Thema "Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden" in Wertpapiere & Anlage

E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Sustainabili — Thu, 04 Mar 2021 12:02:48 GMT

Liebe Comdirect Community,

E.ON und mich verbindet eine "Dividendenliebe", d. h. seit dem Jahr 2013 kaufe ich immer mal wieder Aktien nach, bin aber ohne Dividende heute leicht im Minus und mit Dividenden ordentlich im Plus. Nun ist wieder der Kurs in Richtung 8 EUR unterwegs und ich überlege wieder nachzukaufen. Allerdings stören mich die hohen Schulden (42 Mrd. EUR zum Ende September 2020, bei einem Umsatz in etwa gleicher Höhe in den ersten drei Quartalen 2020) und die niedrige Eigentkapitelquote. Das Handelsblatt und die Wirtschaftswoche sind daher eher skeptisch gegenüber E.ON, Focus Money empfiehlt zum Kauf, da die Autoren eine marktbeherrschende Stellung sowie ein Potenzial/Kursziel von 12 EUR sehen. Die nächste Hauptversammlung findet am 19. Mai 2021 statt.

Wie ist eure Einschätzung? Kauft ihr nach, haltet ihr die Aktie oder versucht ihr diese nach und nach zu verkaufen?
Gibt es schon eine Aussage zur Dividende, welche für das Jahr 2020 gezahlt werden soll (Vorjahr 46 Cent)? Bei fünf Prozent mehr pro Jahr wären es ja etwa 48 bis 50 Cent, ich hatte sogar in einem Artikel, welchen ich leider nicht mehr finde, mal von 60 Cent gelesen.

Einen erfolgreichen Wochen-Endspurt für alle Leser

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Crazyalex — Thu, 04 Mar 2021 12:11:10 GMT

Meine Meinung:

Ich hab das Papier nicht im Depot und brauche es auch nicht. Um ehrlich zu sein: Ich würde es nicht einmal mit der Kneifzange anfassen.

Es gibt so viele bessere Papiere!

Schlechte Papiere wegen einer hohen Dividende zu halten ist nicht nach meinem Geschmack.

Aber...

-> es bleibt Deine Entscheidung (und die eigenen Entscheidungen sind immer die schwierigsten ) was Du mit dem Papier machst!

Gruß Crazyalex

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Sustainabili — Thu, 04 Mar 2021 12:16:52 GMT

Lieber Crazyalex,

danke für dei ehrliches Feedback :). Genau deswegen suche ich hier nach Rückmeldung 🙂

Viele Grüße

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Crazyalex — Thu, 04 Mar 2021 12:27:16 GMT

Meine Auswertung für das Papier sieht so (verheerend) aus:

(fairerweise muass man sagen: Dividenden werden da nicht berücksichtigt)

Gruß Crazyalex

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Marin — Thu, 04 Mar 2021 12:53:44 GMT

Ich frage mich immer, wo Publikationen wie Focus Money solche Kursziele und Schätzungen herholen. Die 12€ wurden seit über 5 Jahren nicht mehr erreicht, dazu ist die Aktie seit Monaten im Sinkflug. 60 Cent Dividende wurden zuletzt 2013 gezahlt. Wo sollen diese Steigerungen jetzt herkommen? So rosig sind die Zeiten ja nun auch wieder nicht...

Wenn die marktbeherrschende Stellung der Grund sein soll, dann Frage ich mich, warum der Chart seit 15 Jahren so aussieht wie er aussieht. Und "Potenzial" hat eigentlich jedes Unternehmen – das ist mein Lieblingsgrund und gehört in die Kategorie: Sätze, die auch ein Fußballprofi nach Niederlagen genau so von sich geben könnte könnte

Aber wenn du ein reines Dividendendepot besitzt, ist ein Halten der Aktie sicherlich vertretbar. Nachkaufen würde ich allerdings nicht, da mir Dividendenpolitik und die Kombination mit dem Gruselchart zu unsexy wären. Dann würde ich lieber eine Enel (Achtung, nervige Quellensteuer!), Fortis oder NextEra Energy aus der Branche hinzufügen.

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willywupps — Thu, 04 Mar 2021 13:39:45 GMT

@Sustainabili: E.ON stehe ich auch mit gemischten Gefühlen gegenüber. Die hohe Schuldenlast ist nicht zu leugen und es wird sicher dauern, bis E.ON davon herunterkommt, insbesondere vor dem Hintergrund der Dividendenpolitik. Schwer wird's, wenn die Kapitalmarktzinsen mal kräftig anfangen zu steigen (was ich aber auf längere Sicht nicht sehe). Andererseits hat die "Elektrifizierung" unserer Gesellschaft gerade erst begonnen. Grüner Strom, der fernab von den Verbrauchern produziert wird, Elektromobilität, smarte Technik, Echtzeitübertragung u.a.m. erfordern ein starkes Versorgungsnetz und da ist E.ON eben unverzichtbar. Hinzu kommen die Aktivitäten im Bereich der Gasnetze, die sich auch zukunftsweisend sind. E.On könnte bei geschicktem Management also durchaus ein vielversprechender Turn-Around-Kandidat sein, der vom Technologiewandel profitiert. Ich liege selbst mit ein Kaufauftrag auf der Lauer, auch da ich davon ausgehe, dass größere Kursverluste bei dem derzeit niedrigen Einstandskurs eher unwahrscheinlich sind. Hier setze ich einfach mal auf Trendfolge. Kurse deutlich unter 8 ,- € gab es seit 2017 nicht mehr. Mehr Stabilisierung geht nicht. Und auch wenn die Aktie wider Erwarten nicht steigen sollte, bleibt die Dividendenrendite ein nettes Trostpflaster. Ich erwarte dabei eine weithin weitgehend konstante Dividendenpolitik. Das ist und bleibt das Zugpferd der E.ON Aktie. E.On ist für mich ein klassisches Buy-and-Hold Papier. Soweit meine Einschätzung...

VG, willywupps

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

ehemaliger Nutzer — Thu, 04 Mar 2021 14:53:51 GMT

Hallo @Sustainabili,

ich verfolge EON nicht und habe die Branche Versorger über Iberdrola abgedeckt. Dazu habe ich auch einen ausführlichen Beitrag für den Adventskalender geschrieben.

Das ist natürlich keine Beratung, nur meine persönliche Meinung.

Grüße aus Dresden

Sonni

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Zilch — Fri, 05 Mar 2021 07:06:03 GMT

@Marin schrieb:

Aber wenn du ein reines Dividendendepot besitzt, ist ein Halten der Aktie sicherlich vertretbar. Nachkaufen würde ich allerdings nicht, da mir Dividendenpolitik und die Kombination mit dem Gruselchart zu unsexy wären. Dann würde ich lieber eine Enel (Achtung, nervige Quellensteuer!), Fortis oder NextEra Energy aus der Branche hinzufügen.

Fortis geht auch derzeit nur seitwärts und machen kein großes Aufsehen um die sehr guten Bilanzen.

Aber warum nicht die E.ON Abspaltung Uniper?

Uniper ist praktisch das Wasser/Kohle/Gas/Energiehandel/Energiespeicherungsgeschäft der E.ON.

Aber: Kurs besser, Dividende ebenfalls hoch. Und aus Deutschland. Wenn es um einen 1:1 Umtausch von E.ON oder 1:1 Alternative geht.

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Marin — Fri, 05 Mar 2021 07:20:16 GMT

@Zilch

Stimmt, Fortis ist derzeit auch kein Kracher, aber das geht momentan offenbar allen Versorgern so – selbst den sonst so stabilen Wasserlieferanten. Ich hatte es jetzt auch überwiegend aus Dividendensicht betrachtet und da würde mich die Stetigkeit von Fortis ruhiger schlafen lassen, als das wilde Auf und Ab von E.On.

Uniper sieht aber auch interessant aus. So stellt man sich doch einen klassischen Versorger-Chart vor: Langsam aber stetig und ohne große Volatilität nach oben kriechend.

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Zilch — Fri, 05 Mar 2021 07:32:07 GMT

Momentan geht es so ziemlich allen Aktien so 😄 Tyler Technologies ist mal eben 15% an einem Tag gefallen, nachdem die eigentlich bisher glimpflich davongekommen sind.

Bei Fortis ist das zusätzliche Problem der Quellensteuer. Eine Vorabbefreiung kostet bei der comdirect sehr viel, bei der DKB ist man für nicht mal 4€/Jahr dabei. Das sollte man mit bedenken.

Ich habe sie, ganz ehrlich gesagt, nur, weil sie eben hübsche Dividende ausschüttet und in der Regel vom Kurs her wieder einfährt, und ich sowieso bei der DKB meine Konten habe und somit nicht extra ein Depot eröffnen müsste. Ansonsten habe ich NextEra im Depot bei der comdirect und würde alternativ Iberdrola holen anstatt Fortis (wenn ich kein DKB Depot hätte).

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Sustainabili — Mon, 08 Mar 2021 08:06:28 GMT

Vielen Dank für die Rückmeldungen, welche mir sehr weitergeholfen haben 🙂 Ich merke, dass es hier (zu Recht) zumindest keine/kaum E.ON-Aktien-Freunde gibt 😉

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

hvd — Sun, 13 Feb 2022 15:12:19 GMT

Es ist fast ein Jahr her, als dieser Thread eröffnet wurde. Jetzt wissen wir alle mehr, was aus Eon geworden ist.

Die Aktie legte 37% (exclusive Dividende) in einem Jahr zu, während die großen ausländischen Versorger ins Minus gerieten.

Ich investiere gerne in Aktien, die einige noch nicht mit der Kneifzange ( OTon @Crazyalex ) anfassen würden.

Ich schaue nicht zurück und nicht nur die Performance , sondern schaue mir die fundamentalen Daten des Unternehmens an.

Und diese waren im letzten Jahr viel besser als in den Vorjahren.

Das Unternehmen will in den nächsten Jahren die Dividende um<5% erhöhen.

Die Analystenmeinungen und -bewertungen sind immer weiter gestiegen.

Ob diese richtig sind, darüber kann man trefflich streiten.

Viel wichtiger bewerte ich die Insiderkäufe , also die Käufe von Vorstand und Aufsichtsrat.

Seit März 2021 bis Januar 2022 wurden viele Käufe gemeldet.

Ich habe meinen Bestand in Eon vor einem Jahr ordentlich aufgestockt, zu Kursen unter 9€.

Das war gut so .

Mein zweiter Versorger RWE performte im letzten Jahr nicht so gut, aber in den letzten 5 Jahren.

Gerade in den letzten 3 Monaten zeigte der Kurs aber große Stärke und stieg von30 auf 37€

Das lag an den hervorragenden Zahlen des 4. Quartals und den vielen Insiderkäufen von Vorstand und Aufsichtsrat.

Die Kursschwäche von Nextera habe ich jetzt für einen Neukauf genutzt.

Nicht Öl und Gas sind langfristig die wichtigsten Rohstoffe, sondern Strom .

Und dieser wird von Eon, RWE und Nextera in verschiedener Weise angeboten.

Eon ist mit einem KGV von 13 und einer Rendite von 4,0 % noch sehr preiswert.

Schaun wir mal, wer recht hat! In einem Jahr wissen wir mehr.

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Nobka — Sun, 13 Feb 2022 16:40:57 GMT

Ich halte E.ON schon seit einigen Jahren im Depo. Bis jetzt war ich zufrieden auch wenn die Eigenkapitalquote höher sein könnte. Dennoch ist es ein solides Unternehmen. Aktuell ist der Kurs bei 12 Euro ob das dauerhaft so bleiben wird? Wir werden sehen. Wie mein Vorschreiber es bereits erwähnt hat, Energie hat die Zukunft. Ob ich bei den Aktuellen Kurs nachkaufen würde? Denke eher nicht.

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Sustainabili — Wed, 06 Jul 2022 14:13:46 GMT

Die E.ON-Aktie musste ab Anfang März 2022 "leiden": Der Kurs ist von gut 12,50 EUR auf heute etwa 7,70 EUR gefallen. Immerhin gab es im Mai 2022 eine gute Dividende von 49 Cent.

Ist das nun "in der Unsicherheit" eine gute Gelegenheit zum Einstieg?

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

CurtisNewton — Wed, 06 Jul 2022 19:43:42 GMT

Tendenziell wäre ich bei deutschen Versorgen und der aktuellen politischen Situation eher vorsichtig.

Gaspreisdeckelung kommt vielleicht oder kommt vielleicht nicht, Nord Stream 1 wird abgestellt oder auch nicht, Uniper wird ohne staatliche Hilfe nicht überleben, ohne Uniper aber keine LNG Terminals in Wilhelmshaven...

Wenn es wirklich zu Abschaltung der Industrie wegen Gasmangel kommen sollte kannst Du den DAX im Erdinneren suchen gehen.

Ganz ehrlich, der Tanz ist mir momentan zu heiß. Da parke ich mein Geld aktuell lieber weit weg von Europa.

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Sustainabili — Tue, 04 Oct 2022 19:48:36 GMT

Uniper ist abgestürzt, E.On gefallen und RWE ist stabil geblieben und hat eine spannende Übernahme angekündigt... ich habe bei E.On bei Kursen unter 8 Euro nochmal die Chance für einen kleineren Nachkauf genutzt

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

hvd — Fri, 28 Apr 2023 10:28:29 GMT

Und wieder ist ein Jahr vergangen.

Jetzt wissen wir , was aus Eon und Co. , die einige immer noch nicht mit der Kneifzange anpacken, geworden ist.

Überraschung:

Absoluter Spitzenreiter ist Eon .

In einem Jahr stieg die Aktie um 21% , seit Jahresanfang um 28,4% . KGV 10, Rendite 6,1% (Im Mai ist Zahltag)

Mein kleinerer Posten RWE : +6,6%, seit 2023 +2,1 ,KGV 22 Rendite 2,3%

Und Nextera: performt weiter schwach -0,8% , seit 2023 -12% , KGV 25 Rendite 2,4%

So kann es gehen.🤔

Nextera werde ich sicherlich nicht verkaufen, aber auch nicht nachkaufen.

Bei Eon und RWE sind Teilverkäufe vorgesehen.

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Sustainabili — Fri, 28 Apr 2023 18:32:10 GMT

Danke für deine Auswertung und Empfehlung:

RWE habe ich im Durchschnitt bei 16 EUR gekauft und genieße bei einem aktuellen Kurs von 42,50 EUR inklusive Dividenden die + 195 Prozent Plus im Depot. Dort habe ich ein Fünftel meiner Aktien bei 42 EUR verkauft.
Bei E.ON habe ich im Durchschnitt bei 10 EUR gekauft und bin leider bei dem aktuellen Kurs von 12 EUR inklusive Dividenden nur etwa 45 Prozent im Plus. Verkäufe sind aktuell nicht geplant.

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

hvd — Fri, 28 Apr 2023 19:24:01 GMT

Ist doch toll. Glückwunsch.

Ich bin leider schon länger dabei. Aber ich kann bei guter Dividende auf bessere Zeiten warten.😔🙃

Betreff: E.ON SE: Hohe Dividenden, niedrige Eigenkapitalquote, hohe Schulden

Silver_Wolf — Fri, 28 Apr 2023 23:29:35 GMT

Die EON kann man als stabile Aktie schon seit Jahren im Beeich 8-12 Euro traden und nebenbei die gute Dividende mitnehmen.

Alles unter 10 ist ein Kauf, bei 9 oder gar 8 Euro ein Strong Buy.

Und über 11 kann man wieder reduzieren.

Bei 12 ist ein starker Widerstand wo es mühsam wird.

Ich warte schon seit Wochen auf eine kurze Spitze bis 12,30 aber es will nicht funktionieren.

Aber ich kenne das ja.

Wenn der Ausbruch gelingt und ich verkaufe dann geht es vermutlich gleich bis 13 hoch. 😞