Thema "Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG" in Wertpapiere & Anlage

Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Sun, 26 Nov 2023 16:13:29 GMT

UPDATE: @Kleverhat hier darauf hingewiesen, dass der hier vorgestellte ETF beendet wurde (Link zum PDF Notice of Termination to Shareholders vom 27.9.2023) - schade, aber das ist das Risiko bei zu engen Sparten-ETFs

Liebe Peergroup,

erneut mache ich etwas, was man eigentlich nicht machen sollte: Ich stelle euch einen ETF vor, den es noch gar nicht gibt. Das stimmt nicht ganz, aber das Papier ist so neu (Auflage 6.1.2022), dass es noch kaum wo zu finden ist. Weder die Datenbanken von justETF noch von extraETF führen den Fonds bisher auf, die Informerseite der comdirect hüllt sich (abgesehen von Basics) auch in vornehmes Schweigen.

Das liegt daran, dass der ETF erst seit ein paar Tagen bei XETRA gelistet ist. Selbst Scalable Capital, die sonst diesbezüglich sehr fix sind, führen ihn noch nicht.

Es geht um den FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG-S UCITS ETF - Acc von HANetf (Link führt zur Seite der Emittentin).

Und wer jetzt anmerkt, dass ihm die Fondsbezeichnung irgendwie bekannt vorkommt, hat recht: Der ETF hat einen Bruder, der schon seit ein paar Jahren Internet- und eCommerce-Unternehmen aus den Emerging Markets abdeckt, den HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce. Das macht er sehr erfolgreich, wie ein Vergleich mit den üblichen Verdächtigen aber insbesonders auch mit dem MSCI Emerging Markets ergibt:

[via]

Aber wir wollen uns ja heute um den FMQQ kümmern. Laut der Info auf der oben verlinkten Seite ist das Konzept wie folgt:

"FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG-S UCITS ETF (Ticker: FMQQ), is designed to provide investors with exposure to the Internet and Ecommerce sectors of the developing world except for China.

Many investors believe that the growth of consumption in frontier and emerging markets represents a significant growth opportunity as more than one billion people are expected to enter the consumer class in the coming decades. [...]

Increasingly, these consumers are using cheap smartphones and affordable broadband mobile connections to access the Internet, opening a world of discovery and wonder. FMQQ holds over 49 companies operating in Frontier and Emerging markets, including India, Brazil, Indonesia, Russia, South Korea, South Africa, Mexico, Argentina, Malaysia, Thailand, Vietnam, Philippines, Turkey, Czech Republic, Poland, Columbia, Singapore, Cyprus, and the United Arab Emirates."

Wichtig ist "except for China". Manche Investoren haben bei Investitionen in China ein 'schlechtes Bauchgefühl', sei es aus ethischen Gründen oder deshalb, weil die chinesische Führung zuletzt sehr marktregulativ unterwegs war.

Ich habe keine Ahnung, wie sich der FMQQ entwickeln wird, finde aber das zugrundeliegende Konzept sehr überzeugend, weswegen er auf die Watchlist kommt und ein Kandidat für einen kleinen Sparplan wäre.

Bezüglich der Länderaufteilung im Factsheet (PDF via HANetf-Seite) war ich zunächst irritiert, dass nicht nur Frontier Countries gelistet sind - wenn man sich die 55 Einzelpositionen ansieht, wird aber klar, dass es gemäß des Konzepts Unternehmen sind, die in diesen sich entwickelnden Ländern aktiv sind.

Es ist auf jeden Fall interessant, mal die Developing Countries ohne das übermächtige China zu sehen.

Fazit: Sehr interessantes Konzept, das einen Platz auf der Watchlist verdient hat. Ich bin sehr gespannt auf die Performance im Verlauf und werde immer wieder mal berichten.

Wie immer gilt: Performance in der Vergangenheit sagt nichts über die Performance in der Zukunft aus und meine ETF-Vorstellungen sind keine Anlageberatung.

Grüße,

Andreas

PS: Ein Verzeichnis aller meiner Rosinenpicker-Artikel findet Ihr >>hier<<

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

ae — Tue, 11 Jan 2022 17:47:58 GMT

@Klimaaprima schrieb:
@digitus , vielen Dank für die interessante Vorstellung. Sehr interesssante Unternehmen im Portfolio. Für einen Frontier ETF aber sehr US lastig, wie ich sehe, fast 50%! ? Vielleicht nicht unbedingt schlecht für die Performance.....
Grüße

Wobei hier die Zusammensetzung per Land nicht unbedingt stimmen dürfte.
So wird z. B. Mercadolibre mit über 9% Anteil, wahrscheinlich als US Unternehmen geführt weil an der Nasdaq und NYSE gelistet, obwohl der Firmensitz in Buenos Aires/Argentinien ist und das Gros der Umsätze in Lateinamerika, hier vor allem Brasilien, generiert wird.

Danke @digitus für die Vorstellung, Deinem Adlerauge entgeht keiner … ?

Mir ist der zuwenig diversifiziert, immerhin machen die 10 größten Unternehmen PimalDaumen über 55% des Gesamtportfolios aus

gruss ae

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Tue, 11 Jan 2022 19:47:09 GMT

@ae schrieb:
Wobei hier die Zusammensetzung per Land nicht unbedingt stimmen dürfte.

Das war das, was ich oben auch meinte.

@ae schrieb:
Mir ist der zuwenig diversifiziert, immerhin machen die 10 größten Unternehmen PimalDaumen über 55% des Gesamtportfolios aus

Auch das ist richtig. Ich sehe ihn - wenn überhaupt, das muss die Performance zeigen - als kleine Beimischung. Der ETF ist ja sowohl Branchen- als auch Regionenwette 😛

Grüße,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

Zilch — Wed, 12 Jan 2022 08:21:49 GMT

Danke für die Vorstellung @digitus

Ich frage mich, wie du den überhaupt gefunden hast, wenn er noch nirgends gelistet ist 😄

Aber ich kann dein Urteilsvermögen nicht nachvollziehen:

@digitus schrieb:
[...] Das macht er sehr erfolgreich, wie ein Vergleich mit den üblichen Verdächtigen aber insbesonders auch mit dem MSCI Emerging Markets ergibt:

[via]

[...]

Der "sehr erfolgreiche" E-Commerce im EM ohne ESG ist knapp 5% besser als ein normaler EM, aber 20% schlechter als der All World und bis zu 80% schlechter als World Information Technology.

Für mich alles andere als sehr erfolgreich, sondern eher "eine Branchen- und gleichzeitig Regionalwette, die aber eine kaum sehr deutliche Outperformance zum gesamten Markt [hier: EM] ergibt".

Ein Vergleich der beiden wäre ja interessant, da der eine ETF ESG ist und der andere nicht. Ist auch beim alten die Länderzusammensetzung ähnlich, also ähnliche Kriterien?

Denn dann wäre ja die Frage: Wenn der ohne ESG keine deutliche Outperformance zeigen konnte, wird der mit ESG-Kriterien dies wirklich deutlich schaffen oder wird er nur etwas besser sein, aber einen All World nicht schlagen können?

Das wird die Zeit zeigen, aber darauf geht man ja im Prinzip eine Wette ein.

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

ae — Wed, 12 Jan 2022 10:49:58 GMT

@digitus schrieb:
@ae schrieb:
Mir ist der zuwenig diversifiziert, immerhin machen die 10 größten Unternehmen PimalDaumen über 55% des Gesamtportfolios aus
Auch das ist richtig. Ich sehe ihn - wenn überhaupt, das muss die Performance zeigen - als kleine Beimischung. Der ETF ist ja sowohl Branchen- als auch Regionenwette 😛

Grüße,
Andreas

Meine Meinung bleibt unverändert, der taugt nicht als ETF, weder als Branchen noch als Regionen, hierbei die Betonung auf ETF!

Bei einem Investment müsste man sich schon mindestens die 5 größten Positionen genauer anschauen, was dazu führt das er nicht mehr den Sinn als ETF erfüllt.

Bleibt interessant, jedoch nicht als Etf 😉

gruss ae

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

Nobka — Wed, 12 Jan 2022 10:51:52 GMT

Für mich kein Investment zu viel könnte hätte vielleicht, lieber in All World wenn es ein ETF sein soll.

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

Antonia — Wed, 12 Jan 2022 11:19:04 GMT

Als Basisinvestment ist der ja auch nicht zu verstehen @Nobka.

Aber irgendwann kommt bei dem einen oder der anderen die Zeit, wo man über Beimischung nachdenkt.

😉

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

GetBetter — Wed, 12 Jan 2022 11:19:24 GMT

@ae schrieb:
Mir ist der zuwenig diversifiziert, immerhin machen die 10 größten Unternehmen PimalDaumen über 55% des Gesamtportfolios aus

Als bekennender Skeptiker von Nischen-ETFs komme ich bei diesem neuen Angebot sicher nicht in Versuchung es ins Depot zu packen.

Die hohe Gewichtung der Top 10 ist sicher nicht optimal, betrachte sie aber nicht als dramatisches Problem. Das passiert bei nischigen ETFs häufiger und selbst bei einem Nasdaq100-ETF summieren sich die größten 10 Positionen mittlerweile auf einiges über 50%.

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Wed, 12 Jan 2022 11:54:34 GMT

@Zilch:

Bei einem aktuell eher schwierigen Markt wie den EM finde ich knapp 6 Punkte Unterschied in zweieinhalb Jahren für den EMQQ gegenüber dem 'normalen' MSCI EM schon ganz vernünftig.

@Zilch schrieb:
Das wird die Zeit zeigen, aber darauf geht man ja im Prinzip eine Wette ein.

Eben. Genau das habe ich - meinte ich zumindest - in meinem Artikel geschrieben.

Grüße,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

Zilch — Wed, 12 Jan 2022 14:33:28 GMT

@digitus hier scheiden sich die Geister 😉 5,3% sind für mich nicht viel, für dich ordentlich. Aber das ist nicht entscheidend, denn die wichtigste Frage hast du außen vor gelassen:

Wie zur Hölle hast du den überhaupt gefunden? 😄

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

Klimaaprima — Wed, 12 Jan 2022 16:08:34 GMT

Ich finde den HANetf EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF als Beimischung für ein Emerging Portolio sehr interessant, weil seine ersten 10 Werte entsprechend Gewicht haben + viel Potenzial für die Zukunft versprechen. Ohne Frage der ETF oder besser das Wertpapier war im letzen Jahr ordentlich zurückgekommen, Chinas Regulierungen haben einige Unternehmen des ETFs sehr zugesetzt. Diese Unternehmen werden aber meines Erachtens bald wieder eine positive und nachhaltige Trendwende zeigen. Das Tief wird nicht von Dauer sein.

Die Performance der vorherigen Jahre zeigt das Potenzial.

Lfd. Jahr 2021 2020 2019

-1,21%

-27,36%

65,81%

34,59%

Der FMQQ Next Frontier lässt sich noch schwer beurteilen, ich finde den EMQQ von den Unternehmen her auf längere Sicht im Moment an/vielversprechender.

China hat sich gefangen und bei den Kursniveaus von Alibaba, Tencent oder Meituan beispielsweise könnten sich erste Einstiege lohnen. + JD.Com, Naspers,, SEA + Reliance in einem Wertpapier! Guter Tipp, gefällt mir, danke!

Grüße

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Wed, 12 Jan 2022 16:14:23 GMT

@Zilch: Artikel bei extraETF 😁

Grüße,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Thu, 03 Feb 2022 12:10:23 GMT

So, liebe Leute, hier kommt mal eine (natürlich überhaupt nicht aussagekräftige) Vergleichsgrafik aus dem comdirect-Informer zum FMQQ:

[via]

Der Vergleich geschieht hier mit der NASDAQ und mir ging es wirklich nur darum, zu sehen ob und wie der ETF mit dem Markt schwingt.

Was die tatsächliche Performance auf die Dauer macht, ist damit natürlich nicht zu beurteilen.

Inzwischen ist der ETF auch in der justETF-Datenbank gelistet.

comdirect handelt das Papier lediglich "auf Anfrage", bei Scalable Capital ist ein kostenfreier Sparplan möglich.

Grüße,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Thu, 03 Feb 2022 20:50:47 GMT

@digitus schrieb:
[,,,] weswegen er auf die Watchlist kommt und ein Kandidat für einen kleinen Sparplan wäre.

Ich habe jetzt übrigens tatsächlich einen kleinen Sparplan beim Marktbegleiter eingerichtet 😊

[via]

Gute Nacht,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Mon, 21 Mar 2022 22:26:16 GMT

Bei Vorstellung des ETFs hatte ich ja schon geschrieben, dass erst die Zeit zeigen wird, wie sich der Fonds entwickelt. Nachdem Fondsweb den FMQQ noch immer nicht in der Datenbank hat, kommt hier eine - nicht ganz so gefällige - Grafik von justETF:

Gut drei Monate taugen weiter nicht für einen Vergleich: -15% für den FMQQ vs. -4% für den FTSE All-World bzw. -7% für den World-IT.

Es bleibt spannend. Mit meinem Sparplan beim Marktbegleiter bin ich gut 3% in den Miesen. Nachdem aber gerade eine turbulente Zeit ist, erscheint mir das in Ordnung und der Fonds wird mit kleiner Rate weiter bespart.

Grüße und gute Nacht,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Sat, 30 Apr 2022 18:07:37 GMT

Inzwischen ist der FMQQ auch in der Fondsweb-Datenbank zu finden, sodass ich nun auch meine geschätzten Vergleichsgrafiken von dieser Plattform verwenden kann:

[via]

Ich finde es weiter spannend, wie sich der FMQQ entwickelt. Da geht noch was.

Grüße,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Sat, 30 Apr 2022 18:55:13 GMT

@digitus schrieb:
Ich finde es weiter spannend, wie sich der FMQQ entwickelt. Da geht noch was.

Auch hier eher Enttäuschung. Es geht grad nichts.

Natürlich sind momentan ungünstige Marktverhältnisse. Aber beim FMQQ sind mehr Verluste zu beklagen als dem Anleger recht sein können:

[via]

In knapp vier Monaten knapp 25%punkte schlechter als der EM - das muss man erstmal hinbekommen, und vor allem erstmal aufholen.

Deswegen ist auch mein diesbezügliches Experiment mit dem kleinen Sparplan beim Marktbegleiter schnell wieder beendet worden. Auf der Watchlist bleibt der FMQQ weiter ... das Konzept ist interessant, aber im Moment möchte ich kein weiteres Geld reinstecken.

Grüße und eine schöne Mainacht,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

Klimaaprima — Sun, 01 May 2022 09:55:58 GMT

Hallo @digitus,

Der FMQQ oder auch der EMQQ von Hanef unterliegt, wie du schreibst sehr ungünstigen Marktverhältnissen und das muss er erst einmal wieder aufholen, oh ja! Ich bleibe aber beim EMQQ wegen seines mittlerweile niedrigen Niveau gerade deshalb mit einem moderaten SP dabei.

Die Unternehmen beim EMQQ sind sehr zukunftsfähig und werden bald wieder eine gewichtig Rolle spielen und die beiden ETFs entsprechend performen, meine Einschätzung dazu. Aber aussetzen, beobachten und zu niedrigeren Kursen (Korrekturen sind sicherlich weiterhin noch zu erwarten) wieder einsteigen, ist bestimmt auch nicht verkehrt.....

Grüße

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Fri, 24 Feb 2023 16:41:28 GMT

Zehn Monate nach dem Performance-Vergleich vom April 2022 eine Vergleichsgrafik über den Zeitraum der krisengeschüttelten letzten 12 Monate, und die ist für den FMQQ vernichtend:

[via]

Ganz üble Underperformance gegenüber dem EM IMI und dem All-World. Es war interessant diesen ETF zu verfolgen, aber er ist aktuell lediglich ein Zockerpapier. Schade eigentlich, denn die Idee dahinter finde ich weiterhin prickelnd.

Klarer Beleg für das wichtige Statement# dass Performance in der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die Performance in der Zukunft zulässt.
Meine ETF-Vorstellungen sind keine Anlageberatung sondern sollen allein Anregungen für eigene Recherchen sein.

Grüße und ein schönes Wochenende,

Andreas

Betreff: Rosinenpicker-Tipps #15: HANetf FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG

digitus — Sun, 26 Nov 2023 16:14:25 GMT

UPDATE: @Klever hat hier darauf hingewiesen, dass der hier vorgestellte ETF beendet wurde (Link zum PDF Notice of Termination to Shareholders vom 27.9.2023) - schade, aber das ist das Risiko bei zu engen Sparten-ETFs 😐