Thema "Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar" in Wertpapiere & Anlage

Osteuropa-Fonds nicht handelbar

ingo205 — Thu, 09 Feb 2023 10:34:17 GMT

Liebe Community,

ich habe zwei Fonds mit Russland-Anteilen, die im Moment nicht handelbar sind (Barings: IE00B6TJN447 und BlackRock: LU0011850392). Es ist im Moment kaum möglich konkrete Informationen zu bekommen, wie und wann sich dieser Markt wieder öffnen könnte. Daher möchte ich hier einen Erfahrungsaustausch anregen.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

Antonia — Thu, 09 Feb 2023 12:05:47 GMT

Bei dem Barings steht handelbar bei der Codi. Könnte ein Fehler sein, ich würde da mal anrufen.

Gibt es keine Infos von den Fondsgesellschaften dazu?

Ich dachte, die nähmen (boah, gibt es dieses Wort überhaupt??) die russ. Aktien intern raus. Ist ja schließlich gemanagt. So jedenfalls meine naive Vorstellung.

Da es aber zwei Gesellschaften betrifft, muss es ja einen übergeordneten Grund geben.

Ich hoffe für dich, @ingo205 , nur temporär!

Alles Gute!

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

ingo205 — Thu, 09 Feb 2023 12:54:49 GMT

Ja, der übergeordnete Grund ist, dass beide Fonds aktuell keinen Netto-Inventarwert berechnen. Im Comdirect-Depotsauszug steht ein Wert von 0 Euro. Barings hat letztes Jahr eine Info verfasst, in der lediglich steht, dass der Fonds vom Handel ausgesetzt ist um Anleger vor Verlusten zu schützen. Ich hoffe halt, dass das kein Dauerzustand wird.

LG Ingo

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

Tarulia — Thu, 09 Feb 2023 13:40:11 GMT

@Antonia schrieb:
Bei dem Barings steht handelbar bei der Codi. Könnte ein Fehler sein, ich würde da mal anrufen.

Denke "Fehler" ist hier Definitionssache.

Die Angabe der Handelbarkeit bezieht sich darauf ob alle technischen und vertraglichen Vorraussetzungen zwischen comdirect und der Fondsgesellschaft gegeben sind. Und das ist ja grundsätzlich der Fall, der Fonds wäre handelbar, aktuell wird eben nur kein NAV gestellt und die Gesellschaft handelt daher nicht.

Der Grund ist hier auch klar, die KAGs haben die Quotierung eingestellt weil sie ihre Positionen aufgrund mangelnden Handels in Russland nicht bewerten können. Damit ist auch keine faire NAV-Berechnung gegeben.

Was das Thema angeht: Erfahrungsaustausch schön und gut aber was soll da ausgetauscht werden? Erfahrungen mit Glaskugeln? Keiner weiß wie lange die Situation anhalten wird aber fest steht, dass es keinen NAV geben kann solange nicht mal die KAG weiß wieviel ihre Aktien wert sind.

Es gibt auch schon einige Fonds/ETFs die aufgrund dessen die (Teil-)Liquidation oder Spaltung der Fonds (in handelbare und nicht handelbare Stücke) angestoßen haben. Aber das sind eben auch Dinge die bei der KAG passieren und auf die du als Anleger keinen Einfluss hast.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

Weinlese — Fri, 10 Feb 2023 02:11:14 GMT

Ich kann mich meinem Vorredner nur anschließen. Die Handelbarkeit von russischen Wertpapieren ist aktuell sanktionsbedingt eingeschränkt. Das zieht sich von der direkten Handelbarkeit der Papiere bis zu den Fonds, die solche Papiere halten. Keiner kann momentan absehen, wann diese Einschränkungen wieder gelockert oder ganz aufgehoben werden, da die Sanktionen maßgeblich von den Entwicklungen in der Ukraine bestimmt werden. Mehr als abzuwarten, kann man momentan nicht wirklich tun.

Viele Grüße

Weinlese

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

littleotzelot — Fri, 15 Aug 2025 06:34:58 GMT

Moin. Gibt es Neuigkeiten von dem Fonds und zur Handelbarkeit?

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

ehemaliger Nutzer — Fri, 15 Aug 2025 06:58:56 GMT

@littleotzelot schrieb:
Moin. Gibt es Neuigkeiten von dem Fonds und zur Handelbarkeit?

Welchen der beiden im Eröffnungsbeitrag genannten Fonds meinst du und welche Infos hast du auf der Homepage der Emittenten gefunden ?

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

Klever — Fri, 15 Aug 2025 12:53:37 GMT

Der Barings IE00B6TJN447 scheint ganz normal handelbar zu sein und der BlackRock LU0011850392 wurde vermutlich aufgelöst.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

littleotzelot — Fri, 15 Aug 2025 13:06:01 GMT

Es handelt sich um LU001185039.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

littleotzelot — Fri, 15 Aug 2025 13:06:40 GMT

Stand heute ist LU0011850392 nicht aufgelöst und die Stücke liegen unbewertet in meinem Depot.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

microsparer — Fri, 15 Aug 2025 13:24:41 GMT

ich habe ein bisschen gesucht, vielleicht habe ich das richtige gefunden:

"Am 1. März 2022 hat der Verwaltungsrat aufgrund des erheblichen Investitionsgrads des BGF Emerging Europe Fund (für die
Zwecke des verbleibenden Teils dieser Ziffer der „Fonds“) in Russland beschlossen, Zeichnungen und Rücknahmen sowie den
Umtausch aller Anteilklassen und die Bestimmung des Nettoinventarwerts gemäß dem Ermessen des Fonds im Rahmen des
Prospekts vorübergehend auszusetzen. Im März 2024 teilte der Verwaltungsrat den Anteilinhabern des Fonds seine Entscheidung
mit, den liquiden und handelbaren Teil des Vermögens in einen neu aufgelegten Teilfonds innerhalb der Gesellschaft zu übertragen,
namentlich der Emerging Europe II Fund, der am 13. Mai 2024 aufgelegt wurde. "

Quelle

Guck mal nach, ob du da eine Nachricht bekommen hast.
(Falls ich überhaupt richtig gefunden habe)

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

ingo205 — Tue, 26 Aug 2025 08:12:43 GMT

Ja, inzwischen sind meine 3 Osteuropa-Fonds (BGF, Barings und SEB) aufgesplittet in einen (Ex-Russia) handelbaren Anteil und einen nicht handelbaren Anteil russischer Papiere.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

ingo205 — Thu, 12 Mar 2026 15:56:44 GMT

Beide Fonds sind inzwischen gesplittet in nicht handelbare Russland-Anteile und handelbare Ex-Russia-Anteile.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

Klever — Thu, 12 Mar 2026 18:35:39 GMT

@ingo205 schrieb:
Beide Fonds sind inzwischen gesplittet in nicht handelbare Russland-Anteile und handelbare Ex-Russia-Anteile.

Das klingt doch ganz vernünftig (soweit ich das beurteilen kann).

Aus Interesse: wie lauten denn die ISIN der beiden neuen Fonds? LU001185039 gibt es ja nicht mehr.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

CurtisNewton — Thu, 12 Mar 2026 20:49:17 GMT

LU0011850392 -> LU0011850392, LU2719174067

IE00B6TJN447 -> IE00B6TJN447, IE000LKBCGY5

Die fette WKN ist jeweils das Side Pocket.

Welchen Fonds Du mit LU001185039 meinst, weiss ich nicht.

Betreff: Osteuropa-Fonds nicht handelbar

Klever — Thu, 12 Mar 2026 22:21:32 GMT

@CurtisNewton schrieb:

Welchen Fonds Du mit LU001185039 meinst, weiss ich nicht.

Einige Beiträge zuvor steht

@littleotzelot schrieb:
Es handelt sich um LU001185039.

Da habe ich diese ISIN aufgeschnappt, ohne in den Startbeitrag von @ingo205 zu schauen.