Thema "Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung" in Wertpapiere & Anlage

H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

Cashman4 — Sun, 20 Jul 2025 15:09:14 GMT

Moin Community,

ich habe seit Jahren H&R Aktien in meinem Depot. Nun gibt es eine Kapitalmaßnahme mit folgendem Wortlaut:

“die H&R Holding GmbH bietet allen H&R GmbH & Co. KGaA-Aktionären an, deren

Aktien einschließlich aller Nebenrechte, insbesondere der

Dividendenberechtigung, die zum Zeitpunkt der Abwicklung dieses Angebots

bestehen, gegen Zahlung einer Geldleistung in Höhe von EUR 5,00 je H&R-Aktie

WKN A2E4T7 nach Maßgabe der Angebotsunterlage zu erwerben. Das Angebot ist

bis zum 11.08.2025, 24:00 Uhr befristet.

Das Angebotsdokument wird auf der Internetseite unter www.chem-offer.com

veröffentlicht.

Wenn Sie das Angebot annehmen wollen, erbitten wir Ihre Weisung auf dem

beigefügten Antwortschreiben bis zum 08.08.2025 bei uns eintreffend. Ohne

Ihre Weisung bis zu dem genannten Termin werden wir in dieser Angelegenheit

nichts für Sie unternehmen. Bei Annahme erfolgt eine Umbuchung in die

Umtausch-WKN A40ZU4, diese ist handelbar.

Die Annahme ist für Sie kostenfrei.”

Die Aktien sind für mich deutlich im minus seit Kauf. Wie ist die steuerliche Behandlung für die verschiedenen Optionen? Kann ich wenn ich annehme und Weisung erteile den Verlust auf die 5 € Angebot geltend machen oder muss ich dafür vorher normal verkaufen?

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

ehemaliger Nutzer — Sun, 20 Jul 2025 17:53:36 GMT

@Cashman4 schrieb:
Moin Community,

ich habe seit Jahren H&R Aktien in meinem Depot. Nun gibt es eine Kapitalmaßnahme mit folgendem Wortlaut:

“die H&R Holding GmbH bietet allen H&R GmbH & Co. KGaA-Aktionären an, deren
Aktien einschließlich aller Nebenrechte, insbesondere der
Dividendenberechtigung, die zum Zeitpunkt der Abwicklung dieses Angebots
bestehen, gegen Zahlung einer Geldleistung in Höhe von EUR 5,00 je H&R-Aktie
WKN A2E4T7 nach Maßgabe der Angebotsunterlage zu erwerben. Das Angebot ist
bis zum 11.08.2025, 24:00 Uhr befristet.
Das Angebotsdokument wird auf der Internetseite unter www.chem-offer.com
veröffentlicht.
Wenn Sie das Angebot annehmen wollen, erbitten wir Ihre Weisung auf dem
beigefügten Antwortschreiben bis zum 08.08.2025 bei uns eintreffend. Ohne
Ihre Weisung bis zu dem genannten Termin werden wir in dieser Angelegenheit
nichts für Sie unternehmen. Bei Annahme erfolgt eine Umbuchung in die
Umtausch-WKN A40ZU4, diese ist handelbar.
Die Annahme ist für Sie kostenfrei.”

Die Aktien sind für mich deutlich im minus seit Kauf. Wie ist die steuerliche Behandlung für die verschiedenen Optionen? Kann ich wenn ich annehme und Weisung erteile den Verlust auf die 5 € Angebot geltend machen oder muss ich dafür vorher normal verkaufen?

Die Annahme des Angebots wird ( bei Ausführung) steuerlich ganz normal wie ein Verkauf gewertet.

Das Angebot erscheint im Vergleich zu den Kursen der letzten Monate attraktiv, es ist aber keineswegs garantiert, das es zur Ausführung kommt. Erst wenn 85% der Anleger ihre Aktien anbieten, kommt es zur Ausführung.

Wenn die Quote nicht erreicht wird, besteht das Restrisiko, dass überhaupt nichts passiert und der Kurs wieder deutlich tiefere Stände erreicht.

Trotz Transaktionskosten wäre also zu überlegen, ob man nicht die aktuell guten Kurse um ca 4,90 bis 4,95 nutzen sollte, um den eigenen Bestand jetzt an der Börse sicher zu verkaufen.

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

Silver_Wolf — Sun, 20 Jul 2025 18:03:46 GMT

@Cashman4 schrieb:

Die Aktien sind für mich deutlich im minus seit Kauf. Wie ist die steuerliche Behandlung für die verschiedenen Optionen? Kann ich wenn ich annehme und Weisung erteile den Verlust auf die 5 € Angebot geltend machen oder muss ich dafür vorher normal verkaufen?

Der Umtausch der Aktien bei Annahme des Angebots ist nicht steuerbar.

Dann muss ja auch erstmal die Annahmequote von 85% erreicht werden. Ansonsten wird das zurück abgewickelt.

Wenn die Anrechte dann ausbezahlt werden ist das steuerlich wie ein Verkauf der Aktie.

Dann werden deine Verluste natürlich angerechnet.

Wenn du keine Weisung gibst behältst du die Aktie und kannst auf einen höheren Preis bei einem Squeeze Out hoffen.

Ob und wann der kommt ist aber ungewiss.

Wenn sie darauf verzichten kannst du dir die nicht mehr handelbare Aktie an die Wand kleben.

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

Silver_Wolf — Sun, 20 Jul 2025 18:09:22 GMT

@ehemaliger Nutzer schrieb:
Trotz Transaktionskosten wäre also zu überlegen, ob man nicht die aktuell guten Kurse um ca 4,90 bis 4,95 nutzen sollte, um den eigenen Bestand jetzt an der Börse sicher zu verkaufen.

Das ist sicher die sicherere Lösung. 🙂

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

dg2210 — Sun, 20 Jul 2025 19:50:51 GMT

@ehemaliger Nutzer schrieb:
Trotz Transaktionskosten wäre also zu überlegen, ob man nicht die aktuell guten Kurse um ca 4,90 bis 4,95 nutzen sollte, um den eigenen Bestand jetzt an der Börse sicher zu verkaufen.

Auch mein Rat!

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

Ixos2010 — Wed, 20 Aug 2025 09:47:36 GMT

Die Frage ist , sollte man das Übernahmeangebot annehmen ? Ist es bei einem KBV von 0,4 ,also zu 40% des Buchwertes noch fair?

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

ehemaliger Nutzer — Wed, 20 Aug 2025 11:18:56 GMT

@Ixos2010 schrieb:
Die Frage ist , sollte man das Übernahmeangebot annehmen ? Ist es bei einem KBV von 0,4 ,also zu 40% des Buchwertes noch fair?

An der Börse gibt es keine Fairness.

Allenfalls die Bereitschaft, eine Transaktion zu einem bestimmten Preis abzuschliessen oder nicht.

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

ae — Wed, 20 Aug 2025 11:50:14 GMT

@ehemaliger Nutzer schrieb:
@Ixos2010 schrieb:
Die Frage ist , sollte man das Übernahmeangebot annehmen ? Ist es bei einem KBV von 0,4 ,also zu 40% des Buchwertes noch fair?
An der Börse gibt es keine Fairness.
Allenfalls die Bereitschaft, eine Transaktion zu einem bestimmten Preis abzuschliessen oder nicht.

Frage: wer hat was wo mit wieviel bewertet?

Buchwert ist kein belastbarer Wert! Je nach aktueller Lage kann sich dieser ändern.
Es gilt nach wie vor dass alles nur soviel wert ist wie jemand anders bereit ist zu bezahlen.

gruss ae

Betreff: H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

dg2210 — Thu, 21 Aug 2025 06:52:00 GMT

@Ixos2010 schrieb:
Die Frage ist , sollte man das Übernahmeangebot annehmen ? Ist es bei einem KBV von 0,4 ,also zu 40% des Buchwertes noch fair?

Ein (nicht gesetzlich erzwungenes) Übernahmeangebot ist nur für den Anbieter gut, weil er damit die Papiere billiger als an der Börse zu bekommen einsammeln will.

Thema "Betreff: H&amp;R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung" in Wertpapiere & Anlage

H&R Barabfindungsangebot / steuerliche Behandlung

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