondervermögen, sondern gehören zum Fremdkapital von L&S. Das bedeutet, wenn L&S die Hände heben muss, wären auch die Zertifikate Teil der Insolvenzmasse. Zwar gibt es eine "Besicherung", aber wie die juristisch genau funktioniert und warum sie im Insolvenzfall gerade das Vermögen der Anleger in den Zertifikaten schützen soll, verrät L&S auch auf Nachfrage nicht im Detail. Angeblich gibt es einen Treuhänder, der die Wertpapiere im Falle einer Insolvenz verwertet und dann an die Inhaber der Zertifikate auszahlt. Das wäre jedoch eine Verletzung des Verbots der Ausschüttung aus der Insolvenzmasse und daher juristisch unzulässig: Bei Insolvenz dürfen nicht einzelne Gläubiger bevorzugt werden (mit gewissen Ausnahmen, die hier nicht zutreffen, wie z.B. Arbeitnehmer oder der Fiskus). Diesen Punkt hatte auch @haxo vor einigen Jahren in einem Thread zur Diskussion gestellt.

Es bleibt bei der deutlichen Warnung vor Wikifolien und vor allem L&S-Zertifikaten darauf.

Hochachtungsvoll

der Nachbar von nmh