Thema "Betreff: Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?" in Wertpapiere & Anlage

Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?

GetBetter — Sun, 18 Jan 2026 14:39:48 GMT

Angesichts der Popularität eines Dr. Andreas Beck sollte sich doch auch sein Fonds in dem einen oder anderen Eurer Depots befinde. Vielleicht kann mir einer von denen mal kurz aufs Pferd helfen:

Ich habe mir im November ein paar Anteile der thesaurierenden Variante seines Global Portfolio One ins Depot gelegt (GLOBALPORTFOLIOONE RT(A2PT6U)) . So weit, so unspektakulär.

Ende vergangener Woche habe ich dann von der comdirect die Abrechnung zur Vorabpauschale im Postfach gehabt und diese routinemäßig geprüft. Üblicherweise weichen die Ergebnisse meiner eigenen Excel-Berechnungen allenfalls um wenige Cent von brokerseitig präsentierten Werten ab, diesmal war das aber anders.

Bei der Ursachenforschung bin ich dann darauf gestoßen, dass der eigentlich thesaurierende Fonds im April rd. 0,486 Cent je Anteil ausgeschüttet haben soll. Kaum berücksichtige ich diesen Betrag in meiner Berechnung ... zack ... schon komme ich auf die abgerechnte Vorabpauschale. Die Erklärung für die Abweichung ist also gefunden, offen ist aber die Frage: warum verhält sich der Thesaurierer wie ein Ausschütter? Und das übrigens nicht exklusiv in 2025, solche Ausschüttungen gibt es nämlich seit mehren Jahren.

Im weltweiten Netz habe ich nur die gefunden, dass angeblich absichtlich exakt soviel ausgeschüttet würde, dass letztlich keine Vorabpauschale anfällt. Diese Erklärung scheint mir aber ziemlicher Unsinn zu sein.

Hat jemand von Euch eine bessere?

Betreff: Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?

CurtisNewton — Sun, 18 Jan 2026 15:14:21 GMT

Die Aussage bzgl. Steuer bezieht sich meines Wissens auf das österreichische Steuerecht, ist ja kein deutscher Fonds.

PS: Fondsprospekt Seite 17. Kurzform: Die Ausschüttung bei thesaurierenden Fonds ist das Ö-Gegenstück zur deutschen Vorabpauschale.

Betreff: Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?

GetBetter — Sun, 18 Jan 2026 15:40:28 GMT

@CurtisNewton schrieb:
Die Aussage bzgl. Steuer bezieht sich meines Wissens auf das österreichische Steuerecht, ist ja kein deutscher Fonds.

PS: Fondsprospekt Seite 17. Kurzform: Die Ausschüttung bei thesaurierenden Fonds ist das Ö-Gegenstück zur deutschen Vorabpauschale.

Bingo. Das klingt nach der richtigen Antwort.

Ich hatte mir zwar das Prospekt auch angesehen, bin aber erst auf Seite 8 kleben geblieben, wi im obersten Absatz der Begriff "Auszahlungen" sinnigerweise in Anführungszeichen gesetzt ist und mich hat glauben lassen, dass es sich bei diesen Auszahlungen faktisch doch um keine handlt.

Und sogar auf Seite 17 war ich, hätte dort aber wohl nicht nach dem ersten Satz ("Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet.") aufhören sollen zu lesen. Kann ja keiner ahnen, dass im ersten Satz nichts ausgeschüttet, dafür im zweiten aber ausgezahlt wird 😉

Ich danke Dir.

Betreff: Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?

Klever — Sun, 18 Jan 2026 16:49:00 GMT

Hallo @GetBetter und @CurtisNewton ,

auch wenn die Sache schon geklärt ist, noch Ergänzungen von mir:

Fonds, die tatsächlich nur thesaurieren, heißen in Österreich "Vollthesaurierer".

Diese werden allerdings für Österreichische Privatanleger nicht angeboten, sondern sind den ~~Piefkes~~ Deutschen vorbehalten, siehe z.B. hier:

https://www.erste-am.at/de/private-anleger/geld-anlegen/fonds-abc/vollthesaurierer

Vollthesaurierer
Bei thesaurierenden Anteilscheinklassen werden die Erträge automatisch wieder angelegt. Es wird nur die österreichische Kapitalertragssteuer (KESt) ausgeschüttet. Bei vollthesaurierenden Anteilscheinklassen erfolgt keine Ausschüttung der KESt. Diese werden in Österreich nicht angeboten, besonders nicht für Privatanleger:innen.

Vom anderen Beck-Fonds Fixed Income One gibt es inzwischen übrigens eine Anteilklasse R (VT-Ausland) FIXED INCOME ON EOA(A41P89)

https://www.fondsweb.com/de/AT0000A3PJV9 , die "vollthesaurierend" ist.

Grüße

Klever

Betreff: Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?

Klever — Fri, 20 Feb 2026 06:41:37 GMT

Ich bin stark am Überlegen, ob ich wegen der neuen Rücknahmegebühr (zunächst zwar nur die Möglichkeit, aber...) den Fonds verkaufe.

Siehe https://community.comdirect.de/t5/wertpapiere-anlage/b%C3%B6rsenblubber-2026/m-p/367415/highlight/true#M206520

Ist die Rücknahmegebühr nämlich erst einmal tatsächlich eingeführt, kann man ihr nicht mehr entkommen. Also müsste man vorher verkaufen. Eigentlich schade, denn ich finde das Konzept des Fonds gut. Eine Rücknahmegebühr möchte ich allerdings nicht bezahlen.

Gibt es Meinungen / Überlegungen dazu? - Dann gerne mitteilen.

Betreff: Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?

ae — Fri, 20 Feb 2026 07:32:14 GMT

Ich rate nicht dazu den Fonds verkaufen da Du ja vom Konzept überzeugt bist. Es sei denn Du hast eine Alternative, welche ähnlich agiert.

Selber würde ich, schon aus Prinzip, verkaufen. Erst anfüttern und dann zuschlagen ist für mich ein No Go.

Gruss ae

Betreff: Global Portfolio One: Der ausschüttende Thesaurierer!?

CurtisNewton — Fri, 20 Feb 2026 10:58:51 GMT

Die Retail Tranchen könnte man auch über die Börse verkaufen