Thema "Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?" in Wertpapiere & Anlage

iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

_mali_ — Sun, 26 Jan 2025 20:47:12 GMT

Hallo zusammen,

ich überlege iBonds zu ordern, etwa den "iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corp UCITS ETF - DIS" (IE000264WWY0).

Man hat angeblich kein Kursrisiko und erhält am Laufzeitende seinen Einsatz zu 100% zurück (+Ausschüttungen). Ich verstehe allerdings nicht, wie das funktioniert, denn das Papier hat keinen Prozentkurs (wie andere Anleihen), sondern einen Preiskurs.

Wenn ich aktuell ein Stück für 5,17€ kaufe, frage ich mich also, ob ich am Ende 5,17 zurückerhalte - oder 5€, also den Anfangspreis zu Beginn der Laufzeit?

Danke bereits für kundige Hilfe!

Gruß

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

CurtisNewton — Sun, 26 Jan 2025 20:59:21 GMT

@_mali_ schrieb:
Man hat angeblich kein Kursrisiko und erhält am Laufzeitende seinen Einsatz zu 100% zurück (+Ausschüttungen).

Nein. Du trägst natürlich das volle Ausfallrisiko der Anleihen. Bei Investmentgrade vermutlich sehr gering, aber vorhanden.

@_mali_ schrieb:
Wenn ich aktuell ein Stück für 5,17€ kaufe, frage ich mich also, ob ich am Ende 5,17 zurückerhalte - oder 5€, also den Anfangspreis zu Beginn der Laufzeit?

Du kannst dir auf der Homepage von Ishares die erwartete (Rest) Rendite bis Laufzeitende ansehen. Auch die hat, aus verschiedenen Gründen, einen Unsicherheitsfaktor.

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

digitus — Sun, 26 Jan 2025 21:01:16 GMT

Hallo @_mali_, herzlich willkommen in unserer Krabbelgruppe,

zum Thema Fälligkeitsanleihen-ETFs empfehle ich meinen Rosinenpicker-Artikel zum Thema.

@_mali_ schrieb:
ich überlege iBonds zu ordern, etwa den "iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corp UCITS ETF - DIS" (IE000264WWY0).
Man hat angeblich kein Kursrisiko und erhält am Laufzeitende seinen Einsatz zu 100% zurück (+Ausschüttungen). Ich verstehe allerdings nicht, wie das funktioniert, denn das Papier hat keinen Prozentkurs (wie andere Anleihen), sondern einen Preiskurs.
Wenn ich aktuell ein Stück für 5,17€ kaufe, frage ich mich also, ob ich am Ende 5,17 zurückerhalte - oder 5€, also den Anfangspreis zu Beginn der Laufzeit?

Ich weiß nicht, woher du diese Informationen hast, aber sie sind leider falsch.

Genau wie bei anderen (Anleihen-) ETFs unterliegen auch die Fälligkeitsanleihen-ETFs wie die iBonds einem Kursrisiko. Der Kurs kann heute ein anderer sein als morgen. Wenn du dann dein eingesetztes Kapital zurück erhalten sollst, müsste ja jemand über deine Einstandskurse Buch führen.

Nachdem es aber so ist, dass Anleihen festverzinste Wertpapiere sind, kannst du davon ausgehen, mehr als deinen Einstandskurs ausgezahlt zu bekommen. Wie groß die Rendite ist, weißt du aber - anders als bei einer einzelnen Anleihe mit festem Kupon nicht.

Grüße,

Andreas

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

dg2210 — Sun, 26 Jan 2025 23:26:17 GMT

@digitus schrieb:

Nachdem es aber so ist, dass Anleihen festverzinste Wertpapiere sind, kannst du davon ausgehen, mehr als deinen Einstandskurs ausgezahlt zu bekommen.

Da müsste man ergänzen: sofern man den Fonds nicht zu teuer eingekauft hat (enthaltene Anleihen notieren deutlich über 100%)

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

Silver_Wolf — Sun, 26 Jan 2025 23:55:55 GMT

@digitus schrieb:

Nachdem es aber so ist, dass Anleihen festverzinste Wertpapiere sind, kannst du davon ausgehen, mehr als deinen Einstandskurs ausgezahlt zu bekommen. Wie groß die Rendite ist, weißt du aber - anders als bei einer einzelnen Anleihe mit festem Kupon nicht.

Grüße,
Andreas

Das ist nun keineswegs sicher.

Der Fonds hat seit November mal eben 2% an Wert verloren.

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

Joerg78 — Mon, 27 Jan 2025 06:10:18 GMT

Bitte den Tipp von @CurtisNewton befolgen und auf der iShares-Seite den Rendite-Rechner bemühen (im grünen Kasten, musst ein bisschen runterscrollen). Hier gibst du den voraussichtlichen Kaufpreis (inkl. umgelegter Ordergebühren!!) ein.

Nicht beachtet wird hier das (geringe, aber vorhandene) Ausfallrisiko einzelner Anleihen.

Viele Grüße,

Jörg

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

HMS2020 — Tue, 16 Dec 2025 07:39:15 GMT

Danke fuer deine Antwort!

Sprich, aktuell kauft man fuer 5,17, bekommt am Ende aber nur 5 EUR pro Stueck ausgezahlt. Korrekt?

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

ehemaliger Nutzer — Tue, 16 Dec 2025 08:32:53 GMT

@HMS2020 schrieb:
Danke fuer deine Antwort!

Sprich, aktuell kauft man fuer 5,17, bekommt am Ende aber nur 5 EUR pro Stueck ausgezahlt. Korrekt?

Nein

Laut Factsheet der Anleihe ist die aktuelle Restrendite 2,72% und die Restlaufzeit 2,52 Jahre.

Bei weitgehend unverändertem Zinsumfeld sollte theoretisch bei Fälligkeit ein Kurs von ca. 5,50 erreicht werden.

Evtl. vorherige Zinsausschüttung sind davon abzuziehen.

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

HMS2020 — Tue, 16 Dec 2025 08:42:13 GMT

Demnach erfolgt die Auflösung des ETFs zum Kurswert pro Anteil, der am Tag der Auflösung besteht? Sprich, hier dann zu 5,50xden urspruenglich zu 5,17 gekauften Anteilen.

In anderen Foren wird davon gesprochen, dass zum NENNWERT aufgeloest und ausgezahlt wird, sprich, den 5€ pro Anteil, zu dem der ETF urspruenglich gestartet ist.

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

ehemaliger Nutzer — Tue, 16 Dec 2025 08:47:42 GMT

@HMS2020 schrieb:
Demnach erfolgt die Auflösung des ETFs zum Kurswert pro Anteil, der am Tag der Auflösung besteht? Sprich, hier dann zu 5,50xden urspruenglich zu 5,17 gekauften Anteilen.

In anderen Foren wird davon gesprochen, dass zum NENNWERT aufgeloest und ausgezahlt wird, sprich, den 5€ pro Anteil, zu dem der ETF urspruenglich gestartet ist.

Es gibt bei dem o.g. ETF keinen Nennwert.

Es gibt einen Anteilswert und fertig.

Der Anteilswert ist aktuell 5,17 und am Laufzeitende theoretisch/ rechnerisch irgendwo bei 5,50.

Die Informationen kann man dem Factsheet entnehmen.

Falls du Schwierigkeiten hast, dies nachzuvollziehen, solltest du ( bei begrenzter Laufzeit) einen Geldmarktfonds in Erwägung ziehen.

Der ist leichter zu verstehen und meist ohne Transaktionsgebühren.

( nur meine Meinung)

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

HMS2020 — Tue, 16 Dec 2025 09:00:53 GMT

Erneut, DANKE!

Ich war stets der Ansicht, dass der Anteilswert der ist, der am Ende relevant ist. So steht es ja mehr oder minder direkt auch im von dir angesprochenen FactSheet

"2. It is a term of investment in the Fund that Shareholders on 02/12/30 will have their shares redeemed without further notice or shareholder approval on 03/12/30"

Ja, ein Geldmarktfonds ist leichter zu verstehen und hier bin ich auch investiert.

Mich interessiert aber der "iShares iBonds Dec 2030 Term € Corp UCITS ETF", da ich fuer diesen Zeitraum einen Betrag anlegen moechte, der regelmaessige Ausschuettungen erzeugt und der vergleichsweise sicher angelegt ist. Da ich nun von etlichen hoerte, dass der "Nennwert" von 5 EUR der fuer die Auszahlung relevante ist, wollte ich mich hier informieren, denn der Unterschied ist beachtlich, da der von mir genannte ETF auch schon fuer 5,24EUR gehandelt wurde. Sprich, ich versuche mich im aktiven Nachvollziehen 🙂

Betreff: iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

Klever — Tue, 16 Dec 2025 09:51:03 GMT

Hallo @HMS2020 ,

die Laufzeit der ersten iBonds endet am 31.12.2025, wenn ich das richtig sehe. Ich würde abwarten und mir die Abwicklung ansehen. Dann hast Du Gewissheit.

Übrigens war die Rendite dieser ersten iBonds nur so mittel. Festgeld hätte mehr gebracht, wäre aber fest gewesen und nicht verfügbar.

Grüße

Klever